एटी एंड टी (टी) ऑप्शन ट्रेडर्स आशावादी बने रहें
एटी एंड टी इंक के बाद (टी) ने बताया कि उसने इसके लिए अनुमानों को पछाड़ दिया था राजकोषीय दूसरी तिमाही आय परिणाम, विकल्प व्यापारी कार्रवाई कर रहे हैं जिसका अर्थ है कि उन्हें लगता है कि भविष्य में शेयर की कीमत अधिक हो जाएगी। यह देखते हुए आश्चर्य हो सकता है कि रिपोर्ट आने के एक दिन बाद एटी एंड टी शेयर की कीमत 1% से कम हो गई।
एटी एंड टी ने सूचना दी प्रति शेयर आय (EPS) $0.89 और $44 बिलियन का राजस्व, विश्लेषकों के अनुमान से अधिक EPS में $0.80 और राजस्व में $42.7 बिलियन। विशेष रूप से, एटी एंड टी ने अतिरिक्त पोस्टपेड फोन ग्राहकों की विश्लेषकों की अपेक्षाओं को 300% से अधिक कर दिया। घोषणा से पहले, निवेशकों ने बड़ी संख्या में आउट-ऑफ-द-मनी के साथ एटी एंड टी रेंज के शेयर की कीमत को बाध्य रखा था। कॉल विकल्प में स्पष्ट हित.
ऑप्शन ट्रेडिंग वॉल्यूम ने संकेत दिया कि व्यापारी कॉल खरीद रहे थे और बेच रहे थे डालता है; हालांकि, कमाई के बाद विकल्प गतिविधि से पता चलता है कि एटी एंड टी के शेयर की कीमत में व्यापारियों का विश्वास आगे बढ़ रहा है। ऐसा इसलिए है क्योंकि शेयर की कीमत मिल गई है समर्थन स्तर अभी भी 20-दिन से काफी नीचे है
सामान्य गति, जबकि विकल्प गतिविधि का तात्पर्य है कि व्यापारी कॉल खरीद रहे हैं और पुट बेच रहे हैं।कमाई के बाद के दिनों में स्टॉक की कीमतों और विकल्प ट्रेडिंग गतिविधि के बीच मूल्य कार्रवाई की तुलना करने के लिए कुछ सबूत दिखाते हैं कि विकल्प व्यापारी आशावादी हो सकते हैं। एटी एंड टी के शेयर की कीमत कमाई के दिन 1% से भी कम बढ़ी, जो इसके 20-दिवसीय चलती औसत से काफी नीचे बंद हुई। इसके अतिरिक्त, कॉल ऑप्शन गतिविधि में वृद्धि हुई है जबकि पुट ऑप्शन गतिविधि में कमी आई है। ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि ऑप्शन ट्रेडर्स का मानना है कि AT&T's सलाह पोस्टपेड फोन ग्राहकों की वृद्धि के संबंध में निकट अवधि में उच्च वृद्धि हो सकती है।
चाबी छीन लेना
- व्यापारियों और निवेशकों ने आय रिपोर्ट के बाद एटी एंड टी में शेयर खरीदे, क्योंकि स्टॉक में 1% से कम की वृद्धि हुई।
- कमाई के एक दिन बाद शेयर की कीमत में अतिरिक्त आधा प्रतिशत की वृद्धि हुई, जो करीब 20-दिवसीय चलती औसत के करीब है, लेकिन अभी भी काफी नीचे है।
- मौजूदा स्तरों से कीमतों में वृद्धि के लिए पुट और कॉल विकल्प गतिविधि की स्थिति प्रतीत होती है।
- अस्थिरता-आधारित समर्थन और प्रतिरोध स्तर नीचे की ओर से ऊपर की ओर एक मजबूत चाल की अनुमति देते हैं।
- यह सेटअप व्यापारियों के लिए आय-आधारित शेयर मूल्य वृद्धि में उलटफेर से लाभ का अवसर पैदा करता है।
ऑप्शन ट्रेडिंग उन निवेशकों की गतिविधियों का प्रतिनिधित्व करता है जो चाहते हैं बाड़ा उनकी लंबी स्थिति या सट्टेबाज जो किसी अंतर्निहित स्टॉक या इंडेक्स में अप्रत्याशित गति की सही भविष्यवाणी करके लाभ प्राप्त करना चाहते हैं। इन निवेशकों की पसंद आने वाले हफ्तों के लिए एक पूर्वानुमान का संकेत देती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऑप्शन ट्रेडिंग वस्तुतः बाजार की संभावनाओं पर एक दांव है - व्यापारियों द्वारा किया गया एक दांव, जो औसतन, अधिकांश निवेशकों की तुलना में बेहतर सूचित होता है। इस अंतर्दृष्टि को अधिकतम करने की कुंजी उस संदर्भ को समझना है जिसमें मूल्य व्यवहार हुआ था। नीचे दिया गया चार्ट मंगलवार, 28 जुलाई को एटी एंड टी के शेयर की कीमत के लिए मूल्य कार्रवाई दिखाता है, जो आय रिपोर्ट के बाद सेटअप को दर्शाता है।
वर्तमान रुझान
स्टॉक की एक महीने की प्रवृत्ति ने घोषणा के दिन 1% से कम बढ़ने से पहले और उसके बाद के दिन में वृद्धि जारी रखने से पहले शेयरों को 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे बंद कर दिया। इस चार्ट पर तकनीकी अध्ययनों द्वारा दर्शाए गए निचले क्षेत्र में बंद कीमत।
अध्ययन 20-दिनों द्वारा बनते हैं केल्टनर चैनल संकेतक। ये मूल्य स्तरों को दर्शाते हैं जो कि के गुणज का प्रतिनिधित्व करते हैं औसत ट्रू रेंज (एटीआर) स्टॉक के लिए। यह सरणी उस तरीके को उजागर करने में मदद करती है जिस तरह से कीमत निचली सीमा में बनी हुई है। एटीएंडटी शेयरों की कीमतों में इस बदलाव का मतलब है कि निवेशक एटीएंडटी के आगे बढ़ने के प्रति उभयभावी हो सकते हैं।
बख्शीश
औसत ट्रू रेंज (एटीआर) समय के साथ ऐतिहासिक अस्थिरता को दर्शाने के लिए एक मानक उपकरण बन गया है। इसकी गणना में उपयोग की जाने वाली सामान्य औसत अवधि 10-20 समयावधि है, जिसमें दैनिक चार्ट पर दो से चार सप्ताह का व्यापार शामिल है।
चार्ट पर नजर रखने वाले यह पहचान सकते हैं कि जुलाई की शुरुआत में एटी एंड टी के 20-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे गिरने वाले एटीएंडटी की कीमत के रुझान के आधार पर, व्यापारी कमाई में जाने पर चिंता व्यक्त कर रहे थे। चार्ट पर नजर रखने वाले विकल्प ट्रेडिंग विवरण पर ध्यान देकर निवेशकों की अपेक्षाओं की राय भी बना सकते हैं। घोषणा से पहले, व्यापारियों को उम्मीद थी कि कमाई के बाद एटी एंड टी ऊपर की ओर बढ़ेगा।
बख्शीश
केल्टनर चैनल संकेतक 20-दिवसीय सरल चलती औसत के आधार से गणना की गई अर्ध-समानांतर रेखाओं का एक सेट प्रदर्शित करता है। क्योंकि औसत में एटीआर के गुणकों को जोड़कर ऊपरी रेखाएं खींची जाती हैं, और निचली रेखाएं एक से अधिक घटाकर खींची जाती हैं। औसत मूल्य से एटीआर का, तो यह चैनल संकेतक ऐतिहासिक चार्टिंग करते समय एक उत्कृष्ट विज़ुअलाइज़ेशन टूल बनाता है अस्थिरता।
ट्रेडिंग गतिविधि
विकल्प व्यापारियों की हालिया गतिविधि का तात्पर्य है कि वे एटी एंड टी शेयरों पर विचार करते हैं सही मूल्यांकन नहीं वर्तमान स्तर पर और कॉल ऑप्शन्स को इस शर्त के रूप में खरीदा है कि स्टॉक आज और अगस्त के बीच चार्ट में दर्शाए गए बॉक्स के भीतर बंद हो जाएगा। 20, अगले मासिक समाप्ति तिथि विकल्पों के लिए। हरे रंग का फ्रेम वाला बॉक्स उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो कॉल विकल्प विक्रेता पेशकश कर रहे हैं। इसका मतलब है कि 70% संभावना है कि एटी एंड टी के शेयर अगस्त तक इस सीमा के अंदर या उच्चतर बंद हो जाएंगे। 20. इसलिए विक्रेता केवल मामूली रूप से तेज हैं। हालाँकि, खरीदार इस मूल्य निर्धारण को कम कर रहे हैं, यह सुझाव देते हुए कि खरीदार इन विकल्पों को कम कीमत पर मानते हैं। चूंकि मूल्य निर्धारण का तात्पर्य केवल 30% संभावना है कि कीमतें इस हरे बॉक्स के ऊपर बंद हो सकती हैं, ऐसा प्रतीत होता है कि खरीदार उन लंबी बाधाओं को लेने के इच्छुक हैं।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि बुधवार को ओपन इंटरेस्ट में लगभग 1.8 मिलियन कॉल विकल्प थे, जो कि सिर्फ ओवर की तुलना में थे 1 मिलियन पुट ऑप्शंस, विकल्प खरीदारों के पूर्वाग्रह को प्रदर्शित करते हुए, जैसा कि व्यापारियों ने कॉल ओवर का समर्थन किया, लगभग 2-टू-1। इसका आम तौर पर तात्पर्य यह है कि विकल्प व्यापारियों को ऊपर की ओर गति की उम्मीद है।
कमाई के बाद, अस्थिरता में नाटकीय रूप से कमी आई है, लेकिन ओपन इंटरेस्ट में पुट ऑप्शन की संख्या में कमी आई है, और कॉल ऑप्शन की संख्या में वृद्धि हुई है। यह संकेत देता है कि कॉल विकल्प बेचे जाने के बजाय खरीदे जा रहे हैं, जिससे तेजी की भावना पैदा हो रही है। हड़ताल के लिए पैसे पर और एक कदम किसी भी दिशा में, कॉल वॉल्यूम पुट वॉल्यूम से कहीं अधिक है। आउट-ऑफ-द-मनी पुट ऑप्शन वॉल्यूम आउट-ऑफ-द-मनी-कॉल वॉल्यूम की तुलना में बहुत तेज़ दर से गिरावट, यह दर्शाता है कि अधिक व्यापारियों का मानना है कि एटी एंड टी शेयर की कीमतें उन लोगों की तुलना में बढ़ेंगी जो शेयर की कीमतों में विश्वास करते हैं पतन।
चार्ट पर बैंगनी रेखाएं एटीआर के चार गुना पर सेट किए गए 10-दिवसीय केल्टनर चैनल अध्ययन द्वारा उत्पन्न होती हैं। यह उपाय मजबूत समर्थन के अत्यधिक सहसंबद्ध क्षेत्रों का निर्माण करता है और प्रतिरोध मूल्य कार्रवाई में। ये क्षेत्र तब दिखाई देते हैं जब चैनल लाइनें पिछले तीन महीनों के भीतर ध्यान देने योग्य मोड़ लेती हैं।
टर्न मार्क वाले स्तरों को नीचे दिए गए चार्ट में एनोटेट किया गया है। इस चार्ट में जो उल्लेखनीय है वह यह है कि कॉल और पुट प्राइसिंग इतनी नज़दीकी सीमा में हैं कि दोनों दिशाओं में चलने के लिए बहुत जगह है। इससे पता चलता है कि विकल्प खरीदारों को इस बारे में दृढ़ विश्वास नहीं है कि रिपोर्ट के बाद के हफ्तों में कंपनी कैसे आगे बढ़ेगी। हालांकि निवेशकों और विकल्प व्यापारियों को रिपोर्ट से सकारात्मक आंदोलन की उम्मीद थी, लेकिन शेयर की कीमत पिछली आय रिपोर्ट के बाद की तुलना में कम दूरी पर चली गई।
ये समर्थन और प्रतिरोध स्तर कीमतों के लिए समर्थन और प्रतिरोध की एक बड़ी रेंज दिखाते हैं। नतीजतन, यह संभव है कि निकट भविष्य में किसी भी दिशा में एक बड़ा कदम उठाया जा सकता है। पिछली कमाई की घोषणा के बाद, एटी एंड टी के शेयर उस दिन 4.1% बढ़े और अगले सप्ताह धीरे-धीरे गिर गए। इस घोषणा के बाद के सप्ताह में निवेशक कीमतों में विपरीत तरह के बदलाव की उम्मीद कर सकते हैं। अस्थिरता सीमा में बहुत सारे कमरे के साथ, शेयर की कीमतें निकट अवधि में अपेक्षा से अधिक बढ़ या गिर सकती हैं; हालांकि, ऊपर की ओर बढ़ने का समर्थन करने के लिए अस्थिरता रेंज में अधिक जगह है।
ऊपर लपेटकर
एटी एंड टी ने ईपीएस और राजस्व के लिए विश्लेषकों की भविष्यवाणियों को हराया। अतिरिक्त पोस्टपेड ग्राहकों की विश्लेषकों की अपेक्षाओं का कंपनी का पूर्ण झटका एटी एंड टी के शेयर मूल्य में तुरंत परिलक्षित नहीं हुआ; हालांकि, ऑप्शन ट्रेडर कॉल्स खरीद रहे हैं और पुट बेच रहे हैं, जो तेजी की भावना को दर्शाता है। हालाँकि, यह गतिविधि शेयर की कीमत में आगे बढ़ने के लिए अस्थिरता रेंज में अधिक जगह प्रदान करती है।
