डेविड टेपर का अप्पलोसा पोर्टफोलियो लगभग 50% उछला: 13F

लाखपति डेविड टेपर, अप्पलोसा प्रबंधन के प्रमुख ने हाल ही में अपनी त्रैमासिक 13F रिपोर्ट दाखिल की। एसईसी फाइलिंग के अनुसार, 2017 की अंतिम तिमाही में अप्पलोसा के मूल्य में लगभग 50% की वृद्धि हुई।

2018 की शुरुआत तक, Appaloosa Management की सबसे बड़ी होल्डिंग माइक्रोन टेक्नोलॉजी इंक। (म्यू), फेसबुक इंक। (अमेरिकन प्लान), और इनवेस्को क्यूक्यूक्यू ट्रस्ट (क्यूक्यूक्यू).

$10.5 बिलियन पोर्टफोलियो

अप्पलोसा के पोर्टफोलियो में स्टॉक जो 13F फाइलिंग में प्रतिनिधित्व किया गया था, 31 दिसंबर, 2017 तक कुल $ 10.5 बिलियन था। पिछली तिमाही की तुलना में उन शेयरों की सूची मूल्य आश्चर्यजनक रूप से 47.5% बढ़ा था, वैल्यू वॉक के अनुसार.

तुलना करके, एस एंड पी 500 इसी अवधि में सिर्फ 6% से अधिक था। ऐसे समय में जब अधिकांश हेज फंड एसएंडपी के साथ पकड़ने की उम्मीद कर रहे हैं, अप्पलोसा बेंचमार्क इंडेक्स को धूल में छोड़ रहा है।

जैसा कि 13F द्वारा दर्शाया गया है, Appaloosa के स्टॉक पोर्टफोलियो में शीर्ष सात स्थान फंड की कुल स्टॉक संपत्ति के आधे से अधिक हैं। $1.1 बिलियन से अधिक के होल्डिंग मूल्य के साथ माइक्रोन स्टॉक कुल पोर्टफोलियो का सिर्फ 11% से कम है।

9.75 मिलियन डॉलर से अधिक की होल्डिंग के साथ फेसबुक पोर्टफोलियो का 9.3% है। QQQ पोर्टफोलियो का 8.6% है, जिसका मूल्य $903.4 मिलियन है। इन शीर्ष होल्डिंग्स के बाद Apple Inc. (AAPL) और अलीबाबा समूह (बाबा), कुल पोर्टफोलियो का सिर्फ 15% से कम शामिल है। (यह सभी देखें: जन पार्टनर्स ने खरीदा फेसबुक, कॉमकास्ट और टेवा: 13एफ फाइलिंग.)

अंडरवैल्यूड पोजीशन

यह निर्धारित करने के लिए कि आने वाली तिमाही में अप्पलोसा के समान उल्लेखनीय लाभ पोस्ट करने की संभावना है, वैल्यू वॉक ने गणना की कि डेविड टेपर के पोर्टफोलियो में कौन से स्टॉक अपने आंतरिक से नीचे कारोबार कर सकते हैं मूल्य। इनमें से कुछ अंडरवैल्यूड शेयरों में एनर्जी ट्रांसफर इक्विटी (ईटीई), वेस्टर्न डिजिटल कॉर्प शामिल हैं। (डब्ल्यूडीसी), और एचसीए हेल्थकेयर इंक। (एचसीए). माइक्रोन टेक्नोलॉजी का भी संभावित रूप से कम मूल्यांकन किया गया है।

शायद यह आश्चर्य की बात नहीं है कि एपलोसा प्रबंधन के अरबपति संस्थापक को देखते हुए टेपर अच्छे शेयरों को चुनने में इतने कुशल हैं। बाजार रैली उसके नाम पर नामकरण किया गया। टेपर ने 2009 की शुरुआत में संकटग्रस्त वित्तीय शेयरों को खरीदा, बाद में उन शेयरों के ठीक होने पर सफाई की। निवेश विशेषज्ञ ने कथित तौर पर इस प्रक्रिया में $7 बिलियन की कमाई की, जिससे वह उस वर्ष के लिए शीर्ष कमाई वाले हेज फंड स्थान पर पहुंच गया।

बहरहाल, टेपर के प्रभावशाली ट्रैक रिकॉर्ड के बावजूद, यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक 13F फाइलिंग की सीमाओं को ध्यान में रखें। ये दस्तावेज़ पिछड़े दिखते हैं, और जरूरी नहीं कि टेपर जैसे प्रमुख निवेशकों की स्थिति को जनता के लिए उपलब्ध होने पर प्रतिबिंबित करें। कई महीने पहले किए गए निर्णयों के आधार पर निवेश करना एक बुद्धिमान वित्तीय कदम नहीं है। (यह सभी देखें: अरबपति रे डालियो का ब्रिजवाटर ईटीएफ पर बड़ा दांव: 13F फाइलिंग.)