GE ऑप्शंस ट्रेडर्स बेट स्टॉक 15% और गिरेगा

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं।)

जनरल इलेक्ट्रिक कंपनी (जीईपिछले 52 हफ्तों में शेयरों में लगभग 52 प्रतिशत की गिरावट आई है, जबकि एसएंडपी 500 इंडेक्स में 15.5 प्रतिशत की वृद्धि हुई है, जो कि इसके विपरीत है। जब आपको लगता है कि सबसे खराब समय खत्म हो गया है, तो विकल्प बाजार सुझाव दे रहा है कि आने वाले समय में और दर्द होगा, यह दर्शाता है कि जीई शेयर 15 प्रतिशत और गिर सकता है, स्टॉक को करीब 12 डॉलर तक ले जा सकता है।

जेपी मॉर्गन के साथ विश्लेषकों ने पिछले एक सप्ताह में जीई को करारा झटका दिया है को कम करने इसकी कीमत 14 डॉलर से 11 डॉलर करने का लक्ष्य है। पिछले हफ्ते, ड्यूश बैंक ने भविष्यवाणी की थी कि जीई के बुक वैल्यू में और गिरावट का जोखिम है। जैसा कि कंपनी का पुनर्गठन जारी है, विश्लेषकों के दृष्टिकोण में सुधार के बजाय, संभावनाएं तेजी से गंभीर होती दिख रही हैं।

जीई द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

बड़ा दांव

विकल्प बाजार उतना ही निराशावादी है, बड़ा दांव लगाते हुए कि GE के शेयर 18 जनवरी, 2019 को समाप्त होने पर $12 या उससे कम हो जाएंगे। $13 का स्ट्राइक मूल्य दर्शाता है कि पुट का ओपन इंटरेस्ट कॉल्स से लगभग 7 से 1 अधिक है।

करीब 240,000 ओपन पुट कॉन्ट्रैक्ट हैं। अनुबंधों की कीमत लगभग 0.90 डॉलर प्रति अनुबंध पर कारोबार के साथ, जीई स्टॉक को केवल तोड़ने के लिए 15 प्रतिशत गिरकर 12.10 डॉलर करने की आवश्यकता होगी। दांव छोटा नहीं है, या तो, 23.76 मिलियन डॉलर का काल्पनिक मूल्य है।

दांव बन रहे हैं

दांव और भी बड़े हो जाते हैं, लगभग 176,000 ने $15 के स्ट्राइक मूल्य पर खुले ब्याज के अनुबंध रखे। लगभग 1.80 डॉलर की कीमत पर अनुबंधों के कारोबार के साथ, यह लगभग 32 मिलियन डॉलर का अनुमानित मूल्य होगा। एक साथ, $13 और $15 की स्ट्राइक कीमतों का संयुक्त काल्पनिक मूल्य $55 मिलियन से अधिक है - एक बड़ा दांव।

इसके अतिरिक्त, $13 पुट में दांव अपेक्षाकृत नए हैं, 2018 की शुरुआत के बाद से निर्माण। 26 फरवरी के बाद से, ओपन इंटरेस्ट लगभग 130,000 अनुबंधों से बढ़कर वर्तमान में 240,000 हो गया है - लगभग 85 प्रतिशत की वृद्धि। (यह सभी देखें: मुझे पुट ऑप्शन बनाम कॉल ऑप्शन कब बेचना चाहिए?)

(व्यापार चेतावनी)

कमाई में कमी

पिछले 52 हफ्तों में आय अनुमानों में भारी गिरावट आई है, जिसमें कमी के कोई संकेत नहीं हैं। विश्लेषकों ने 2018 और 2019 के आय अनुमानों में 40 प्रतिशत से अधिक की कटौती की है। इस बीच, अगले तीन वर्षों में राजस्व वृद्धि न के बराबर होगी, 2020 में राजस्व पूर्वानुमान बढ़कर 126.3 बिलियन डॉलर हो जाएगा, जो 2018 में 123.03 बिलियन डॉलर था।

चालू वित्तीय वर्ष के लिए जीई ईपीएस अनुमान द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

जीई के लिए अभी भी निराशाजनक दृष्टिकोण के साथ, यह देखना आसान है कि व्यापारी स्टॉक पर इतने मंदी क्यों हैं। (यह सभी देखें: ट्रम्प टैरिफ हेडविंड्स पर जीई बेचें: ड्यूश बैंक.)

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा गया हो, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।