स्मॉल-कैप भालू ईटीएफ हाइबरनेशन से जागते दिखते हैं

रसेल 2000 इंडेक्स, के लिए एक प्रॉक्सी छोटे पूंजीकरण स्टॉक, ने लगातार आठ सकारात्मक सप्ताह दर्ज करके 2019 को खोला क्योंकि निवेशकों ने दिसंबर के बाजार में मंदी के बाद ओवरसोल्ड मुद्दों को तोड़ दिया। साल दर साल (YTD), रसेल 2000 के खेल में 15.31% का लाभ हुआ, जो बाजार के व्यापक-आधारित प्रदर्शन से बेहतर है तल चिह्न, एसएंडपी 500 इंडेक्स, 20 मार्च, 2019 की समान अवधि में 2% से अधिक।

हालांकि स्मॉल-कैप शेयरों ने पहली तिमाही में अब तक उच्च स्तर का नेतृत्व किया है, फिर भी वे अधिक जोखिम में हैं आर्थिक चक्र, क्योंकि वे आम तौर पर अपने लार्ज-कैप समकक्षों की तुलना में अधिक कर्ज लेते हैं, जो उन्हें बढ़ती ब्याज दरों और मजदूरी मुद्रास्फीति के प्रति संवेदनशील बनाता है। इसके अलावा, क्योंकि अधिकांश स्मॉल-कैप कंपनियां संयुक्त राज्य के भीतर अपने राजस्व का अधिकांश हिस्सा उत्पन्न करती हैं, वे दूसरी भूमिका निभा सकते हैं कंपनियों के संगठन यदि वाशिंगटन और बीजिंग लंबे समय से प्रतीक्षित व्यापार सौदे पर समझौता करते हैं तो विदेशों में पर्याप्त बिक्री दर्ज करते हैं।

स्ट्रैटेजिक वेल्थ पार्टनर्स के अध्यक्ष और सीईओ मार्क टेपर ने कहा, "लार्ज कैप्स आमतौर पर लेट साइकल के स्मॉल कैप से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।"

सीएनबीसी के ट्रेडिंग नेशन कार्यक्रम को बताया. "जब अर्थव्यवस्था धीमी हो जाती है और अंततः अनुबंध करती है, तो उच्च ऋण स्तर वाली कंपनियां सबसे कठिन हिट होने जा रही हैं। नकदी प्रवाह धीमा हो जाता है, दरें बढ़ जाती हैं, और यह परेशानी का एक नुस्खा है। इसके अलावा, मजदूरी बढ़ रही है, और यह खाने वाला है मार्जिन, "टेपर ने कहा।

तकनीकी दृष्टिकोण से, a मंदी छा मोमबत्ती मंगलवार के कारोबारी सत्र में रसेल 2000 चार्ट पर गठित हुआ जो आगे कम कीमतों का संकेत देता है। व्यापारी कर सकते हैं हल्का होना निम्न तीन स्मॉल-कैप बियर में से किसी एक का उपयोग करके इस इंडेक्स को मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ)। आइए प्रत्येक को और विस्तार से देखें।

डायरेक्सियन डेली स्मॉल कैप बियर 3X ETF (TZA)

2008 में लॉन्च किया गया, डायरेक्सियन डेली स्मॉल कैप बियर 3X ETF (TZA) रसेल 2000 इंडेक्स के विपरीत दैनिक प्रदर्शन का तीन गुना लौटाना चाहता है - एक बेंचमार्क जिसमें 2,000 छोटी पूंजीकरण कंपनियां शामिल हैं। फंड के उपयोग के माध्यम से अपने लीवरेज्ड रिटर्न को प्राप्त करता है बदलना समझौते, वायदा अनुबंध और/या शॉर्ट पोजीशन. TZA की शुद्ध संपत्ति में $ 321.87 मिलियन है, एक तंग 0.10% औसत फैला हुआ और लगभग 9 मिलियन शेयरों की दैनिक ट्रेडिंग मात्रा। ये मेट्रिक्स इसे उन व्यापारियों के लिए एक उपयुक्त साधन बनाते हैं जो स्मॉल कैप के खिलाफ आक्रामक शॉर्ट-टर्म दांव चाहते हैं। ईटीएफ, जो 1.11% प्रबंधन शुल्क लेता है और 1.02% जारी करता है भाग प्रतिफल, 20 मार्च, 2019 तक लगभग 40% वर्ष से आज तक (YTD) नीचे है। TZA दैनिक पुनर्संतुलन करता है, जिसके कारण फंड के विज्ञापित उत्तोलन से रिटर्न विचलित हो सकता है कंपाउंडिंग का प्रभाव.

TZA के शेयर की कीमत ने पिछले छह महीनों में एवरेस्ट जैसा पैटर्न बनाया है, ETF ऐसा लग रहा है कि यह हाल के कारोबारी सत्रों में बेस कैंप के करीब है। सोमवार के निचले स्तर से नीचे खुलने के बाद, फंड मंगलवार को 1.76% की तेजी के साथ बंद हुआ - यह संकेत देता है कि अल्पकालिक उल्टा उल्टा हो सकता है। यहां खरीदारी करने वाले व्यापारियों को सेटिंग पर विचार करना चाहिए लाभ लेने का आदेश $12.50 पर, जहां कीमत का सामना करना पड़ सकता है प्रतिरोध अक्टूबर और नवंबर के उच्च स्तर से झूलते हैं। अगर फंड नीचे बंद हो जाता है तो ट्रेडों को खोना बंद करें ट्रेंडलाइन अगस्त के अंत तक वापस खींच रहा है।

ProShares UltraShort रसेल2000 (TWM)

साथ प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों (AUM) $80.92 मिलियन का, ProShares UltraShort रसेल2000 (TWM) उसी बेंचमार्क इंडेक्स को TZA के रूप में ट्रैक करता है लेकिन रसेल 2000 इंडेक्स के प्रतिलोम दैनिक प्रदर्शन का दो गुना प्रदान करने का प्रयास करता है। फंड का रेज़र-थिन 0.01% औसत स्प्रेड और पर्याप्त लिक्विडिटी इसे उन व्यापारियों के लिए आदर्श बनाएं जो स्मॉल-कैप शेयरों के खिलाफ इंट्राडे बेट चाहते हैं। TWM's खर्चे की दर 0.95% श्रेणी के औसत के 0.94% के अनुरूप है। $15.29 पर ट्रेडिंग और 1.01% लाभांश का भुगतान करते हुए, ETF मार्च 20, 2019 तक वर्ष के लिए 26.53% गिर गया है।

दिसंबर के अंत और फरवरी के अंत के बीच भालू ने TWM के शेयर की कीमत पर कुल नियंत्रण ले लिया, जिससे इस अवधि में फंड लगभग 40% डूब गया। उस समय से, कीमत में ज्यादातर कारोबार हुआ है बग़ल में और सात महीने के करीब तेजी को बल रेखा। जो लोग लॉन्ग पोजीशन खोलते हैं, उन्हें प्रॉफिट बुक करना चाहिए अगर कीमत $18 के स्तर का परीक्षण करती है - एक ऐसा क्षेत्र जहां इसे a. से प्रतिरोध मिल सकता है क्षैतिज रेखा पिछले 12 महीनों में महत्वपूर्ण मूल्य कार्रवाई बिंदुओं की एक श्रृंखला को जोड़ना। एक रखने के बारे में सोचो स्टॉप-लॉस ऑर्डर फरवरी स्विंग कम के नीचे।

प्रोशर्स शॉर्ट रसेल2000 ईटीएफ (आरडब्ल्यूएम)

जनवरी 2007 में स्थापित, ProShares शॉर्ट रसेल2000 (आरडब्ल्यूएम) ईटीएफ का लक्ष्य रसेल 2000 इंडेक्स के प्रतिलोम दैनिक रिटर्न को वापस करना है। अंतर्निहित सूचकांक में की ओर 20% झुकाव है वित्तीय क्षेत्र यह फंड को उन व्यापारियों के लिए उपयुक्त बनाता है जो स्मॉल-कैप वित्तीय कंपनियों के खिलाफ मामूली दांव लगाना चाहते हैं। दोनों दिन और झूले के व्यापारी ईटीएफ के 0.02% प्रसार और औसत दैनिक डॉलर की मात्रा 21.85 मिलियन डॉलर की सराहना करेगा। 20 मार्च, 2019 तक, RWM 1.01% की उपज देता है, 0.95% का प्रबंधन शुल्क लेता है और इसका YTD रिटर्न -13.85% है।

मोटे तौर पर समान मात्रा में आरडब्लूएम के शेयर की कीमत में वृद्धि और गिरावट आई है। हालांकि फंड एक ट्रेंडलाइन से नीचे है जो दिसंबर के अंत तक फैली हुई है, 200-दिन पर कल का इंट्राडे रिवर्सल सरल चलती औसत (एसएमए) से पता चलता है कि भालू लगभग तीन महीने के हाइबरनेशन से जाग रहे हैं। ट्रेडर्स को $43 पर प्रमुख प्रतिरोध का परीक्षण करने के लिए फंड की कीमत की तलाश करनी चाहिए। व्यापारिक पूंजी की सुरक्षा के लिए इस महीने के निचले स्तर $39.47 से थोड़ा नीचे एक स्टॉप रखें। यदि कीमत 50-दिवसीय एसएमए पर चढ़ती है, तो स्टॉप ऑर्डर को यहां ले जाने पर विचार करें लाभ - अलाभ स्थिति.