क्यों JD.com के ओवरसोल्ड शेयर 9% रिबाउंड कर सकते हैं

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं।)

JD.com इंक. (जद) स्टॉक अपने जनवरी के उच्च स्तर $50.50 से 45% गिर गया है। अब स्टॉक ट्रेडिंग लगभग $27.60 के साथ, तकनीकी विश्लेषण के आधार पर शेयर लगभग 9% तक पलटाव के लिए तैयार हो सकते हैं।

लेकिन, स्टॉक में कोई उछाल शॉर्ट टर्म ही साबित हो सकता है। विश्लेषकों ने मई के मध्य से स्टॉक के लिए अपने अनुमान घटा दिए हैं। शेयर के प्राइस टारगेट में भी गिरावट आई है। (अधिक के लिए, यह भी देखें: क्या JD.com ओवरबॉट स्तर के करीब पहुंच रहा है?)

जद द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

तकनीकी उछाल

ऐसा प्रतीत होता है कि स्टॉक ने शॉर्ट-टर्म टेक्निकल डबल बॉटम, एक बुलिश रिवर्सल पैटर्न में डाल दिया है। जैसा कि चार्ट से पता चलता है, शेयरों में वृद्धि होनी चाहिए, तकनीकी प्रतिरोध का अगला स्तर $ 29.90 पर आता है। इसके अतिरिक्त, चार्ट में स्टॉक का तकनीकी अंतर है, जो 5 सितंबर को शेयरों के गिरने पर बना; यह भी सुझाव देता है कि शेयर की कीमत बढ़ सकती है।

सापेक्ष शक्ति सूचकांक 2017 के मई से कम चल रहा है और वर्तमान में 30 से नीचे के स्तर पर है। यह इंगित करता है कि स्टॉक ओवरसोल्ड हो सकता है।

कटौती अनुमान

अल्पकालिक तेजी के तकनीकी चार्ट के बावजूद, लंबी अवधि का दृष्टिकोण अभी भी मंदी का है। औसत विश्लेषकों का मूल्य लक्ष्य वर्ष की शुरुआत से 20% से अधिक गिरकर लगभग $ 51.20 से लगभग $ 40.75 हो गया है। फिर भी, वह लक्ष्य भी बहुत अधिक हो सकता है, 2018 में आय में 26% की गिरावट के साथ 2017 की तुलना में $0.40 प्रति शेयर प्रति शेयर होने का अनुमान है। मई के मध्य से, विश्लेषकों ने 2018 के लिए आय अनुमानों में $0.62 से लगभग 43% की कटौती की है।

जद मूल्य लक्ष्य द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

राजस्व अनुमान भी पिछले एक महीने में लगभग 1.5% घटकर $ 68.5 बिलियन हो गया है, जो कि $ 69.4 बिलियन के पूर्व विचारों से था।

2019 के लिए आउटलुक लगभग उतना ही धूमिल है, कमाई का अनुमान $ 1.19 के पूर्व पूर्वानुमान से लगभग 25% गिरकर $ 0.90 हो गया है। इस बीच, राजस्व अनुमान 93.3 अरब डॉलर से 8% गिरकर 85.5 अरब डॉलर हो गया।

काफी सस्ता नहीं

यहां तक ​​​​कि भारी गिरावट के साथ, स्टॉक अभी भी 2019 के आय अनुमानों के लगभग 31 गुना अधिक कारोबार कर सकता है। गौर कीजिए कि प्रतिस्पर्धी अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग्स लिमिटेड। (बाबा) अपने एक साल के आगे के आय अनुमानों के 21 गुना पर कारोबार करता है।

इस साल जद के शेयरों में इतनी तेजी के साथ, शेयरों में किसी बिंदु पर उछाल की संभावना है। लेकिन, स्टॉक में कोई भी उछाल अल्पकालिक हो सकता है, लंबी अवधि के दृष्टिकोण के साथ जो अनिश्चित लगता है।

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा जाए, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।