सिस्को सिस्टम्स स्टॉक लॉन्ग-टर्म डाउनट्रेंड में प्रवेश कर सकता है

डॉव घटक सिस्को सिस्टम्स, इंक। (सीएससीओवित्तीय पहली तिमाही के लाभ अनुमानों को पछाड़ने और इन-लाइन राजस्व $ 13.16 बिलियन पर पोस्ट करने के बाद गुरुवार को 7% से अधिक गिरकर 10 महीने के निचले स्तर पर आ गया। ऑर्डर में 4% की गिरावट और दूसरी तिमाही में तेज कमी सलाह तीन महीने के दौरान स्टॉक को डंप करते हुए, एक तेज बिक्री-द-न्यूज प्रतिक्रिया शुरू की सहयोग ऊपरी $40s में। स्टॉक जनवरी के पहले कारोबारी दिन मुद्रित 2019 के निचले स्तर से तीन अंक से कम पर शुक्रवार के सत्र को खोलने के लिए तैयार है।

कंपनी ने तिमाही कमजोरी के लिए "चुनौतीपूर्ण मैक्रो वातावरण" को दोष देने का प्रयास किया, लेकिन विश्लेषकों ने खरीदारी नहीं की बहाना, डाउनग्रेड की एक लहर जारी करना जो संभवतः नेटवर्किंग दिग्गज पर हफ्तों तक दबाव बनाए रखेगा आइए। प्रारंभिक डॉवंड्राफ्ट ने तकनीकी क्षति को जोड़ा, जो नए की पुष्टि करता है प्रतिरोध 200 दिनों में घातीय चलती औसत (ईएमए), जो अक्सर बैल और भालू बाजारों के बीच विभाजन रेखा को चिह्नित करता है।

नीधम ने वॉल स्ट्रीट की चिंताओं को अभिव्यक्त किया, हर श्रेणी में ऑर्डर को नोट किया और तिमाही राजस्व मार्गदर्शन में 3% से 5% की गिरावट के लिए कॉल किया, जो इससे बहुत कम था।

आम सहमति अनुमान 2% की वृद्धि के साथ। विश्लेषक फर्म ने शेयरधारकों को "एक बहु-तिमाही हिट" की उम्मीद करने की चेतावनी दी, जब तक कि "सार्थक" न हो अर्थव्यवस्था में सुधार," सिस्को के आठ साल के अंत को समाप्त करने वाली धर्मनिरपेक्ष गिरावट के खतरे को बढ़ाता है अपट्रेंड।

CSCO लॉन्ग-टर्म चार्ट (1990 - 2019)

1990 के दशक के दौरान एक शक्तिशाली प्रवृत्ति ने आठ उत्पन्न किया स्टॉक विभाजन कुछ पैसे से 2000 के सर्वकालिक उच्च $82.00 पर चढ़ने के दौरान। स्टॉक ढह गया जब इंटरनेट बुलबुला टूट गया, अपने मूल्य का 80% से अधिक अक्टूबर 2002 के निचले स्तर $ 8.12 में छोड़ दिया। यह पिछले 17 वर्षों में सबसे निचला स्तर है, जो 2004 में $20 के ऊपरी स्तर पर रुके हुए मामूली उछाल से पहले था। 2007 की एक रैली ने पूर्व शिखर से लगभग पांच अंक ऊपर उठा, एक उलटफेर का रास्ता दिया और असफल ब्रेकआउट.

2008 के आर्थिक पतन के दौरान स्टॉक 2002 के निचले स्तर से ऊपर था, कम किशोरों में समर्थन ढूंढ रहा था, और नए दशक में उच्च हो गया। 2010 में 20 डॉलर के मध्य में उलटफेर करते हुए, 2011 की दूसरी छमाही में 2009 के निचले स्तर के सफल परीक्षण से पहले, उस उठाव ने बहुत कम प्रगति की। बाद का उछाल पूरा हुआ a डबल बॉटम रिवर्सल जनरेटिंग पॉजिटिव प्राइस एक्शन जिसने अप्रैल 2017 में 2007 के उच्च स्तर पर एक राउंड ट्रिप पूरा किया।

नवंबर 2017 के ब्रेकआउट ने मार्च 2018 के उच्च $ 46.16 पर स्थिर खरीद रुचि को आकर्षित किया। रैली ने जुलाई 2019 के $58.26 के शिखर पर तीन उच्च ऊँचाई पोस्ट की और एक छोटे से टूटकर लुढ़क गई डबल टॉप और .618. पर प्रतिरोध की पुष्टि करना फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट 2000 से 2002 के डाउनट्रेंड में। इस हफ्ते की उच्च प्रतिशत गिरावट ने इस विकासशील डाउनट्रेंड में अगले चरण की शुरुआत की है, जो 2011 में शुरू हुई प्रवृत्ति अग्रिम को समाप्त करने की शक्ति रखता है।

मासिक स्टोकेस्टिक्स थरथरानवाला पस्त सांडों के लिए आशा की एक किरण प्रदान करता है, जिसमें छह महीने का बिकवाली चक्र पार करता है oversold इस सप्ताह क्षेत्र। हालांकि, यह प्लेसमेंट अक्सर बिक्री के चरमोत्कर्ष से पहले होता है, इसलिए यह मानने का कोई कारण नहीं है कि गिरावट यहीं समाप्त हो जाएगी। नतीजतन, 50-महीने की ईएमए और 2018 रेंज सपोर्ट अगले चार से छह हफ्तों में स्पष्ट नकारात्मक लक्ष्य को चिह्नित करती है, जो ऊपरी $ 30s में एक यात्रा को उजागर करती है।

CSCO शॉर्ट-टर्म चार्ट (2017 - 2019)

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) संचय-वितरण संकेतक ने फरवरी 2018 में एक लंबे संचय चरण को समाप्त कर दिया, लेकिन 2019 में वितरण $ 50 के ऊपरी अग्रिम में अंतिम अग्रिम का समर्थन करते हुए, पहले के निचले स्तर से काफी ऊपर रहा। 13 अंकों की गिरावट के बावजूद गर्मियों के महीनों के बाद से बिकवाली का दबाव कम रहा है, जो कि मंदी है क्योंकि यह हमें बताता है कि कई शेयरधारक कमजोर तिमाही में फंस गए हैं और बाहर निकलने की सोच रहे होंगे पदों।

अंत में, दैनिक दृश्य लंबी अवधि के विश्लेषण को पुष्ट करता है, दो साल की रैली के .618 फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट के साथ संकीर्ण रूप से $ 40 के स्तर के साथ संरेखित होता है। समर्थन में बिकवाली भी दिसंबर के गहरे निचले स्तर का परीक्षण करेगी, एक मंदी का मनोवैज्ञानिक मोड़ जोड़ देगा जो आने वाले हफ्तों में बिक्री के दबाव को तेज कर सकता है। फिर भी, एक नया डाउनट्रेंड सामने आने में समय लेगा, जो एक अंतिम उछाल की भविष्यवाणी करता है जो बैल को टेप को नियंत्रित करने का एक अंतिम मौका देता है।

तल - रेखा

सिस्को सिस्टम्स के स्टॉक ने मध्य-वर्ष के समर्थन को तोड़ दिया है और आने वाले वर्षों में एक धर्मनिरपेक्ष डाउनट्रेंड में प्रवेश कर सकता है।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई पद धारण नहीं किया है।