कॉस्टको ट्रेडर्स बेट स्टॉक 9% शॉर्ट टर्म बढ़ेगा

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं।)

कॉस्टको होलसेल कॉर्पोरेशन के शेयर (लागत) पिछले वर्ष की तुलना में लगभग 30% चढ़े हैं, आसानी से S&P 500 की लगभग 10% की वृद्धि को पीछे छोड़ते हुए। ऑप्शन ट्रेडर्स शर्त लगा रहे हैं कि सितंबर के मध्य तक स्टॉक एक और 9% बढ़ जाएगा। (अधिक के लिए, यह भी देखें: कॉस्टको ट्रेडर्स कमाई से आगे हैं.)

तकनीकी चार्ट से यह भी पता चलता है कि आने वाले हफ्तों में कॉस्टको के शेयरों में तेजी आ सकती है। लेकिन व्यापारियों और चार्टों के बीच तेजी का दृष्टिकोण एक ऐसे स्टॉक के विपरीत है, जिसका मूल्यांकन अब व्यापक स्तर पर पहुंच रहा है, जब व्यापक एसएंडपी 500 की तुलना में धीमी आय वृद्धि के साथ।

^एसपीएक्स द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

बुलिश बेट्स

21 सितंबर को समाप्ति के लिए निर्धारित विकल्प यह सुझाव दे रहे हैं कि स्टॉक के शेयर बढ़ते या गिरते हैं $210 स्ट्राइक मूल्य से लगभग 7% तक, स्टॉक को $195.75 और. के बीच ट्रेडिंग रेंज में रखकर $224.25. लगभग 4,500 खुली कॉल के साथ कॉलों की संख्या 10 से 1 के अनुपात में पुट से बहुत अधिक है अनुबंध, यह सुझाव देते हैं कि व्यापारी शेयरों के बढ़ने पर दांव लगा रहे हैं, वर्तमान स्टॉक मूल्य $ 207 से, लगभग की छलांग 9%.

इसके अलावा, कुछ ट्रेडर $220 कॉल्स में भी एक पोजीशन बना रहे हैं, जो लगभग 3,000 अनुबंधों के साथ $2.50 प्रति अनुबंध की कीमत पर कारोबार कर रहे हैं। उन कॉलों के खरीदार को स्टॉक को तोड़ने के लिए लगभग 7.5% से $ 222.5 तक बढ़ने की आवश्यकता होगी, अगर विकल्प समाप्ति तक आयोजित किए जाते हैं।

तकनीकी मिश्रण

स्टॉक ने हाल ही में एक तेजी से बढ़ते त्रिकोण को तोड़ दिया, शेयरों को लगभग 212 डॉलर के उच्च स्तर पर भेज दिया। ब्रेकआउट से पता चलता है कि शेयरों में अभी भी और वृद्धि होनी है।

लेकिन भले ही तकनीकी पैटर्न तेज है, अंतर्निहित वॉल्यूम स्तर अपरिवर्तित रहा है, यह सुझाव देता है नए खरीदार खेल में कदम नहीं रख रहे हैं, जबकि सापेक्ष शक्ति सूचकांक ने हाल ही में ओवरबॉट स्तर पर पहुंच गया है 75. (संबंधित पढ़ने के लिए, यह भी देखें: कॉस्टको का भविष्य विदेश में है.)

धीमी वृद्धि

तेजी से आशावाद के बावजूद, चिंताएं अभी भी बनी हुई हैं, स्टॉक ट्रेडिंग 2019 के आय अनुमानों के लगभग 27 गुना, बनाम एसएंडपी 500 जो कि है करीब 16.5 पर कारोबार कर रहा है। लेकिन इससे भी बुरी बात यह है कि 2019 में कंपनी की कमाई में नाटकीय रूप से कमी आने की उम्मीद है, केवल 11.8% की वृद्धि के साथ, यह 18.3% से नीचे है। साल।

विकास के लिए आय गुणक को समायोजित करते समय, पीईजी अनुपात लगभग 2.3 पर विकास दर से दोगुने से अधिक हो जाता है।

कॉस्टको के लिए दृष्टिकोण, हालांकि अल्पावधि में तेजी, पर चुनौती दी जा सकती है लंबी अवधि के लिए व्यापार के अंतर्निहित बुनियादी सिद्धांतों में सुधार नहीं होना चाहिए, जिससे स्टॉक में कोई लाभ होता है टिकाऊ।

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा जाए, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।