कमजोर लाभ पूर्वानुमान के बावजूद मैसीज सीन 12% बढ़ रहा है

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं।)

मेसीज, इंक. के शेयर (एम) 2018 में लगभग 61% की वृद्धि हुई है, लेकिन जून के मध्य से ठप हो गई है। अब रिटेलर के शेयर एक महत्वपूर्ण ब्रेकआउट के कगार पर हैं, जो तकनीकी विश्लेषण के आधार पर स्टॉक को 15% तक बढ़ा सकता है। (अधिक के लिए, यह भी देखें: 'रिटेलपोकैलिप्स इज ओवर-मैसीज ए बार्गेन: बुल्स.)

मजबूत तकनीकी चार्ट के बावजूद, व्यापार के लिए मौलिक दृष्टिकोण कमजोर दिख रहा है। विश्लेषकों को उम्मीद है कि कंपनी वर्ष 2021 तक कोई राजस्व वृद्धि नहीं करेगी, और कमाई में गिरावट आएगी। वास्तव में, स्टॉक पर औसत विश्लेषकों का मूल्य लक्ष्य $ 35.50 है, जो मौजूदा स्टॉक मूल्य से लगभग 12% कम है।

एम द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

एक ब्रेकआउट के पास

2017 की गिरावट में शेयरों के लगभग 17 डॉलर के निचले स्तर पर पहुंचने के बाद से मेसी का स्टॉक अधिक चल रहा है। लेकिन बड़े पैमाने पर मूल्य वृद्धि रुक ​​गई है, और इसने स्टॉक को तकनीकी प्रतिरोध के नीचे $ 41 के नीचे समेकित करने का मौका दिया है। अपट्रेंड लाइन और प्रतिरोध स्तर एक तकनीकी पैटर्न बनाते हैं जिसे बढ़ते त्रिकोण के रूप में जाना जाता है, जो एक तेजी से निरंतरता पैटर्न है। शेयरों को ब्रेकआउट और प्रतिरोध से ऊपर उठना चाहिए, मैसी का स्टॉक $ 46.50 पर तकनीकी प्रतिरोध के अपने अगले स्तर तक चढ़ सकता है, जो लगभग $ 40.50 की मौजूदा कीमत से लगभग 15% अधिक है।

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स भी उच्च ट्रेंड करना शुरू कर रहा है, और यह सुझाव देगा कि तेजी की गति स्टॉक में वापस आ रही है।

कमजोर आउटलुक

ई-कॉमर्स दिग्गज Amazon.com के साथ अपनी लड़ाई में खुदरा विक्रेता की लागत बढ़ने के कारण आय और राजस्व पूर्वानुमान स्थिर विकास और गिरते मुनाफे की कहानी बताते हैं (AMZN). वित्त वर्ष 2021 तक राजस्व वृद्धि न के बराबर रहने की उम्मीद है। वित्त वर्ष 2019 में 24.93 बिलियन डॉलर से 2021 तक राजस्व बढ़कर 25.16 बिलियन डॉलर होने का अनुमान है। इससे भी बदतर, प्रति शेयर आय 2019 में 3.86 डॉलर से 2021 में घटकर 3.41 डॉलर रहने का अनुमान है।

एम वार्षिक राजस्व अनुमान द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

डूबता मार्जिन

सकल लाभ मार्जिन 2011 में लगभग 41% के चरम पर पहुंचने के बाद से घट रहा है, वित्त वर्ष 2018 के अंत तक वे केवल 39% पर बैठे थे। विश्लेषकों का फ्लैट राजस्व और घटती कमाई का पूर्वानुमान भविष्य के वर्षों में अधिक मार्जिन क्षरण का संकेत देता है। (अधिक के लिए, यह भी देखें: मेसी की हॉलिडे सेल्स अपडेट ने निवेशकों को ठंडा कर दिया.)

कभी-कभी तकनीकी चार्ट और बुनियादी बातें हमेशा एक साथ नहीं होती हैं। शायद मेसीज में मौजूदा परिदृश्य एक संकेत है कि बाजार सकारात्मक मोड़ लेने के लिए मैसी के दृष्टिकोण की तलाश कर रहा है, जबकि विश्लेषक प्रतीक्षा और देखने का खेल खेलते हैं।

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा जाए, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।