क्यों चिप स्टॉक उच्च रिकॉर्ड करने के लिए पलटाव कर सकता है

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं।)

चिपमेकर्स 2018 में शेयर बाजार में सबसे अस्थिर समूहों में से एक रहा है, जिसमें iShares PHLX सेमीकंडक्टर ETF (SOXX) 19% रेंज में ट्रेडिंग। अब, दो तेज के बाद पुलबैक इस साल, तकनीकी चार्ट सुझाव देते हैं: ईटीएफ अपने पिछले उच्च स्तर पर लगभग 5% की वृद्धि कर सकता है। और चिप्स की मजबूत ग्राहक मांग इन शेयरों को रिकॉर्ड क्षेत्र में धकेल सकती है।

के अनुसार सेमी.ओआरजी, उत्तर अमेरिकी सेमीकंडक्टर उपकरण बिलिंग फरवरी के दौरान चढ़ना जारी रखा, एक साल पहले की इसी अवधि से 22.2% और जनवरी की तुलना में 1.7% ऊपर। समूह के लिए समग्र प्रवृत्ति में वृद्धि जारी है, तीन महीने के बिलों में 2.411 बिलियन डॉलर आ रहे हैं, जो फरवरी 2017 में 1.974 बिलियन डॉलर और जनवरी में 2,370.1 बिलियन डॉलर से ऊपर है। मजबूत बिलिंग का सुझाव है कि चिप क्षेत्र को मजबूत बने रहना चाहिए, और इसका मतलब यह हो सकता है कि उद्योग शेयर बाजार में सबसे गर्म में से एक बने रहने के लिए तैयार है।

एक तीव्र पलटाव

सेमीकंडक्टर ईटीएफ ने 23 मार्च को हालिया बिकवाली में 181 डॉलर के समर्थन का समर्थन किया और तेजी से पलटाव करने में सक्षम रहा है। यदि ईटीएफ $ 189 से ऊपर उठता है, तो यह इंगित करता है कि इसके पिछले उच्च $ 200 के पास एक और पलटाव होने की संभावना है।

इस क्षेत्र का बिलिंग्स से गहरा संबंध है

फरवरी के बाद से 12, 2016, PHLX सेमीकंडक्टर सेक्टर इंडेक्स एक अविश्वसनीय 142.5% की वृद्धि हुई है, बनाम एक एस एंड पी 500 जो कि केवल 43% बढ़ा है। इस बीच, उत्तरी अमेरिका के लिए औसत बिलिंग में केवल 100% की वृद्धि हुई है, जो वर्तमान में 1.204 बिलियन डॉलर से बढ़कर 2.411 बिलियन डॉलर हो गई है। मई 1994 से, बिलिंग्स औसत और सेमीकंडक्टर इंडेक्स 0.71 पर सहसंबंधित हैं। हाल के वर्षों में यह संबंध जनवरी 2012 से 0.93 पर और भी मजबूत हुआ है, जहां एक पूर्ण सहसंबंध होगा 1.

चिकना चक्र

मजबूत सहसंबंध, और औसत बिलिंग में सकारात्मक रुझान, हाल के शेयर बाजार का सुझाव देते हैं कमजोरी, मौलिक रूप से संचालित नहीं है, और यह कि समूह को बढ़ना जारी रखना चाहिए क्योंकि बिलिंग जारी है अग्रिम। मौजूदा चक्र के बारे में जो और भी अधिक अनुकूल प्रतीत होता है, वह है स्थिर विकास की प्रवृत्ति जो 2012 में शुरू हुई, पुराने उछाल और बस्ट चक्रों की जगह।

अभी के लिए, तकनीकी चार्ट में मौजूदा सेटअप, और उद्योग के बुनियादी सिद्धांत मजबूत बने हुए हैं, और इससे पता चलता है कि चिप क्षेत्र में मौजूदा स्टॉक रन-अप खत्म नहीं हुआ है।

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा जाए, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।