बड़े लाभांश के बावजूद डॉव के ऊर्जा दिग्गजों से बचें

डॉव घटक और ऊर्जा दिग्गज शेवरॉन कॉर्पोरेशन (सीवीएक्स) और एक्सॉन मोबिल कॉर्पोरेशन (एक्सओएम) ने हाल के वर्षों में खराब प्रदर्शन किया है, दशक के मध्य में पोस्ट किए गए उच्च स्तर से काफी नीचे कारोबार किया है, कच्चे तेल के बाजार में गिरावट और कमजोर मार्जिन से बंधक बना हुआ है। 5.04% भारी भुगतान करने के बावजूद, एक्सॉन मोबाइल एक खराब दीर्घकालिक निवेश रहा है आगे लाभांश सीवीएक्स के 4.09% की तुलना में, एक्सॉन के शेयर की कीमत 2019 के अधिकांश के दौरान 2015 के स्तर के करीब रही।

मिश्रित तीसरी तिमाही की रिपोर्ट दर्ज करने के बाद, एक्सॉन मोबाइल शुक्रवार के प्री-मार्केट में 1% से भी कम कारोबार कर रहा है, राजस्व पर लापता होने के दौरान एक स्वस्थ मार्जिन से लाभ के अनुमानों को पछाड़ रहा है। शेवरॉन विपरीत दिशा में आगे बढ़ रहा है, टॉप और बॉटम-लाइन दोनों अनुमानों को गायब करने के बाद लगभग 1% की बिक्री कर रहा है। इसके अलावा, राजस्व में साल दर साल 17.9% की भारी गिरावट आई, जिससे शेयरधारकों को जहाज छोड़ने का एक और कारण मिल गया।

CVX लॉन्ग-टर्म चार्ट (2003 - 2019)

2003 की शुरुआत में शेवरॉन का स्टॉक छह साल के निचले स्तर $30.66 पर पहुंच गया और तेजी से ऊंचा हो गया, एक शक्तिशाली प्रवृत्ति अग्रिम में प्रवेश किया जो 2008 में $ 104 के उच्च स्तर पर जारी रहा। यह आर्थिक पतन के दौरान अपेक्षाकृत अच्छी तरह से कायम रहा, नए दशक में उछलने से पहले इसके आधे से भी कम मूल्य को खो दिया। स्टॉक 2012 में एक नए उच्च स्तर पर टूट गया, 2014 के सर्वकालिक उच्च $ 135 में मामूली लाभ पोस्ट किया, और एक डाउनट्रेंड में प्रवेश किया जो 2015 के माध्यम से तेज हो गया।

2016 की शुरुआत में बिकवाली का दबाव छह साल के निचले स्तर $60 के दशक में समाप्त हो गया, जिससे एक मजबूत रिकवरी प्रयास का मार्ग प्रशस्त हुआ, जिसने जनवरी 2018 में पूर्व उच्च स्तर पर एक गोल यात्रा पूरी की। दिसंबर 2018 में भालू ने स्टॉक को दो साल के निचले स्तर $ 100 पर दस्तक देते हुए एक बार फिर से नियंत्रण कर लिया। मार्च में $ 120 के दशक में उछलने के बाद से इसने खराब प्रदर्शन किया है, जो निम्न उच्च और निम्न चढ़ाव की एक श्रृंखला को पोस्ट कर रहा है जो टूट गए हैं सहयोग 200 दिनों में घातीय चलती औसत (ईएमए)।

2018 के बाद से मूल्य कार्रवाई ने एक अवरोही प्रवृत्ति रेखा बनाई है, जिसमें प्रतिरोध अब $ 128 से ऊपर है, या शुक्रवार के शुरुआती प्रिंट से लगभग 13 अंक अधिक है। स्टॉक को लॉन्ग टर्म होल्ड के लिए तब तक खरीदने का कोई मतलब नहीं है, जब तक कि उस रेजिस्टेंस लेवल को माउंट नहीं किया जाता है, मौजूदा गिरावट के साथ डिविडेंड से बुक किए गए गेन को मिटा दिया जाता है। फिर भी, शेवरॉन के स्टॉक ने इस साल एक टन की खरीदारी रुचि को आकर्षित किया है, के साथ संचय-वितरण रीडिंग दो साल के उच्चतम स्तर के करीब।

XOM लॉन्ग-टर्म चार्ट (2002 - 2019)

एक्सॉन मोबिल के स्टॉक को 2002 में मामूली गिरावट के बाद $30 के निचले स्तर पर समर्थन मिला और यह दशक के मध्य में उच्च स्तर पर पहुंच गया, और एक नई ऊंचाई पर पहुंच गया। 2007 में ख़रीद का दबाव स्वस्थ गति से जारी रहा, जब 90 डॉलर के मध्य में उठाव ठप हो गया। दो ब्रेकआउट प्रयास विफल रहे, एक टॉपिंग पैटर्न को तराशते हुए जो आर्थिक पतन के दौरान नीचे की ओर टूट गया। स्टॉक $ 50 के दशक में दो साल के निचले स्तर पर बसा, लेकिन बाद की रिकवरी वेव जल्दी विफल हो गई, जिससे 2010 का रीटेस्ट हुआ।

2011 में एक ऊर्ध्वाधर उछाल ने एक फलदायी अवधि की शुरुआत को चिह्नित किया, जिसमें 2013 में 2007 के प्रतिरोध तक पहुंचने के साथ वृद्धि हुई। यह वर्ष के अंत में टूट गया, 2014 के सर्वकालिक उच्च $ 105 के पास अच्छा लाभ पोस्ट किया, और कुछ महीनों बाद ब्रेकआउट में विफल रहा। अगस्त 2015 के मिनी. के दौरान अंतत: गिरावट पांच साल के निचले स्तर पर समाप्त हुई फ्लैश क्रैश, 2016 की गर्मियों में एक मजबूत उछाल प्रदान करते हुए। उस समय से मूल्य कार्रवाई ने निचले ऊंचे और निचले चढ़ाव की एक लंबी श्रृंखला तैयार की है।

चिरकालिक रूप से कमजोर मूल्य कार्रवाई ने दिसंबर 2018 में 2015 के निचले स्तर को कम कर दिया, जबकि ओवरसोल्ड बाउंस 2019 में अप्रैल में आक्रामक रूप से बेचा गया। उस समय के बाद से एक स्थिर डाउनटिक $ 60 के दशक के मध्य में 2018 के समर्थन से ठीक ऊपर रहा है, जिससे ब्रेकडाउन की संभावना बढ़ गई है जो 2008 और 2010 के मध्य में $ 50 के दशक में एक माध्यमिक गिरावट को उजागर करता है। नतीजतन, इस समय खरीद के लिए स्टॉक की सिफारिश करना असंभव है।

तल - रेखा

तीसरी तिमाही की कमाई के बाद शेवरॉन और एक्सॉन मोबिल के शेयर विपरीत दिशाओं में कारोबार कर रहे हैं, जबकि लंबी अवधि के मंदी के पैटर्न ने निवेशकों को जोखिम लेने से बचने की चेतावनी दी है।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई पद नहीं रखा है।