बाजार ने कम ब्याज दर आउटलुक को खुश किया

(कालेब सिल्वर से नोट, एडिटर इन चीफ: हैलो चार्ट एडवाइजर पाठक। आपने देखा होगा कि जेम्स चेन अब कल की तरह इस न्यूजलेटर के लेखक हैं। जॉन जैगरसन एक नए अवसर पर चले गए हैं, और आप यहां उनका अनुसरण कर सकते हैं। वह अभी भी इन्वेस्टोपेडिया में योगदान देंगे, लेकिन चार्ट सलाहकार के माध्यम से नहीं। जेम्स चेन हमारे निवेश और व्यापार शिक्षा निदेशक, एक चार्टर्ड मार्केट तकनीशियन, और व्यापार और तकनीकी विश्लेषण पर दो पुस्तकों के लेखक हैं। दूसरे शब्दों में, वह एक समर्थक है और हम उसके लिए भाग्यशाली हैं। हम इस बात से उत्साहित हैं कि वह इस न्यूजलेटर को संभाल रहे हैं और आशा करते हैं कि आप इस पर भरोसा करते रहेंगे और इसका आनंद लेते रहेंगे। मुझे बताओ कि आप क्या सोचते हो। धन्यवाद, कालेब)

मार्केट मूव्स

बुधवार को फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल की कांग्रेस की गवाही का पहला दिन था, और उन्होंने निराश नहीं किया। पॉवेल ने जुलाई के अंत में अपेक्षित फेड दर में कटौती की पुष्टि की और यह भी दांव बढ़ाने में मदद की कि कटौती पहले की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण हो सकती है।

शेयरों और सोने दोनों में निवेशकों ने पॉवेल की खुशी मनाई

दोविशो- झुकाव गवाही, जबकि अमेरिकी डॉलर फिसल गया, जैसा कि उम्मीद की जा सकती थी। नैस्डैक कम्पोजिट प्रमुख स्टॉक इंडेक्स में विशेष रूप से अच्छा प्रदर्शन किया क्योंकि बड़े तकनीकी नामों में वृद्धि हुई।

पॉवेल की गवाही के पहले दिन से पहले, बाजार एक होल्डिंग पैटर्न में थे और आम तौर पर नए रिकॉर्ड उच्च स्तर पर दबाव डाला गया था। हाउस वित्तीय सेवा समिति के सामने फेड चेयर की उपस्थिति के दौरान, एस एंड पी 500 अस्थायी रूप से महत्वपूर्ण 3,000 मील के पत्थर को पार कर गया, जो इससे पहले एक नया इंट्राडे ऑल-टाइम हाई था पीछे खींचना। नैस्डैक कम्पोजिट और डाउ जोन्स औद्योगिक औसत अपनी गवाही के दौरान नए इंट्राडे रिकॉर्ड ऊंचाई पर भी पहुंचे।

पॉवेल की निंदनीय टिप्पणियों के बीच, उन्होंने दावा किया कि पिछले सप्ताह की अपेक्षा से बेहतर नौकरियों की रिपोर्ट "उम्मीद के मुताबिक" थी और इसने फेड की ब्याज दर और आर्थिक दृष्टिकोण को प्रभावित नहीं किया। उन्होंने कहा कि "विनिर्माण, व्यापार और निवेश पूरी दुनिया में कमजोर हैं।" पॉवेल ने आगे कहा कि "वैश्विक विकास और व्यापार के बारे में अनिश्चितताओं का दृष्टिकोण पर भार जारी है" और "मुद्रास्फीति जारी है" मौन।"

यह सब स्पष्ट रूप से एक बात की ओर इशारा करता है - कम ब्याज दरें, और शायद पहले की अपेक्षा से भी कम। पॉवेल की गवाही समाप्त होने के कुछ ही समय बाद, सीएमई समूह के फेडवाच टूल ने बाजार में इस महीने किसी भी दर में कटौती की संभावना को 100% दिखाया। हालांकि यह एक दिन पहले जैसा ही था, अब 25-आधार-बिंदु कटौती के बजाय 50-आधार-बिंदु-कटौती की पूर्ण 26% संभावना है। एक दिन पहले, 50-आधार-बिंदु कटौती का केवल 3% मौका था।

जून के मिनट्स फेडरल ओपन मार्किट कमेटी (एफओएमसी) की बैठक भी बुधवार को जारी की गई, जिसमें खुलासा किया गया कि कुछ सदस्यों ने सोचा था कि "लक्ष्य सीमा में निकट अवधि में कटौती संघीय धन की दर अर्थव्यवस्था को संभावित भविष्य के प्रतिकूल झटकों के प्रभावों को कम करने में मदद कर सकता है।" हालांकि फेड ने कोई कदम नहीं उठाया जून में दर में कटौती की दिशा में निर्णायक कदम, यह स्पष्ट था कि सदस्य बाद में कम दरों के लिए मामला बना रहे थे महीने।

नैस्डैक कंपोजिट डबल टॉप पैटर्न से ऊपर टूट गया

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, सभी तीन प्रमुख लार्ज-कैप इंडेक्स - डॉव, एसएंडपी 500, और नैस्डैक कंपोजिट - फेड से कम ब्याज दरों की बढ़ती संभावना पर नई ऊंचाई पर पहुंच गए। कम ब्याज दर के वातावरण में आम तौर पर उच्च स्टॉक की कीमतें होती हैं, क्योंकि घटती दरें खर्च को बढ़ावा देने और कंपनियों के लिए उधार लेने की लागत को कम करने में मदद करती हैं।

टेक-हैवी नैस्डैक कंपोजिट को पॉवेल की गवाही से प्रमुख इंडेक्स में प्रतिशत के आधार पर सबसे बड़ा बढ़ावा मिला क्योंकि टेक शेयरों में उछाल आया। जैसा कि चार्ट पर दिखाया गया है, पिछले सप्ताह सूचकांक रूप में देखा गया जो एक मंदी में बदल सकता था डबल टॉप 8,170 प्रतिरोध क्षेत्र के आसपास पैटर्न। इसके बजाय, अब हम उस डबल टॉप के ऊपर एक तेजी से ब्रेकआउट देख रहे हैं प्रतिरोध.

जबकि अभी भी अस्थायी है, ब्रेकआउट एक प्रमुख तकनीकी कदम है। इस कदम की पुष्टि गुरुवार की शुरुआत में की जा सकती है जब पॉवेल दूसरे दिन के लिए गवाही देते हैं, इस बार सीनेट बैंकिंग समिति के सामने। इस सप्ताह फेड द्वारा संचालित कोई भी गति नैस्डैक कंपोजिट के लिए रिकॉर्ड क्षेत्र में काफी आगे बढ़ सकती है।

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रेट कट की उम्मीद से सोना चढ़ा

कम ब्याज दरों की बढ़ती संभावना से बुधवार को केवल स्टॉक निवेशकों को ही फायदा नहीं हुआ। मई के अंत से तेजी के साथ सोने की कीमत में भी बुधवार को अच्छी तेजी देखने को मिली। जब ब्याज दरों में गिरावट की उम्मीद की जाती है, तो ब्याज रहित सोने की ब्याज-असर वाले उपकरणों से कम प्रतिस्पर्धा होती है। नतीजतन, सोने की मांग और सोने की कीमतों में वृद्धि होती है। यह वही है जो हम वर्तमान में कीमती धातु के साथ देख रहे हैं क्योंकि फेड देर से तेजी से बढ़ रहा है।

जैसा कि चार्ट में दिखाया गया है, सोने की कीमत फ्यूचर्स जून के अंत से समेकन में है क्योंकि फेड का रास्ता सवालों के घेरे में है। कुल मिलाकर, हालांकि, सोना एक तेज ऊपर की ओर बना हुआ है जो मई के अंत में तेज हो गया क्योंकि फेड ने अधिक से अधिक सुस्त संकेत छोड़ना शुरू कर दिया।

तकनीकी दृष्टिकोण से, सोना झंडा बनाता हुआ प्रतीत होता है/पताका पैटर्न, आमतौर पर एक प्रवृत्ति निरंतरता गठन माना जाता है। अगर फेड रेट-कटौती के रास्ते पर रहता है, तो संभावित अपसाइड पैटर्न ब्रेकआउट के बाद सोने की कीमतों में और तेजी आ सकती है।

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अमेरिकी डॉलर डोविश फेड नीति पर ठोकर खाता है

जैसा कि निकट भविष्य में कम ब्याज दरों की अधिक संभावना होने पर उम्मीद की जा सकती है, अमेरिकी डॉलर बुधवार को अन्य प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले गिर गया। सामान्यतया, मुद्राओं का ब्याज दरों के साथ सकारात्मक संबंध होता है। मुद्रा बाजार में, जब अन्य सभी कारकों को स्थिर रखा जाता है, तो धन उन मुद्राओं की ओर प्रवाहित होता है जो अधिक उपज देने वाली होती हैं और कम उपज वाली मुद्राओं से दूर होती हैं। यह का आधार है करेंसी कैरी ट्रेड.

अमेरिकी डॉलर सूचकांक अमेरिकी डॉलर के लिए एक प्राथमिक बेंचमार्क है, क्योंकि यह डॉलर के मूल्य को दूसरे की टोकरी के मुकाबले मापता है यूरो, जापानी येन, ब्रिटिश पाउंड, कैनेडियन डॉलर, स्वीडिश क्रोना और स्विस सहित प्रमुख मुद्राएं फ्रैंक

जैसा कि चार्ट पर दिखाया गया है, डॉलर इंडेक्स बुधवार को गिर गया। फेड की ओर से किसी भी तरह की सुस्ती से डॉलर में और गिरावट आने की संभावना है। लंबी अवधि के दृष्टिकोण से, सूचकांक अभी भी एक ऊपर की ओर प्रवृत्ति में है, हालांकि इसकी ऊपर की गति देर से कम हो रही है। वर्तमान में, डॉलर इंडेक्स अपने 50-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे गिर गया है। 200-दिवसीय चलती औसत से नीचे कोई भी गिरावट, प्रवृत्ति में बदलाव का संकेत दे सकती है, खासकर अगर फेड दरों में और कटौती करता है।

तल - रेखा

फेड चेयर पॉवेल का सुर्खियों में आने का समय अभी खत्म नहीं हुआ है। उनकी सीनेट गवाही गुरुवार के लिए निर्धारित है। जबकि निवेशकों को सीनेट की गवाही से बहुत समान जानकारी प्राप्त होने की संभावना है, जैसा कि उन्होंने बुधवार से किया था सदन की गवाही, इस बात की प्रबल संभावना है कि से प्रश्नों के उत्तर में अलग-अलग संकेत सामने आएंगे सीनेटर

इसके अलावा गुरुवार के लिए टैप पर प्रमुख यू.एस. मुद्रास्फीति संख्या के रूप में हैं उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई)। चूंकि मुद्रास्फीति फेड दर-निर्धारण का एक प्रमुख पहलू है, यह फेड के पथ में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकता है।

अधिक दर-संचालित बाजार आगे बढ़ने के लिए तैयार हो जाइए।

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