चौथी तिमाही में उभरते बाजार 20% बढ़ सकते हैं

आईशेयर्स एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स फंड (ईईएम) जनवरी 2018 से आक्रामक रूप से बेचा गया है, जब ट्रम्प प्रशासन ने बहु-मोर्चे में पहली गोली चलाई थी व्यापार युद्ध चीनी वस्तुओं और उत्तर-दक्षिण वाणिज्य पर ध्यान केंद्रित किया। उस समय से सूचकांक लगभग 20% गिर गया है, एक में फंस गया है मंदा बाजार नए में $200 बिलियन के अधिरोपण के बाद तेजी से बढ़ना चाहिए टैरिफ.

हालांकि, लंबी अवधि के चार्ट अधिक तेजी की कहानी कह रहे हैं, गहराई तक पहुंच रहे हैं सहयोग 50 महीने में घातीय चलती औसत (ईएमए) सबसे चरम मारते हुए oversold के बाद से पढ़ना बड़े पैमाने पर मंदी. ये जुड़वां तकनीकी ताकतें अब एक बहु-सप्ताह उछाल उत्पन्न करने के लिए गठबंधन कर सकती हैं जो चौथी तिमाही में फंड को 20% या उससे अधिक उठाती है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि इस विपरीत खेल में कम जोखिम वाला प्रवेश एक सुव्यवस्थित के साथ जितना आसान दिखता है, उससे कहीं अधिक आसान हो सकता है ट्रेंडलाइन बैल और भालू शक्ति के बीच विभाजन को चिह्नित करना। (यह सभी देखें: आईशर्स इमर्जिंग मार्केट्स ईटीएफ पर एक नजर.)

ईईएम लॉन्ग-टर्म चार्ट (2003 - 2018)

अप्रैल 2003 में फंड $11.00 के ठीक ऊपर सार्वजनिक हुआ, जो एक मजबूत. में प्रवेश कर गया

तेजी को बल 2000 से 2002 के भालू बाजार के बाद मजबूत रिकवरी लहर के आधार पर। इसने 2007 की चौथी तिमाही में प्रभावशाली बढ़त दर्ज की, जो 55.83 डॉलर के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया और एक में गिर गया व्यापार श्रेणी जो अगस्त 2008 में नीचे की ओर टूट गया। बिकवाली का दबाव नवंबर में बढ़ गया, जो नए दशक में जोरदार उछाल से पहले 18.22 डॉलर के निचले स्तर पर पहुंच गया।

वी के आकार की रैली 2011 की दूसरी छमाही में धारा से बाहर हो गया, जब अतिशयोक्तिपूर्ण चीनी विकास कमजोर होने लगा, जिसने दूसरी और तीसरी दुनिया की अर्थव्यवस्थाओं में दीर्घकालिक शीर्ष को ट्रिगर किया। .786. को भेदने के बाद फंड उलट गया फाइबोनैचि भालू बाजार रिट्रेसमेंट $40s के ऊपरी स्तर पर, $30s के मध्य में समर्थन मिला और संकीर्ण हो गया सीमाबद्ध क्रिया जो 2015. में बना रहा टूट - फूट.

ऊपरी $ 20 के छह साल के निचले स्तर ने जनवरी 2016 में कम जोखिम वाले खरीदारी के अवसर को चिह्नित किया, जो कि राष्ट्रपति चुनाव के बाद गति प्राप्त करने के लिए स्थिर वृद्धि से पहले था। रैली 2011 तक पहुंची प्रतिरोध जनवरी 2018 में और a. में प्रवेश करते हुए एक बार फिर से उलट गया गिरने कील पैटर्न जो अगस्त में 50-महीने और 200-सप्ताह के ईएमए पर समर्थन पर पहुंच गया। इसने 16 महीने के निचले स्तर पर पोस्ट किया और पिछले सप्ताह उच्चतर हो गया, शुक्रवार के सत्र को उन दीर्घकालिक चलती औसत से ऊपर बंद कर दिया।

मासिक स्टोकेस्टिक्स थरथरानवाला अक्टूबर 2017 में एक बिक्री चक्र में प्रवेश किया और 2018 की पहली तिमाही में तेजी से कम हुआ और अंत में जून में ओवरसोल्ड स्तर पर पहुंच गया। उच्च-से-निम्न पारगमन कई तरंगों के बजाय एक सीधी रेखा में सामने आया, जिससे संकेतक 2008 के बाद से सबसे गहरे निचले स्तर पर आ गया। बदले में, यह एक अत्यधिक ओवरसोल्ड बाजार का संकेत देता है जो एक बहु-महीने की रिकवरी लहर के लिए परिपक्व होता है, साथ ही साथ कीमत लंबी अवधि के समर्थन स्तर तक पहुंच जाती है। (अधिक के लिए देखें: उभरते बाजारों में निवेश के जोखिम.)

ईईएम शॉर्ट-टर्म चार्ट (2016 - 2018)

गिरावट ने 2016 के 50% रिट्रेसमेंट को 2016 के अपट्रेंड में आनुपातिक रूप से चिह्नित किया है पीछे खीचना एक लंबी अवधि के अपट्रेंड के भीतर। अधिक शक्तिशाली की कमी के बावजूद, लंबी अवधि के तकनीकी रीडिंग के साथ इस संकीर्ण संरेखण को नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए सिग्नल खरीदना. सौभाग्य से, सुधार ने निचले उच्च की लगभग पूर्ण प्रवृत्ति रेखा को उकेरा है जो $ 43.50 पर प्रतिरोध के टूटने पर उस संकेत को जारी करेगा।

फंड ने पिछले हफ्ते चौथी बार वेज सपोर्ट पर बाउंस किया, जो आक्रामक व्यापारियों के लिए तार्किक मूल्य स्तर को चिह्नित करता है नुकसान बंद करो अगर वे भीड़ पर छलांग लगाना चाहते हैं और लॉन्ग-साइड एक्सपोजर लेना चाहते हैं। ट्रेंडलाइन प्रतिरोध टूटने के बाद ख़रीदना दबाव तेज़ी से बढ़ना चाहिए, लेकिन रक्षात्मक बनाए रखना समझ में आता है जोखिम प्रबंधन रणनीति जब तक आने वाले दिनों में समाचार प्रवाह तेजी से नहीं बदलता है और महाशक्तियां एक व्यापार समझौते तक नहीं पहुंचती हैं। (यह सभी देखें: उभरते बाजारों के लिए ट्रम्प का क्या मतलब है.)

तल - रेखा

iShares MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स फंड ने कम $40s में दीर्घकालीन समर्थन हासिल किया है, जबकि ताकत की क्षमता पिछले दशक के बाजार दुर्घटना के बाद से संकेतक सबसे चरम ओवरसोल्ड स्तर तक गिर गए हैं। एक साथ लिया गया, यह साधन और अन्य उभरते बाजारों के फंड चौथी तिमाही में 20% से अधिक की रैली कर सकते हैं। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: अंतर्राष्ट्रीय शेयर घरेलू बाजार से बेहतर प्रदर्शन करेंगे: JPM.)