Amazon की कमाई: AMZN से क्या देखें?
चाबी छीन लेना
- विश्लेषकों का अनुमान है कि ईपीएस $0.14 बनाम। Q2 वित्त वर्ष 2021 में $0.75।
- Amazon Web Services के राजस्व में YOY वृद्धि होने की उम्मीद है, लेकिन पिछली पांच तिमाहियों की तुलना में धीमी दर से।
- कंपनी के राजस्व में वृद्धि होने की उम्मीद है, लेकिन पूर्व-वर्ष की तिमाही की तुलना में तेज गति से गिरावट आई है।
Amazon.com इंक। (AMZN) पिछले दो वर्षों में ग्राहकों के रूप में कई तिमाहियों में आय और राजस्व में मजबूत वृद्धि दर्ज की COVID-19 के शुरुआती चरणों के दौरान कंपनी की ऑनलाइन पेशकशों का अधिक से अधिक लाभ उठाया महामारी। लेकिन कंपनी की राजस्व वृद्धि अब नाटकीय रूप से घट रही है। कारणों में एक धीमी अर्थव्यवस्था और एक अति-निर्मित पूर्ति नेटवर्क शामिल है जो मुनाफे को निचोड़ रहा है। इसके अलावा, अमेज़ॅन पर उच्च मुद्रास्फीति और अविश्वास नियामकों द्वारा चल रही कानूनी कार्रवाइयों का दबाव डाला जा रहा है।
निवेशक यह देखने के लिए देख रहे होंगे कि इन कारकों ने अमेज़ॅन के प्रदर्शन को कैसे प्रभावित किया है जब कंपनी 28 जुलाई, 2022 को Q2 FY 2022 के लिए आय की रिपोर्ट करती है। विश्लेषकों ने इसमें तेज गिरावट की भविष्यवाणी की है
प्रति शेयर आय (ईपीएस) साल-दर-साल (वाईओवाई), कम से कम 19 तिमाहियों में सबसे छोटे राजस्व लाभ के साथ। ध्यान दें कि संपूर्ण ईपीएस डेटा अमेज़ॅन के 20-के-1 स्टॉक विभाजन को दर्शाता है, जो जून की शुरुआत में प्रभावी हुआ।निवेशक कंपनी के उच्च-मार्जिन Amazon वेब सर्विसेज (AWS) द्वारा उत्पन्न राजस्व पर भी ध्यान केंद्रित करेंगे क्लाउड कम्प्यूटिंग व्यापार। AWS में अभी भी कंपनी के कुल राजस्व का एक अपेक्षाकृत छोटा हिस्सा शामिल है, लेकिन यह Amazon की परिचालन आय का एक बड़ा हिस्सा उत्पन्न करता है। विश्लेषकों का अनुमान है कि एडब्ल्यूएस राजस्व कंपनी के कुल राजस्व की तुलना में बहुत तेज दर से बढ़ेगा, लेकिन फिर भी धीमी गति से।
अमेज़ॅन का स्टॉक पिछले एक साल के दौरान व्यापक बाजार से पिछड़ गया है। जुलाई से सितंबर 2021 की शुरुआत तक शेयर बड़े पैमाने पर बग़ल में चले गए, फिर नवंबर के मध्य में चरम पर पहुंच गए। अमेज़ॅन की Q4 FY 2021 की कमाई जारी होने के बाद थोड़ा उत्साहित होने से पहले स्टॉक नवंबर से जनवरी 2022 के अंत तक गिर गया। हालांकि, मार्च और मई 2022 के बीच शेयरों में तेजी से गिरावट आई, और तब से वे केवल उन गिरावटों के एक छोटे हिस्से को ही ठीक कर पाए हैं। 27 जुलाई तक, अमेज़ॅन के शेयरों ने एसएंडपी 500 के -10.9% के रिटर्न के नीचे, -34.7% की कुल 1 साल की अनुगामी वापसी प्रदान की है।
अमेज़न कमाई इतिहास
अमेज़ॅन ने हाल के वर्षों में मजबूत ईपीएस वृद्धि दर्ज की है, जो वित्त वर्ष 2020 में 81.7% और वित्त वर्ष 2021 में 53.2% बढ़ी है। पिछली नौ तिमाहियों में से केवल दो में आय में गिरावट आई है। हालांकि, अमेज़ॅन की ठोस ईपीएस वृद्धि ने पिछली तिमाही में तेजी से उलटफेर किया। कंपनी ने Q1 FY 2022 के लिए प्रति शेयर $0.39 का घाटा पोस्ट किया, पहली बार Amazon ने कई वर्षों में तिमाही नुकसान देखा है। हालांकि विश्लेषकों ने वित्त वर्ष 2022 की दूसरी तिमाही के लिए एक और नुकसान की भविष्यवाणी नहीं की है, फिर भी वे ईपीएस में भारी गिरावट की उम्मीद कर रहे हैं।
हाल की तिमाहियों में अमेज़ॅन की राजस्व वृद्धि में भी गिरावट आई है, हालांकि नाटकीय रूप से नहीं। Q2 FY 2018 में, कंपनी ने 39.3% YOY राजस्व लाभ दर्ज किया। वित्त वर्ष 2020 की दूसरी तिमाही में फिर से बढ़कर 40.2% होने से पहले यह Q2 FY 2019 के लिए 19.9% तक धीमा हो गया। वित्त वर्ष 2021 की पहली तिमाही में राजस्व वृद्धि 43.8% YOY तक चढ़ गई, लेकिन उस समय से इसमें तेजी से गिरावट आई है। यह Q2 FY 2021 के लिए 27.2% और Q1 FY 2022 तक 7.3% YOY तक धीमा हो गया। विश्लेषकों का अनुमान है कि वित्त वर्ष 2022 की दूसरी तिमाही के लिए अमेज़ॅन की राजस्व वृद्धि केवल 5.3% YOY की गति से धीमी रहेगी। कंपनी ने कम से कम साढ़े चार साल में यह सबसे छोटी तिमाही राजस्व वृद्धि का अनुभव किया है।
| अमेज़न कुंजी आँकड़े | |||
|---|---|---|---|
| वित्त वर्ष 2022 की दूसरी तिमाही के लिए अनुमान | Q2 वित्तीय वर्ष 2021 | Q2 वित्तीय वर्ष 2020 | |
| प्रति शेयर आय ($) | 0.14 | 0.75 | 0.52 |
| राजस्व ($बी) | 119.1 | 113.1 | 88.9 |
| अमेज़ॅन वेब सेवा राजस्व ($ बी) | 19.5 | 14.8 | 10.8 |
स्रोत: दर्शनीय अल्फा
प्रमुख मीट्रिक
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, निवेशक अमेज़ॅन के क्लाउड-कंप्यूटिंग प्लेटफॉर्म एडब्ल्यूएस द्वारा उत्पन्न राजस्व पर भी ध्यान केंद्रित करेंगे। AWS डेवलपर्स को ऑन-डिमांड प्रौद्योगिकी सेवाओं की एक श्रृंखला प्रदान करता है, जैसे कि कंप्यूट, स्टोरेज, डेटाबेस, एनालिटिक्स, मशीन लर्निंग और अन्य सेवाएं। इन सेवाओं का उपयोग मुख्य रूप से स्टार्ट-अप, उद्यमों, सरकारी एजेंसियों और शैक्षणिक संस्थानों द्वारा किया जाता है। कंपनी का एडब्ल्यूएस व्यवसाय इसकी तुलना में बहुत अधिक मार्जिन उत्पन्न करता है ई-कॉमर्स व्यापार। वित्त वर्ष 2021 में, अमेज़न का वैश्विक खुदरा बिक्री- और सदस्यता-आधारित व्यवसाय खंडों ने कंपनी के कुल राजस्व का लगभग 87.5% उत्पन्न किया, जबकि AWS का योगदान मात्र 12.5% था। हालांकि, एडब्ल्यूएस ने वर्ष के लिए कुल परिचालन आय का 63.3% हिस्सा लिया, जिससे यह अमेज़ॅन का मुख्य लाभ जनरेटर बन गया।
पिछली 17 तिमाहियों में से प्रत्येक में 28.0% से लगभग 50.0% तक की तिमाही वृद्धि के साथ, अमेज़ॅन के एडब्ल्यूएस राजस्व में हाल के वर्षों में वृद्धि हुई है। वित्त वर्ष 2018 की शुरुआत के बाद से AWS का राजस्व चौगुना के करीब आ गया है। COVID-19 महामारी के दौरान AWS का राजस्व मजबूत रहा क्योंकि घर से काम करने वाले कर्मचारियों वाली कंपनियां अभी भी Amazon की क्लाउड सेवाओं का उपयोग करती थीं। विश्लेषकों को उम्मीद है कि वित्त वर्ष 2022 की दूसरी तिमाही के लिए AWS राजस्व 31.6% YOY चढ़ जाएगा। यह वृद्धि Q4 FY 2021 के बाद से एक उल्लेखनीय गिरावट का प्रतिनिधित्व करती है, जब राजस्व 39.5% बढ़ा।