एक भालू बाजार में गिरने के कगार पर सिटीग्रुप

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं।)

सिटीग्रुप इंक. (सी) स्टॉक जनवरी के उच्च स्तर से 16% गिर गया है और उन नुकसानों में से किसी को भी पुनर्प्राप्त करने में विफल रहा है। तकनीकी विश्लेषण सुझाव देता है कि स्टॉक एक और 9% गिर सकता है। ऐसा होने पर बैंक के शेयर a enter में प्रवेश करेंगे मंदा बाजार अपने उच्चतम स्तर से 23% से अधिक नीचे।

कंपनी ने तीसरी तिमाही की कमाई दी जिसने राजस्व कम होने के बावजूद विश्लेषकों के अनुमानों को 4% तक हरा दिया। इसके परिणामस्वरूप विश्लेषकों ने कंपनी के लिए पूरे वर्ष 2019 और 2020 के राजस्व अनुमानों में कटौती की है।

सी द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

गिरावट

चार्ट से पता चलता है कि स्टॉक लंबी अवधि में फंसा हुआ है गिरावट जनवरी में चरम पर पहुंचने के बाद। इसके अतिरिक्त, चार्ट एक नया, अल्पकालिक डाउनट्रेंड दिखाता है जो सितंबर के मध्य से बना है। अल्पकालिक डाउनट्रेंड अब तकनीकी के रूप में कार्य कर रहा है प्रतिरोध, और इससे स्टॉक में गिरावट जारी रह सकती है। एक और मंदी का संकेत यह है कि स्टॉक ने तकनीकी भर दिया है अंतर जो अक्टूबर में बनाया गया था। आमतौर पर, एक बार गैप भरने के बाद, स्टॉक पिछले डाउनट्रेंड में वापस आ जाता है। जैसा कि चार्ट से पता चलता है, क्या स्टॉक नीचे की ओर बढ़ना जारी रखता है, यह $ 61.50 पर तकनीकी समर्थन के अगले स्तर तक गिरने की संभावना है।

सापेक्ष शक्ति सूचकांक जनवरी से भी नीचे ट्रेंड कर रहा है। यह सुझाव देता है कि गति स्टॉक छोड़ना जारी रखती है।

कमजोर स्टॉक प्रदर्शन धीमी वृद्धि के अनुमानों से उपजा है। 2019 में आय वृद्धि दर घटकर 14% रह जाने का अनुमान है, जो 2018 में 32% थी। इसके अतिरिक्त, विश्लेषकों ने 2019 और 2020 के लिए अपने राजस्व अनुमान को कम किया है। उदाहरण के लिए, सितंबर के मध्य से 2020 के राजस्व अनुमान में लगभग 1% की गिरावट आई है।

शेयर में भारी गिरावट के बावजूद शेयर अभी भी ऊंचे स्तर पर कारोबार कर रहे हैं मूल्यांकन के साथ मूर्त पुस्तक मूल्य के लिए मूल्य 1.09 का। 2010 के बाद से, उस मूल्यांकन में शायद ही कभी 1 से अधिक की वृद्धि हुई है, जिससे स्टॉक ऐतिहासिक रूप से महंगा हो गया है। यह भी सुझाव देगा कि सिटीग्रुप के शेयरों में गिरावट जारी रहने की संभावना है।

सी मूल्य से मूर्त पुस्तक मूल्य द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

बैंक के लिए कमजोर दृष्टिकोण को कई कारकों के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है जैसे कि a चपटा उपज वक्र और धीमी ऋण वृद्धि। बैंक को इन कारकों में से एक में सुधार देखने की आवश्यकता होगी ताकि शेयर साल के अंत तक अपने कुछ नुकसान की वसूली कर सकें।

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा जाए, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।