रियल एस्टेट ईटीएफ में टॉपिंग पैटर्न बेचने का सुझाव देते हैं
खरीदना अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) जब ब्याज दरें गिरती हैं - वैसे भी यह "बाजार ज्ञान" है। आरईआईटी गिरती ब्याज दरों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील हैं क्योंकि उनके पैदावार सरकार और जैसे निश्चित आय वाले विकल्पों की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक आकर्षक लगने लगते हैं व्यापारिक बाध्यता.
निवेशकों ने वास्तव में आरईआईटी को खरीदा है फेडरल रिजर्व 2019 की शुरुआत में मौद्रिक नीति के संबंध में अपने अधिक उदार रुख में चले गए। यह क्षेत्र न केवल आकर्षक प्रतिफल प्रदान करता है, बल्कि यह व्यापार से होने वाली संपार्श्विक क्षति के खिलाफ एक स्तर का इन्सुलेशन भी प्रदान करता है टैरिफ दो आर्थिक महाशक्तियों के बीच चल रहे व्यापार विवाद में वाशिंगटन और बीजिंग द्वारा लगाए गए। ये कारक यह समझाने में मदद करते हैं कि औसत लार्ज-कैप आरईआईटी ने क्यों बेहतर प्रदर्शन किया है एस एंड पी 500 इस साल अब तक लगभग 5%।
दिलचस्प बात यह है कि चूंकि बाजार इस महीने के अंत में संभावित दरों में कटौती की तैयारी कर रहा है और व्यापार युद्ध जारी है, अचल संपत्ति में हालिया मूल्य कार्रवाई मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ) इंगित करता है कि अगला कदम नीचे हो सकता है, ऊपर नहीं। आइए सेक्टर के सबसे बड़े फंडों में से एक को देखकर शुरू करें और फिर दो ईटीएफ की समीक्षा करें जो विशेष रूप से आरईआईटी की कीमतों में गिरावट से लाभ के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।
iShares यू.एस. रियल एस्टेट ईटीएफ (IYR)
19 साल पहले बनाया गया, iShares यू.एस. रियल एस्टेट ईटीएफ (IYR) डॉव जोन्स यू.एस. रियल एस्टेट इंडेक्स के अनुरूप निवेश परिणाम प्रदान करना चाहता है। निधियों तल चिह्न अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध रियल एस्टेट कंपनियां शामिल हैं। लगभग 115 कंपनियों के ईटीएफ बास्केट में प्रमुख होल्डिंग्स में अमेरिकन टॉवर कॉर्पोरेशन (एएमटी), क्राउन कैसल इंटरनेशनल कार्पोरेशन (सीसीआई), और प्रोलोगिस, इंक। (पीएलडी). फंड का 6.5 मिलियन से अधिक शेयरों का दैनिक कारोबार और केवल 0.01% का एक रेज़र-थिन औसत स्प्रेड ट्रेडिंग लागत कम रखता है, हालांकि जो लोग एक लेने की योजना बनाते हैं लघु स्थिति शेयरों को उधार लेने की लागत पर विचार करना चाहिए। IYR $4.71 बिलियन के विशाल परिसंपत्ति आधार को नियंत्रित करता है, 2.90% जारी करता है भाग प्रतिफल, और 12 जुलाई, 2019 तक 22.52% वर्ष अब तक (YTD) लौटा है।
IYR शेयर की कीमत बनती दिख रही है डबल टॉप - एक पैटर्न जो एक नकारात्मक उलटफेर का सुझाव देता है। हालांकि गठन की पुष्टि नहीं हुई है, एक मंदी विचलन फंड की कीमत और के बीच सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) खरीदार की गति को कम करता है। इसके अलावा, एक तीन-बार कैंडलस्टिक पैटर्न जिसे a. के रूप में जाना जाता है बेयरिश परित्यक्त बच्चा पहली चोटी बनाता है, इसी तरह के पैटर्न के साथ दूसरी चोटी भी बनाता है। व्यापारियों को $ 84 के स्तर तक नीचे जाने की उम्मीद करनी चाहिए, जहां कीमत फरवरी स्विंग हाई और अप्रैल स्विंग लो से समर्थन का सामना करती है। जो लोग एक छोटी बिक्री को अंजाम देते हैं, वे व्यापारिक पूंजी की रक्षा कर सकते हैं स्टॉप-लॉस ऑर्डर $ 91.22 पर 10 जुलाई के उच्च स्तर से ऊपर।
ProShares अल्ट्राशॉर्ट रियल एस्टेट (SRS)
की पूर्व संध्या पर गठित सब - प्राइम ऋण संकट 2007 में, ProShares UltraShort Real Estate (SRS) का लक्ष्य डॉव जोन्स यू.एस. रियल एस्टेट इंडेक्स के प्रतिलोम दैनिक प्रदर्शन का दो गुना लौटाना है। अंतर्निहित सूचकांक में मुख्य रूप से आरईआईटी (91.36%) शामिल हैं, हालांकि इसमें कुछ गैर-आरईआईटी रियल एस्टेट फर्म भी शामिल हैं। SRS एक उच्च 0.95% प्रबंधन शुल्क लेता है, लेकिन इससे अल्पकालिक व्यापारियों को परेशान नहीं होना चाहिए जो करेंगे ईटीएफ के कड़े 0.07% औसत प्रसार और $ 1 मिलियन से अधिक की पर्याप्त डॉलर की मात्रा की तरलता की सराहना करें ज्यादातर दिनों। 12 जुलाई 2019 तक, फंड के पास है प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों (एयूएम) $20.58 मिलियन, 1.48% लाभांश उपज प्रदान करता है, और 33.23% YTD नीचे है।
जैसा कि अपेक्षित था, एसआरएस चार्ट पर मूल्य कार्रवाई अपने उलटा सामरिक मिशन के कारण आईवाईआर के लगभग बिल्कुल विपरीत दिखती है। संभव है डबल बॉटम, एक के साथ बुलिश परित्यक्त बच्चा और कीमत और आरएसआई संकेतक के बीच तेजी से तकनीकी विचलन, बाद के कारोबारी सत्रों में उलटफेर की ओर इशारा करते हैं। जो लोग मौजूदा स्तरों पर प्रवेश करते हैं, उन्हें मनोवैज्ञानिक $ 20 राउंड नंबर के तहत थोड़ा रुकना चाहिए। $ 24 पर लाभ लेने पर विचार करें, जहां कीमत ऊपर की ओर आ सकती है प्रतिरोध एक क्षैतिज प्रवृत्ति रेखा से।
डायरेक्सियन डेली एमएससीआई रियल एस्टेट भालू 3X शेयर (डीआरवी)
लगभग 20 मिलियन डॉलर के एयूएम के साथ, डायरेक्सियन डेली एमएससीआई रियल एस्टेट बियर 3एक्स शेयर्स (डीआरवी) का उद्देश्य एमएससीआई यूएस आरईआईटी इंडेक्स के प्रतिलोम दैनिक रिटर्न का तीन गुना प्रदान करना है। फंड स्वैप समझौतों के मिश्रण का उपयोग करता है, वायदा अनुबंध, और शॉर्ट पोजीशन अपने लीवरेज्ड एक्सपोजर को प्राप्त करने के लिए। डीआरवी प्रतिदिन पुनर्संतुलन करता है, जो के प्रभावों के कारण दीर्घकालिक रिटर्न को अप्रत्याशित बना सकता है कंपाउंडिंग. अग्रणी क्षेत्र भार में 18.70% पर विशेष आरईआईटी, 18.06% पर खुदरा आरईआईटी और 17.67% पर आवासीय आरईआईटी शामिल हैं। व्यापारियों को कभी-कभी व्यापक ईटीएफ को देखते हुए सीमा आदेशों का उपयोग करने पर विचार करना चाहिए बोली - पूछना फैल और मामूली हिस्सा मात्रा तरलता। 12 जुलाई, 2019 तक, DRV ने लगभग 40% YTD को गिरा दिया है और 10 जुलाई को अपने 52-सप्ताह के $29.24 के निचले स्तर से केवल 4.3% ऊपर बैठता है। निवेशकों को 1.24% लाभांश उपज प्राप्त होती है।
कल की कीमत जून के ऊपर वापस आ गई नीचे झूलना इस संभावना को बढ़ाता है कि चार्ट पर सबसे हालिया गर्त एक डबल बॉटम पैटर्न बना सकता है। एसआरएस की तरह, एक तेजी से विचलन मौजूद है, यह दर्शाता है कि भालू ने अपना मोजो खो दिया है। 50 से नीचे का आरएसआई पढ़ने से फंड की कीमत अधिक चलती है और $ 37.50 पर महत्वपूर्ण प्रतिरोध का परीक्षण करती है। प्रबंधित करना नकारात्मक पक्ष जोखिम अगर कीमत अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर से ऊपर नहीं रह सकती है तो एक छोटा नुकसान उठाकर। व्यापारी स्टॉप ऑर्डर बढ़ाने का फैसला कर सकते हैं लाभ - अलाभ स्थिति अगर कीमत 50-दिन से ऊपर जाती है सरल चलती औसत.
