जेपी मॉर्गन के अत्यधिक मूल्यवान स्टॉक में 10% अधिक गिरावट आ सकती है

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं।)

जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी (जेपीएम) स्टॉक 2018 के उच्च स्तर से 11% गिर गया है लेकिन स्टॉक में अभी और गिरावट आ सकती है। तकनीकी विश्लेषण सुझाव है कि शेयर 10% अधिक गिर सकते हैं। अगर ऐसा होता है, तो स्टॉक अपने उच्च स्तर से 20% से अधिक होगा, इसे a. में डाल कर मंदा बाजार.

प्रत्यक्ष रूप से, विकल्प बाजार स्टॉक के लिए इस मंदी के दृष्टिकोण का समर्थन करता है। नकारात्मक धारणा तब आती है जब विश्लेषकों ने 2019 में धीमी आय वृद्धि का अनुमान लगाया है। इसके अतिरिक्त, निवेशक प्रभाव से भयभीत हैं a चपटा उपज वक्र बड़े पैमाने पर मूल्यवान बैंक की लाभप्रदता पर हो सकता है।

जेपीएम द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

कुंजी समर्थन के पास

जेपी मॉर्गन का स्टॉक तकनीकी स्तर के महत्वपूर्ण स्तर से नीचे गिर गया है सहयोग 106.50 डॉलर पर। अब शेयर 102.50 डॉलर के अगले समर्थन स्तर से ठीक ऊपर कारोबार कर रहा है। यदि स्टॉक समर्थन के उस स्तर से नीचे आता है, तो यह अपने वर्तमान मूल्य $105.60 (25 अक्टूबर को 11:30 पूर्वाह्न तक) से $94.75 जितना कम हो सकता है।

सापेक्ष शक्ति सूचकांक

(RSI) भी स्टॉक के लिए निचले स्तर पर ट्रेंड कर रहा है क्योंकि यह पर चरम पर है अधिक खरीददार जनवरी में 70 से ऊपर का स्तर इससे पता चलता है कि स्टॉक से मोमेंटम निकल रहा है। इसके अतिरिक्त, स्टॉक गिरने के कारण वॉल्यूम का स्तर लगातार बढ़ रहा है। यह इंगित करेगा कि विक्रेताओं की संख्या बढ़ रही है।

बेयरिश बेट्स

के लिए विकल्प समय सीमा समाप्ति 18 जनवरी को दिखाएँ कि मंदी की संख्या डालता है तेजी से अधिक है कॉल लगभग 3 से 1 के अनुपात से 13,000 खुले अनुबंधों के साथ $105 हड़ताल की कीमत. उन पुट के खरीदार के लिए लाभ कमाने के लिए, स्टॉक को लगभग 5% की गिरावट के लिए लगभग 100 डॉलर तक गिरना होगा।

धीमी वृद्धि

कमजोरी का एक कारण यह है कि अगले साल आय वृद्धि में उल्लेखनीय कमी आने की उम्मीद है। विश्लेषकों का अनुमान है कि 2018 में 36% से 2019 में आय वृद्धि धीमी होकर 7% हो जाएगी। इस बीच, राजस्व वृद्धि 11% से 4% तक धीमी होने की उम्मीद है।

इसके अतिरिक्त, निवेशकों को एक चपटे होने का बहुत डर है यील्ड कर्व अल्पकालिक ब्याज दरें लंबी अवधि की ब्याज दरों की तुलना में तेजी से बढ़ने के कारण होती हैं। इससे भी अगले साल कंपनी के मुनाफे पर असर पड़ सकता है।

जेपीएम मूल्य से मूर्त पुस्तक मूल्य द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

स्टॉक पर भारी पड़ने वाला एक अन्य कारक इसका मूल्यांकन है, जो सस्ता नहीं है। वर्तमान में, बैंक a. पर ट्रेड करता है मूर्त पुस्तक मूल्य के लिए मूल्य लगभग 2. यह पिछले पांच साल में इसका उच्चतम मूल्यांकन है। बैंक के आस-पास की सभी अनिश्चितताओं के साथ, और इसके मूल्यांकन पर विचार करते हुए, स्टॉक आने वाले हफ्तों और महीनों में धीमी गति से गिरावट जारी रखने के लिए परिपक्व लगता है।

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा जाए, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।