ऑप्शन ट्रेडर्स के भालू के रूप में मेसी की मई 18% गिर गई

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं।)

मैसीज इंक। (एम) शेयरों में लगभग 21% की वृद्धि हुई है क्योंकि निवेशक अधिक आशावादी होने लगे हैं कि डिपार्टमेंट स्टोर कोने को चालू कर सकता है और अपनी बिक्री में गिरावट को पुनर्जीवित कर सकता है। लेकिन ऑप्शंस ट्रेडर्स शर्त लगा रहे हैं कि स्टॉक की बढ़त कम मोड़ लेने के लिए तैयार हो सकती है, शायद 18% तक। इस बीच, चार्ट का एक तकनीकी विश्लेषण भी संकेत दे रहा है कि शेयरों को मौजूदा स्तरों पर अधिक खरीदा जा सकता है, और 20 के दशक के मध्य में गिरावट आ सकती है।

विश्लेषकों का अनुमान है कि वित्त वर्ष 2019 में मेसी की कमाई में लगभग 6% की गिरावट आएगी, लेकिन पिछले कुछ हफ्तों में उस दृष्टिकोण में काफी सुधार हुआ है। 5 जनवरी को, विश्लेषकों का अनुमान था कि कंपनी 2.84 डॉलर कमाएगी, लेकिन उस समय से अनुमान लगभग 25% बढ़कर 3.54 डॉलर हो गया है। एनालिस्ट्स और इनवेस्टर्स के बीच सेंटीमेंट में सुधार इस साल में तेज उछाल का कारण है। (अधिक के लिए, यह भी देखें: मेसी का स्टॉक नीचे के मछुआरों को पुरस्कृत कर सकता है.)

बेयरिश बेट्स

विकल्प व्यापारी 18 मई को समाप्त होने वाले विकल्पों का उपयोग करके स्टॉक में हालिया रन-अप को कम करने की संभावना रखते हैं। लॉन्ग स्ट्रैडल ऑप्शंस स्ट्रैटेजी का सुझाव है कि शेयर $ 30 स्ट्राइक प्राइस से लगभग 17 तक बढ़ सकते हैं या गिर सकते हैं, स्टॉक को $ 24.90 से $ 35.10 की ट्रेडिंग रेंज में डाल सकते हैं। एक पुट और एक कॉल को खरीदने में लगभग $5.10 का खर्च आया। लेकिन कॉल की संख्या लगभग 6 से 1 के अनुपात में कॉल की संख्या से काफी अधिक है, लगभग ओपन इंटरेस्ट के 27,000 अनुबंध, पुट अनुबंधों को लगभग $6.6 मिलियन का अनुमानित मूल्य देते हुए—a बड़ी राशि। इसका मतलब यह होगा कि स्टॉक लगभग $ 30.50 की मौजूदा कीमत से 18% से अधिक गिर सकता है।

(इंटरएक्टिव ब्रोकर्स)

तकनीकी अंतराल

तकनीकी चार्ट से यह भी पता चलता है कि आने वाले हफ्तों में मेसीज के शेयरों में गिरावट आ सकती है। स्टॉक ने अब मई 2017 में बनाए गए अंतर को भर दिया है, यह सुझाव देता है कि शेयर अपने नीचे की ओर जारी रख सकते हैं। इसके अतिरिक्त, फरवरी के अंत में एक और छोटा अंतर बनाया गया था, और क्या उस अंतर को दर्ज किया जाना चाहिए स्टॉक $27.50 के आसपास तकनीकी समर्थन तक गिर जाएगा और आगे गिरावट की भविष्यवाणी कर सकता है 20 के दशक के मध्य में।

ओवरबॉट शेयर

चार्ट यह भी बताता है कि रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स 70 से ऊपर है, और इससे संकेत मिलता है कि स्टॉक मौजूदा स्तरों पर ओवरबॉट है। यह आने वाले हफ्तों में स्टॉक के लिए एक और मंदी के संकेतक के रूप में भी काम करता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, यह भी देखें: मेसी की हॉलिडे सेल्स अपडेट ने निवेशकों को ठंडा कर दिया.)

असली परीक्षा अगले कई हफ्तों में आएगी। अगर विश्लेषक कंपनी के बारे में अपनी राय कायम रखते हैं और आउटलुक में सुधार होता है, तो शायद इससे शेयरों को ऊंचा उठाने में मदद मिल सकती है। यदि नहीं, तो मेसी को मई में समाप्त होने वाले विकल्पों और तकनीकी चार्ट के आधार पर पुलबैक के लिए सेट किया जा सकता है।

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा जाए, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।