जेपी मॉर्गन के शेयर में 12% की गिरावट

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं।)

जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी के शेयर (जेपीएम) जनवरी की शुरुआत से अपने उच्चतम स्तर से पहले ही 9.3 प्रतिशत कम हैं, और आगे अभी और गिरावट आ सकती है। तकनीकी चार्ट के विश्लेषण के आधार पर बैंक स्टॉक के शेयरों में अतिरिक्त 12 प्रतिशत तक की गिरावट आ सकती है। एक महत्वपूर्ण हेडविंड, कंपनी ने 2018 में अब तक की मजबूत आय वृद्धि में मंदी देखी है, जिसके 2019 में दूर होने की उम्मीद है।

जेपी मॉर्गन के स्टॉक में गिरावट की संभावना इसलिए है क्योंकि अमेरिका के बाहर कई बड़े वैश्विक बैंक गिर गए हैं मंदा बाजार, और जैसा कि कुछ निवेशक अमेरिकी बैंकों की भविष्यवाणी कर रहे हैं मात करना आने वाले महीनों में।

जेपीएम द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

मंदी चार्ट

बैल जेपी मॉर्गन के स्टॉक के लिए तकनीकी चार्ट दिखा रहे चेतावनी संकेतों पर विचार करना चाह सकते हैं। स्टॉक में पैटर्न एक गिरते त्रिकोण का है, एक मंदी की निरंतरता वाला पैटर्न। कीमत वर्तमान में 106.50 डॉलर के तकनीकी समर्थन से ऊपर आराम कर रही है, जिसमें शेयर लगभग 107.55 डॉलर पर कारोबार कर रहे हैं। क्या शेयरों को उस समर्थन स्तर से नीचे गिरना चाहिए, स्टॉक अपने अगले महत्वपूर्ण समर्थन स्तर तक $94.75 तक गिर सकता है, लगभग 12 प्रतिशत की गिरावट। 101.30 डॉलर पर तकनीकी समर्थन का एक कमजोर स्तर भी है, और यह केवल 6 प्रतिशत की गिरावट का प्रतिनिधित्व करेगा।

चार्ट यह भी दर्शाता है कि सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) कम चल रहा है और जनवरी से गिर रहा है। यह सुझाव देता है कि स्टॉक से गति आ रही है, एक और मंदी का संकेत।

धीमी वृद्धि

जेपी मॉर्गन की कमाई 2018 में मजबूत दिख रही है, जो 30 प्रतिशत से अधिक बढ़कर 2.23 डॉलर प्रति शेयर होने की उम्मीद है, जबकि राजस्व 7 प्रतिशत से अधिक बढ़कर 27.3 अरब डॉलर हो गया है। लेकिन इस साल महत्वपूर्ण विकास दर 2019 में पिघल गई, आय वृद्धि केवल 8 प्रतिशत तक फिसल गई, जबकि राजस्व में 3.8 प्रतिशत की वृद्धि देखी गई, क्योंकि कर सुधार से लाभ सामान्य हो जाता है।

विपरीत परिस्थितियों

जेपीएम मूल्य से मूर्त पुस्तक मूल्य द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

एक और बाधा कंपनी का मूल्यांकन है, जिसकी कीमत लगभग 2.1 है। यह मूल्य से मूर्त पुस्तक मूल्य लगभग दस वर्षों में अपने उच्चतम स्तर पर है।

बैंक की शुद्ध ब्याज आय पर नकारात्मक प्रभाव डालने वाले चपटे उपज वक्र भी स्टॉक के लिए एक हेडविंड के रूप में खड़े होते हैं। 10-वर्षीय यूएस ट्रेजरी यील्ड और 2-वर्षीय यूएस ट्रेजरी यील्ड के बीच का फैलाव केवल 35 बीपीएस है, जो 2007 के बाद से इसका सबसे निचला स्तर है।

ऐसा लगता है कि बैंक के पास कुछ मूलभूत कारक हैं जो तकनीकी चार्ट के दृष्टिकोण का मार्ग प्रशस्त कर रहे हैं, और इसका मतलब यह हो सकता है कि आगे और गिरावट आ सकती है।

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा जाए, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।