क्या Microsoft स्टॉक खरीदने में बहुत देर हो चुकी है?

डॉव घटक माइक्रोसॉफ्ट कॉर्पोरेशन (एमएसएफटी) ने पिछले हफ्ते एक और ऑल-टाइम हाई पोस्ट किया, जिसमें 2019 का प्रभावशाली 38% रिटर्न शामिल है, जिसने कई निवेशकों को एक मायावी पुलबैक की प्रतीक्षा में किनारे पर छोड़ दिया है। 2016 के बाद से स्टॉक एक अविश्वसनीय प्रदर्शन कर रहा है, कीमत में लगभग तीन गुना, लेकिन इस पर ध्यान नहीं जाता है FAANG पंचक भले ही नेटफ्लिक्स, इंक को छोड़कर उन सभी की तुलना में अधिक उल्टा बुक किया हो। (NFLX)

क्या अच्छा समय जारी रहेगा, या मिस्टर सॉफ्टी हैं अधिक खरीददार और एक गिरावट की जरूरत है जो देर से पार्टी के शेयरधारकों को फंसाती है? इसका उत्तर जुलाई के बाद से मूल्य कार्रवाई में निहित हो सकता है, जिसने सममित त्रिभुज पैटर्न, जिसके बाद पिछले सप्ताह एक ब्रेकआउट हुआ। विक्रेताओं के नियंत्रण लेने से पहले स्टॉक पूर्व उच्च से एक बिंदु से भी कम ऊपर उठा, सुझाव दे रहा है कि इस सप्ताह का टेप एक निश्चित सफलता के साथ कहानी बताएगा जो $150s. का द्वार खोलता है या ए असफल ब्रेकआउट जो एक बहु-महीने की शुरुआत का संकेत देता है सुधार.

MSFT लॉन्ग-टर्म चार्ट (1990 - 2019)

स्टॉक ने 1990 के दशक की शुरुआत में एक शक्तिशाली अपट्रेंड में प्रवेश किया, एक चढ़ाई के दौरान सात बार विभाजित होकर सहस्राब्दी के मोड़ पर $ 60 के करीब पहुंच गया। यह 2000 में एक छोटे से टॉपिंग पैटर्न से टूट गया, जो एक तेज गिरावट में पाया गया

सहयोग दिसंबर 2001 में $20 के चार साल के निचले स्तर पर। 2002 की गर्मियों में एक सफल समर्थन परीक्षण पूरा हुआ a डबल बॉटम उलट, लेकिन बाद की उठापटक कर्षण हासिल करने में विफल रही, 2007 में 30 डॉलर के मध्य में रुक गई।

2008 के आर्थिक पतन के माध्यम से एक बिकवाली ने मार्च 2009 में नीचे से बाहर होने से पहले 2001 के निचले स्तर को तीन अंक से अधिक कम कर दिया, अंतत: नौ साल के डाउनट्रेंड को समाप्त करते हुए, धीमी गति के उछाल से पहले, जिसे 2007 में एक राउंड ट्रिप पूरा करने में लगभग पांच साल लगे उच्च। बाद की रैली पूरी हुई a रिट्रेसमेंट नवंबर 2015 में 1999 के शिखर पर, 2016 के राष्ट्रपति चुनाव के बाद एक बड़े ब्रेकआउट के लिए मंच तैयार किया।

अपट्रेंड ने अक्टूबर 2018 के उच्च $ 116 में प्रभावशाली लाभ पोस्ट किया और साल के अंत में बिक गया, अंत में 2018 में तेजी से रिकवरी लहर में उछला। प्रतिरोध मार्च 2019 में। स्टॉक ने जुलाई में एक और 25 अंक जोड़े, जो डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज में चौथे स्थान पर पहुंच गया सापेक्ष प्रदर्शन, लेकिन यह उस समय से बग़ल में पीस रहा है, न तो बैल को पुरस्कृत कर रहा है और न ही भालू।

मासिक स्टोकेस्टिक्स थरथरानवाला जनवरी 2019 में पैनल के मध्य बिंदु से एक खरीद चक्र में फ़्लिप किया, असामान्य ताकत की पुष्टि की, और मई से अधिक खरीद क्षेत्र में कारोबार कर रहा है। यह दो महीने तक कोई लाभ नहीं होने के बावजूद नीचे की ओर पार करने के कुछ संकेत दिखा रहा है, लेकिन इन ऊंचे स्तरों पर जोखिम लेने के लिए एक स्पष्ट संकेत के बजाय यह तटस्थ स्थिति है। गतिरोध को देखते हुए, यह समझ में आता है कि दो महीने के किनारों को देखते हुए, दरकिनार किए गए निवेशकों के लिए अपनी शक्ति को अभी तक सूखा रखना है। व्यापार श्रेणी.

MSFT शॉर्ट-टर्म चार्ट (2018 - 2019)

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक मार्च 2019 में अक्टूबर के शिखर से ऊपर उठने के बाद से नई ऊंचाई पर पोस्ट कर रहा है, लेकिन अभी भी सभी समय के उच्च स्तर पर नहीं पहुंचा है, जिसे दिसंबर 2007 में पोस्ट किया गया था। कंपनी ने वापस खरीदा पिछले दशक में एक स्वस्थ गति से स्टॉक, बकाया फ्लोट को काफी हद तक कम कर रहा है, इसलिए स्पष्ट रूप से कमजोर ओबीवी संख्या भ्रामक है और एक अत्यधिक वफादार संस्थागत को नहीं दर्शाती है शेयरधारक आधार।

रैली 2.00. बढ़ने के बाद जुलाई में समाप्त हो सकती है फाइबोनैचि विस्तार चौथी तिमाही के बिकवाली का, लेकिन पिछले हफ्ते का त्रिकोण ब्रेकआउट हमें बताता है कि बैल गति में हैं, मध्य गर्मियों के प्रतिरोध को साफ करने की उम्मीद कर रहे हैं। इस सवाल का जवाब इस हफ्ते मिल सकता है, जिसमें पिछले हफ्ते के हाई सेटिंग ऑफ बायिंग सिग्नल्स के ऊपर संभावित रिबाउंड हो सकता है, जबकि a ऊपरी नीली रेखा के माध्यम से गिरावट एक प्रमुख लाल झंडा उठाएगी, जो शेयरधारकों को लाभ लेने या लंबे समय तक रक्षा करने के लिए कहेगी पदों।

तल - रेखा

माइक्रोसॉफ्ट के शेयर ने 2019 में शानदार बढ़त दर्ज की है। पिछले हफ्ते का त्रिकोण ब्रेकआउट एक नई रैली लेग की भविष्यवाणी कर सकता है, लेकिन एक पैटर्न विफलता भी संभव है, संभावित खरीदारों को कुछ और सत्रों के लिए स्पष्ट होने की चेतावनी।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई पद नहीं रखा है।