मंदी परिवहन व्यापक-आधारित गिरावट का संकेत दे सकता है
परिवहन स्टॉक अमेरिकी आर्थिक इंजन की ताकत और कमजोरी को दर्शाता है, जिसमें सेक्टर मूल्य कार्रवाई में व्यापक बाजार दिशा का मज़बूती से अनुमान लगाने की शक्ति होती है। इसी वजह से टेक्नीशियन उठ बैठे हैं और नोटिस ले रहे हैं क्योंकि डॉव जोन्स परिवहन औसत (डीजेटीए) एसएंडपी 500 इंडेक्स से तेजी से अलग हो रहा है, जो बहुत कमजोर मूल्य पैटर्न को तराश रहा है जो दूसरी तिमाही में व्यापक-आधारित गिरावट का संकेत दे सकता है।
एस एंड पी 500 है वापस लिया गया चौथी तिमाही की बिकवाली का लगभग 80%, जबकि DJTA केवल 50% वापस आया है। इसके अलावा, औसत अब 50- और 200-दिन. से नीचे कारोबार कर रहा है घातीय चलती औसत (ईएमए) उनका परीक्षण करने के बाद समर्थन स्तर दो महीने के लिए, ब्लू-चिप इंडेक्स के विपरीत, जो उन मूविंग एवरेज से काफी ऊपर है। और अशुभ रूप से, परिवहन क्षेत्र निधि एक आक्रामक पलायन को दर्शाता है जो 2017 के मध्य के स्तर तक पहुंच गया है, यह चेतावनी देता है कि संस्थान आर्थिक विस्तार के 10 वें वर्ष में लंबे पदों को छोड़ रहे हैं।
आईशर्स डॉव जोन्स ट्रांसपोर्टेशन एवरेज इंडेक्स फंड ईटीएफ (IYT) 2013 में 2008 के उच्च $ 99.09 से ऊपर टूट गया, एक शक्तिशाली अपट्रेंड में प्रवेश किया जो दिसंबर 2014 में $ 168 के पास रुक गया। यह 2016 की पहली तिमाही में $120 के करीब दो साल के निचले स्तर पर समर्थन पाने से पहले बिक गया, जिसने 2015 को साफ करने वाली नाटकीय रिकवरी लहर के लिए मंच तैयार किया।
प्रतिरोध अक्टूबर 2017 में। फंड जनवरी 2018 में $207 के एक नए उच्च स्तर पर चला गया और सितंबर में उस स्तर पर उलट गया, एक छोटे पैमाने को पूरा किया सिर और कंधों तीन महीने बाद टूटना।यह साल के अंत में $150 में दो साल के निचले स्तर पर उछला और फरवरी में उच्च टिक गया, .618 से ऊपर रुक गया फिबोनाची बिकवाली रिट्रेसमेंट स्तर और मार्च के माध्यम से कम बहती है। यह अब $180 के क्षैतिज समर्थन पर पहुंच गया है, जबकि ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) संचय-वितरण संकेतक मई 2017 के बाद से सबसे निचले स्तर पर आ गया है, जब फंड 25 अंक से अधिक नीचे कारोबार कर रहा था। बदले में, यह विचलन एक टूटने की भविष्यवाणी करता है जो 2018 के निम्न स्तर का परीक्षण कर सकता है।
पतले कारोबार यूएस ग्लोबल जेट्स ईटीएफ (जेट) आने वाले हफ्तों में क्षेत्र की दिशा के बारे में सुराग दे सकता है क्योंकि अमेरिकन एयरलाइंस ग्रुप इंक के साथ वाणिज्यिक एयरलाइंस औसत घटक प्रदर्शन सूची के निचले आधे हिस्से में फंस गई हैं। (आला) 19वां स्लॉट लेते हुए, निचले-निवास वाले FedEx Corporation से केवल एक क्लिक अधिक (एफडीएक्स). इससे भी बुरी बात यह है कि एयरलाइनों में निचले नौ पदों में से छह शामिल हैं, जो संकेत देते हैं सुस्त उभरती गिरावट के अनुरूप कार्रवाई।
फंड 2015 में $ 20 के मध्य में सार्वजनिक हुआ और 2016 के ब्रेकआउट तक एक तंग सीमा में कारोबार किया, जिसने जनवरी 2018 में $ 34.75 पर एक सर्वकालिक उच्च पोस्ट किया। उस समय से इसने निचले उच्च और निचले चढ़ाव की एक लंबी श्रृंखला तैयार की है और अब मार्च की शुरुआत में 50- और 200-दिवसीय ईएमए से ऊपर उलटने के बाद जमीन खो रही है। दिसंबर के निचले स्तर पर एक परीक्षण अपरिहार्य लग रहा है, 2016 के 50% रिट्रेसमेंट के माध्यम से 2018 अपट्रेंड के माध्यम से टूटने के साथ और अधिक आक्रामक बिक्री दबाव को ट्रिगर करता है।
पूर्व बाजार नेता फेडेक्स कॉर्पोरेशन (एफडीएक्स) दिसंबर के बाद से इस क्षेत्र पर भारी भार पड़ा है, जब यह दो महीने से टूट गया था घटते चैनल और $150 के करीब दो साल के निचले स्तर पर खड़ी हो गई। इसने दिसंबर भर दिया अंतर फरवरी की शुरुआत में और 50-दिवसीय ईएमए प्रतिरोध पर उलट, एक मंदी की कार्रवाई को तराशते हुए जो एक सक्रिय डाउनट्रेंड के अनुरूप है। पिछले छह हफ्तों से स्टॉक कम हो रहा है, 2018 के निचले स्तर पर परीक्षण के लिए मंच तैयार कर रहा है।
ओबीवी टूटी हुई लंबी अवधि के अपट्रेंड की पुष्टि करता है, जून 2018 में एक सर्वकालिक उच्च पोस्टिंग और एक मामूली वितरण चरण में प्रवेश करता है जो दिसंबर के 19 महीने के निचले स्तर में निकट-आतंक में बढ़ गया। संकेतक फरवरी में उछला और अब एक प्रमुख समर्थन परीक्षण के पास, अपने दक्षिण की ओर प्रक्षेपवक्र को फिर से शुरू कर दिया है। एक ब्रेकडाउन बाधाओं को बढ़ा देगा कि आक्रामक बिक्री दबाव 2016 के निचले स्तर पर $ 120 के पास जारी रहेगा।
तल - रेखा
डॉव जोन्स ट्रांसपोर्टेशन एवरेज आने वाले हफ्तों में तेजी से कम हो सकता है, जिससे यह संभावना बढ़ जाती है कि व्यापक-आधारित सूचकांक उलट सकते हैं और सूट का पालन कर सकते हैं।
प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई पद नहीं रखा है।