टेस्ला आय: TSLA से क्या देखना है?

टेस्ला इंक। (TSLA), जिसने हाल के वर्षों में बढ़ती बिक्री और मुनाफे का आनंद लिया है, बड़ी चुनौतियों का सामना कर रहा है। कंपनी ने हाल ही में आपूर्ति के बीच नौ तिमाहियों में ऑटो उत्पादन में अपनी पहली क्रमिक गिरावट की घोषणा की श्रृंखला में व्यवधान, और कंपनी के समस्या-ग्रस्त ऑटोपायलट कार्यक्रम का नेतृत्व करने वाले शीर्ष कार्यकारी जा रहे हैं टेस्ला। उसके ऊपर, टेस्ला के मुख्य कार्यकारी अधिकारी (सीईओ) एलोन मस्क सोशल मीडिया कंपनी ट्विटर इंक के साथ तीखी अदालती लड़ाई में शामिल हैं। (TWTR) फर्म को खरीदने के लिए $44 बिलियन के समझौते से दूर जाने के अपने इरादों के आधार पर। वैश्विक अर्थव्यवस्था के धीमा होने के बीच इन सभी घटनाक्रमों से टेस्ला के कारोबार को और बाधित करने का खतरा है।

निवेशक यह देखना चाहेंगे कि टेस्ला इन चुनौतियों का सामना कैसे कर रही है, जब कंपनी 20 जुलाई, 2022 को वित्त वर्ष 2022 की दूसरी तिमाही के लिए आय की रिपोर्ट करती है। विश्लेषकों को प्रति शेयर दोनों समायोजित आय की उम्मीद है (

ईपीएस) और राजस्व में तीव्र गति से वृद्धि होगी, लेकिन पूर्व-वर्ष की तिमाही की तुलना में काफी धीमी गति से।

निवेशकों ने पहले ही 2 जुलाई को घोषित एक प्रमुख मीट्रिक, त्रैमासिक वाहन उत्पादन संख्या देखी है, जो आय और राजस्व का प्रारंभिक संकेतक देती है। टेस्ला ने पहले ही इस महीने की शुरुआत में यह जानकारी दी थी। टेस्ला ने दूसरी तिमाही में 258,580 वाहनों का उत्पादन किया, जो 25% साल-दर-साल (वाईओवाई) से अधिक है। इस महत्वपूर्ण वृद्धि के बावजूद, यह महामारी की शुरुआत में वित्त वर्ष 2020 की दूसरी तिमाही के बाद से तिमाही वाहन उत्पादन वृद्धि की सबसे धीमी वृद्धि दर का प्रतिनिधित्व करता है।

यह भी संभावना है कि टेस्ला निवेशक ट्विटर के साथ मस्क की लड़ाई पर अपडेट के लिए बारीकी से देखेंगे। इस साल की शुरुआत में कंपनी को खरीदने के लिए $44 बिलियन की बोली लगाने के बाद, मस्क और ट्विटर बोर्ड के सदस्य एक में लगे आगे-पीछे अत्यधिक प्रचारित किया गया जिसके परिणामस्वरूप मस्क ने हाल ही में घोषणा की कि उनका इरादा इस से पीछे हटने का है सौदा। ट्विटर ने मस्क पर खरीदारी पूरी करने के लिए मजबूर करने के प्रयास में मुकदमा करके जवाब दिया है, जो अब हाल ही में ट्विटर शेयर की कीमत में तेज गिरावट के बाद एक महत्वपूर्ण प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करता है महीने। कानूनी लड़ाई लंबी चलने की संभावना है। जबकि सौदा आधिकारिक तौर पर टेस्ला से असंबंधित है, मस्क ने सौदे के हिस्से के लिए धन सुरक्षित करने के लिए अपने टेस्ला शेयरों के खिलाफ ऋण सुरक्षित किया।

टेस्ला के शेयरों ने पिछले साल व्यापक बाजार से बेहतर प्रदर्शन किया है, लेकिन स्टॉक का प्रदर्शन अनिश्चित रहा है। नवंबर 2021 में एक बड़ी रैली के बाद, टेस्ला स्टॉक गिर गया और तब से प्रमुख प्रगति और गिरावट के बीच झूल रहा है। दो मौकों पर स्टॉक नवंबर के उच्च स्तर की नकल करने के करीब आया: जनवरी और अप्रैल 2022 में। लेकिन दोनों ही मामलों के तुरंत बाद शेयर में तेजी से गिरावट आई। मई में 2022 के निचले स्तर पर पहुंचने के बाद, स्टॉक ने ज्यादातर बग़ल में कारोबार किया है। 16 जुलाई तक, टेस्ला के शेयरों ने एसएंडपी 500 के लिए -11.4% से आगे, 10.7% की कुल 1 साल की अनुगामी वापसी प्रदान की है।

टेस्ला कमाई इतिहास

टेस्ला के समायोजित ईपीएस ने पूरे COVID-19 महामारी में अच्छा प्रदर्शन किया है। Q1 FY 2020 और Q1 FY 2022 के बीच, कंपनी का EPS हर तिमाही में कम से कम YOY दोगुना हो गया। वित्त वर्ष 2021 की पहली तिमाही में यह सालाना आधार पर 300% से अधिक बढ़ गया। Q2 FY 2021 में, यह 232.2% उछल गया। अब, विश्लेषकों को समायोजित ईपीएस में बहुत अधिक मामूली वृद्धि की उम्मीद है। विश्लेषकों का अनुमान है कि वित्त वर्ष 2022 की दूसरी तिमाही में 26.6% की वृद्धि होगी, जो वित्त वर्ष 2019 की चौथी तिमाही के बाद सबसे धीमी वृद्धि है।

टेस्ला की राजस्व वृद्धि भी मजबूत रही है। पिछली नौ तिमाहियों में, इसने वित्त वर्ष 2020 की दूसरी तिमाही में राजस्व में गिरावट की सिर्फ एक अवधि की सूचना दी है। अन्यथा, Q1 FY 2020 और Q2 FY 2021 में राजस्व वृद्धि क्रमशः 31.8% से 98.1% तक रही है। विश्लेषकों को उम्मीद है कि वित्त वर्ष 2022 की दूसरी तिमाही में राजस्व 41.1% बढ़ेगा, जो एक साल पहले की समान तिमाही की गति से आधे से भी कम है।

टेस्ला कुंजी आँकड़े
Q2 वित्तीय वर्ष 2022	Q2 वित्तीय वर्ष 2021	Q2 वित्तीय वर्ष 2020
प्रति शेयर समायोजित आय ($)	1.83 (अनुमान)	1.45	0.44
राजस्व ($बी)	16.9 (अनुमान)	12.0	6.0
वाहन उत्पादन	258,580 (वास्तविक)	206,421	82,272

^{स्रोत: दर्शनीय अल्फा; टेस्ला Q2 वित्तीय वर्ष 2022, Q2 वित्तीय वर्ष 2021, तथा Q2 वित्तीय वर्ष 2020.}

प्रमुख मीट्रिक

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, निवेशक टेस्ला के वाहन उत्पादन पर भी ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। कंपनी का प्राथमिक व्यवसाय इलेक्ट्रिक कार बना रहा है और राजस्व और मुनाफा बढ़ाने के लिए इसे उत्पादन का विस्तार जारी रखने की जरूरत है। हालाँकि, कंपनी को पिछले एक साल में वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला व्यवधानों से संबंधित भारी चुनौतियों का सामना करना पड़ा है। मस्क ने कहा है कि कच्चे माल की सीमाएं और उत्पादन बढ़ाने में कठिनाई विकास के लिए प्राथमिक बाधाएं रही हैं। शंघाई में कंपनी की प्रमुख उत्पादन सुविधा के संचालन ने भी उत्पादन में बाधा डाली है। टेस्ला ने स्थानीय COVID-19 नियमों को समायोजित करने के लिए वर्ष की शुरुआत में कारखाने को बंद कर दिया। बाद में इसने एक "क्लोज्ड लूप" नीति अपनाई, जिससे फैक्ट्री के कर्मचारियों को फैक्ट्री में अस्थायी आवास में सोने के लिए मजबूर किया गया ताकि लॉक डाउन रहते हुए उत्पादन को बनाए रखा जा सके।

उपरोक्त कारकों के कारण टेस्ला का वाहन उत्पादन धीमा हो गया है। कंपनी ने बताया कि उसने वित्त वर्ष 2022 की दूसरी तिमाही में 258,580 वाहनों का उत्पादन किया, जो कि सालाना आधार पर 25% से अधिक है। महामारी की शुरुआत के बाद से यह उत्पादन वृद्धि की सबसे धीमी गति है। उत्पादन स्तर भी विश्लेषक भविष्यवाणियों से कम हो गया, क्योंकि आम सहमति के अनुमानों ने सुझाव दिया कि टेस्ला तिमाही के लिए 263,400 वाहनों का उत्पादन करेगी। लेकिन संकेत हैं कि उत्पादन बढ़ सकता है। सभी 2022 के लिए, विश्लेषकों का अनुमान है कि टेस्ला के ऑटो उत्पादन में 52.0% की वृद्धि होगी, एक मजबूत दर लेकिन 2021 की 82.5% की वृद्धि से बहुत नीचे।