सॉलिड क्वार्टर के बाद मेंड पर नेटफ्लिक्स स्टॉक

नेटफ्लिक्स, इंक। (NFLX) शेयर गुरुवार को लगभग 8% अधिक कारोबार कर रहा है प्री-मार्केट तीसरी तिमाही के लाभ अनुमानों को $0.04 प्रति शेयर से मात देने के बाद सत्र। निवेशकों ने चौथी तिमाही में तेज गिरावट को हिलाकर रख दिया सलाह, साल-दर-साल राजस्व में 21.2% की वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय चुनना। अंतर्राष्ट्रीय सब्सक्रिप्शन ने अनुमानों को हरा दिया, जबकि घरेलू सबस्क्रिप्शन कम आया, ऐप्पल इंक द्वारा रिलीज के लिए निर्धारित स्ट्रीमिंग विकल्पों की बाढ़ के बारे में चिंता कम हो गई। (AAPL), द वॉल्ट डिज़्नी कंपनी (जिले), और अन्य अच्छी तरह से वित्तपोषित प्रतियोगी।

मीडिया की दिग्गज कंपनी को अब चौथी तिमाही के राजस्व में $ 5.44 बिलियन की कमाई की उम्मीद है, जो पिछले मार्गदर्शन से 2% कम है। हालांकि, नेटफ्लिक्स गिरा प्रति शेयर आय (ईपीएस) का अनुमान है कि 40% भारी है, यह स्वीकार करते हुए कि प्रतिस्पर्धा नए दशक में एक "मामूली हेडविंड" उत्पन्न करेगी। फिर भी, शेयरधारकों ने राहत की सांस ली क्योंकि मेट्रिक्स ने उल्लेखनीय सुधार दिखाया कमजोर दूसरी तिमाही के नतीजे यह पुष्टि करते हुए कि कंपनी अपने बाजार की रक्षा के लिए तैयार है प्रभुत्व।

तेजी के बावजूद, नई ऊंचाइयों पर तेजी से दौड़ की उम्मीद करना बुद्धिमानी नहीं है क्योंकि हाल के महीनों में तकनीकी क्षति ने एक बड़ा टोल लिया है, संचय के स्तर को दो साल के निचले स्तर तक गिरा दिया है। इस रिपोर्ट के बाद साइडलाइन किए गए निवेशकों के डुबकी लगाने और फिर से लोड करने की स्थिति लेने की संभावना नहीं है, जो इस बात की पुष्टि करता है कि ग्राहकों की वृद्धि में काफी गिरावट आई है और प्रतिस्पर्धा बढ़ेगी बाजार में हिस्सेदारी आने वाले वर्षों में। खगोलीय मूल्य-टू-कमाई (पी/ई) अनुपात 100 से ऊपर भी तेजी को हतोत्साहित करेगा, यह सुझाव देता है कि स्टॉक आने वाले कई महीनों के लिए सीमाबद्ध रहेगा।

NFLX लॉन्ग-टर्म चार्ट (2004 - 2019)

एक मजबूत अपट्रेंड a. पर भाप से बाहर चला गया विभाजन से समायोजित 2004 की पहली तिमाही में $5.68, जिसने 2008 के आर्थिक पतन के दौरान दो उच्च चढ़ावों को पोस्ट करने वाली व्यापारिक सीमा को रास्ता दिया। इस लचीला मूल्य कार्रवाई ने 2009 के ब्रेकआउट के लिए मंच तैयार किया जिसने स्वस्थ खरीद ब्याज को आकर्षित किया, स्टॉक को एक शक्तिशाली प्रवृत्ति अग्रिम में उठाया जो 2011 में $ 40 के मध्य तक पहुंच गया। 2012 में एक तेज मंदी ने हिलाकर रख दिया कमजोर हाथ, 80% से अधिक को एकल अंकों में डंप करना।

बिकवाली ने एक ऐतिहासिक खरीदारी अवसर को चिह्नित किया, जो कि पहले के उच्च स्तर पर एक त्वरित दौर की यात्रा से पहले था। यह 2013 की चौथी तिमाही में टूट गया और 2015 की गर्मियों में ट्रिपल अंकों में कदम रखने से पहले एक साल से अधिक समय तक नए समर्थन का परीक्षण किया। 2016 के चुनाव के बाद एक अंतिम रैली आवेग ने जून 2018 में $423.21 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पोस्ट किया, जो एक तेजी का रास्ता दे रहा है सुधार जिसे साल के अंत में $230s में समर्थन मिला।

स्टॉक ने 2019 के दौरान 2018 के स्तर के भीतर कारोबार किया है, एक ट्रेडिंग रेंज को तराशते हुए जो लंबी अवधि के चार्ट पर सौम्य दिखता है। हालांकि, सीमा के भीतर बिक्री का दबाव असामान्य रूप से गंभीर रहा है, एक महंगे में अपट्रेंड का समर्थन करने के लिए आवश्यक प्रायोजन को कम करना ग्रोथ स्टॉक. बदले में, यह पैटर्न निरंतर लंबी अवधि के अपट्रेंड या लंबी अवधि के शीर्ष में एक विराम को चिह्नित कर सकता है जो अंततः बहुत कम कीमत देता है।

मासिक स्टोकेस्टिक्स थरथरानवाला से एक बेचने के चक्र में पार कर गया अधिक खरीददार ज़ोन मई 2019 में, छह से नौ महीने की सापेक्ष कमजोरी की भविष्यवाणी करते हुए, और अब ओवरसोल्ड ज़ोन में प्रवेश कर गया है। एक तेजी से क्रॉसओवर उत्पन्न करने के लिए निरंतर खरीद ब्याज में कम से कम एक सप्ताह का समय लगेगा, यह दर्शाता है कि विक्रेता अल्पकालिक उत्साह के बावजूद अभी भी प्रबल हो सकते हैं। कम से कम, यह हेडविंड बाजार के खिलाड़ियों को सावधानी से कार्य करने की चेतावनी देता है क्योंकि एक त्वरित उलट संभव है।

NFLX शॉर्ट-टर्म चार्ट (2016 - 2019)

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) संचय-वितरण संकेतक सतर्क दृष्टिकोण की समझदारी की पुष्टि करता है, जो सितंबर 2019 में 20 महीने के निचले स्तर पर आ गया है। इस खोए हुए प्रायोजन को बहाल करने में महीनों लगेंगे, यह भविष्यवाणी करते हुए कि ट्रेडिंग रेंज 2020 तक अच्छी तरह से चलेगी। इस परिदृश्य में एक आनुपातिक उछाल समझ में आता है, जो जुलाई के निचले हिस्से के बीच संकीर्ण संरेखण तक सीमित है अंतर और .618 फिबोनाची बिकवाली रिट्रेसमेंट $ 335 के पास का स्तर।

यदि उल्टा उम्मीद के मुताबिक चलता है, तो उछाल गुरुवार के शुरुआती प्रिंट से केवल 25 से 30 अंक ऊपर समाप्त हो जाएगा, प्रतिकूल इनाम उत्पन्न करेगा: गति खरीदारों के लिए जोखिम। एक अधिक रूढ़िवादी रणनीति 50 दिनों की गिरावट में रिट्रेसमेंट की प्रतीक्षा करेगी घातीय चलती औसत (ईएमए) $ 290 से ऊपर, कम जोखिम वाली प्रविष्टि की पेशकश करता है जो लाल ट्रेंडलाइन में एक यात्रा से बच सकता है। किसी भी मामले में, आक्रामक लाभ लिया जाना चाहिए क्योंकि इस बात के बहुत कम सबूत हैं कि स्टॉक अब एक नए अपट्रेंड में प्रवेश कर गया है।

तल - रेखा

तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट के बाद नेटफ्लिक्स ने चढ़ाव को उछाल दिया है, लेकिन तकनीकी क्षति नई ऊंचाई पर तेजी से वापसी के लिए बाधाओं को कम करती है।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई पद धारण नहीं किया है।