सिग्नेचर बैंक का क्या हुआ?

सिग्नेचर बैंक को 12 मार्च, 2023 को बंद कर दिया गया था, जब जमाकर्ताओं ने बैंक के पतन के तुरंत बाद बड़ी रकम निकाल ली थी। सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी). नियामकों को डर जारी रहा छूत में बैंकिंग दहशत को रोकने की कोशिश करने के लिए सेक्टर और सिग्नेचर बैंक को बंद कर दिया गया।

बैंक की विफलता नये नहीं हैं के अनुसार, 2001 से लेकर 2023 तक 550 से अधिक बैंक बंद हो गए संघीय जमा बीमा निगम (एफडीआईसी). लेकिन एसवीबी की विफलता और समग्र रूप से बैंकिंग क्षेत्र के स्वास्थ्य के बारे में आशंकाओं से जुड़े होने के कारण सिग्नेचर का टूटना सामने आया है। उस समय, वाशिंगटन म्यूचुअल के 2008 में बंद होने के बाद से एसवीबी सबसे बड़ी बैंक विफलता थी और सिग्नेचर दूसरी सबसे बड़ी विफलता थी। (अप्रैल 2023 में फर्स्ट रिपब्लिक बैंक की विफलता के बाद उन पतन पर ग्रहण लग गया है।)

2023 की विफलताओं ने एक विवादास्पद बचाव को प्रेरित किया जिसने एफडीआईसी सीमाओं पर सवाल उठाया और पूछा कि कौन से बैंक "विफल होने के लिए बहुत बड़े हैं।" अधिक जानने के लिए, हम सिग्नेचर के इतिहास, उन घटनाओं के बारे में गहराई से जानेंगे जिनके कारण इसकी मृत्यु हुई, और यह आप पर कैसे प्रभाव डालता है—और व्यापक अर्थव्यवस्था.

सिग्नेचर बैंक क्या था?

सिग्नेचर बैंक एक एफडीआईसी-बीमाकृत, न्यूयॉर्क राज्य-चार्टर्ड वाणिज्यिक बैंक के रूप में कार्य करता है, जो मुख्य रूप से निजी स्वामित्व वाले व्यवसायों के साथ काम करता है। सिग्नेचर बैंक के ग्राहक मध्य-बाज़ार की कंपनियों में थे, लेकिन यह विशेष रूप से कानून कार्यालयों, रियल एस्टेट खरीदारों और क्रिप्टोकरेंसी कंपनियों को सेवाएं देने के लिए जाना जाता था। बैंक के महानगरीय न्यूयॉर्क, कनेक्टिकट, कैलिफोर्निया, नेवादा और उत्तरी कैरोलिना में 40 निजी ग्राहक कार्यालय थे।

दिसंबर 2022 में $110.36 बिलियन की संपत्ति और $88.59 बिलियन जमा के साथ, सिग्नेचर बैंक को S&P ग्लोबल द्वारा संयुक्त राज्य अमेरिका में 19वें सबसे बड़े बैंक के रूप में सूचीबद्ध किया गया था। यह न्यूयॉर्क रियल एस्टेट ऋण देने में एक पावरहाउस था, न्यू में तीसरा सबसे बड़ा वाणिज्यिक रियल एस्टेट बैंक था रियल एस्टेट डेटा विश्लेषण प्रकाशक के अनुसार, यॉर्क सिटी मुख्य रूप से बहुपरिवार आवास ऋण पर काम कर रहा है पिंकसको.

विशेष रूप से, सिग्नेचर बैंक बनाने वाला पहला FDIC-बीमित बैंक भी था ब्लॉकचेन-आधारित डिजिटल भुगतान प्लेटफ़ॉर्म न्यूयॉर्क राज्य वित्तीय सेवा विभाग (डीएफएस) द्वारा अनुमोदित है। इसके प्लेटफ़ॉर्म, सिग्नेट को $250,000 की न्यूनतम खाता शेष राशि की आवश्यकता होती है; FDIC बीमा की सीमा $250,000 है।

सिग्नेचर बैंक का इतिहास

न्यूयॉर्क शहर-मुख्यालय वाले सिग्नेचर बैंक की शुरुआत 2001 में 50 मिलियन डॉलर की संपत्ति के साथ हुई थी और इसकी रैंकिंग "लगभग" थी बोर्ड के अध्यक्ष स्कॉट के एक बयान के अनुसार, जमा के आधार पर 7,900वां सबसे बड़ा यू.एस.-आधारित वाणिज्यिक बैंक शै। 2023 तक, सिग्नेचर बैंक 29वां सबसे बड़ा यू.एस.-आधारित वाणिज्यिक बैंक बन गया था।

शे ने जोसेफ जे के साथ सिग्नेचर बैंक की सह-स्थापना की। डेपाओलो और जॉन टैम्बरलेन। बैंक का मॉडल निजी ग्राहक बैंकिंग टीमों के नेटवर्क पर निर्भर था। अनुभवी बैंकरों ने ग्राहकों की सभी जरूरतों के लिए संपर्क के एकल बिंदु के रूप में काम किया।

बैंक ने विस्तार करना जारी रखा और 2018 तक डिजिटल बैंकिंग में कदम रखा, अंततः 2019 में अपना ब्लॉकचेन भुगतान प्लेटफॉर्म लॉन्च किया। 2019 में, सिग्नेचर बैंक ने सैन फ्रांसिस्को में एक प्रमुख निजी ग्राहक बैंकिंग कार्यालय खोला, फिर पूरे कैलिफ़ोर्निया में विकास जारी रखा। 2021 के अंत तक कुल डिजिटल-संबंधित जमा $28.7 बिलियन तक पहुंच गया - बैंक के जमा पोर्टफोलियो का लगभग 30%।

2021 तक, सिग्नेचर बैंक को S&P 500 इंडेक्स में जोड़ा गया; बैंक का शेयरधारक रिटर्न सूचकांक में सभी वित्तीय संस्थानों में शीर्ष स्थान पर है।

सिग्नेचर बैंक ने सकारात्मक सामाजिक प्रभाव पैदा करने की प्रतिबद्धता की पुष्टि की, जिसमें विविधता जागरूकता कार्यक्रम और धर्मार्थ कार्यों के लिए दान किया गया समय शामिल है। बैंक ने सतत विकास पहलों का समर्थन करने वाले इम्पैक्ट सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (सीडी) कार्यक्रम के लिए ग्राहक निधि का मिलान भी किया।

हालाँकि, न्यूयॉर्क एसोसिएशन फॉर नेबरहुड एंड हाउसिंग डेवलपमेंट (एएनएचडी) जैसे आवास कार्यकर्ताओं ने ऐसा किया है लंबे समय से आरोप लगाया गया था कि सिग्नेचर बैंक ने "किरायेदार उत्पीड़न और गरीबों के सार्वजनिक रिकॉर्ड वाले मकान मालिकों को ऋण दिया था।" स्थितियाँ।"

सिग्नेचर बैंक क्यों विफल हुआ?

संक्षेप में, सिलिकॉन वैली बैंक की विफलता के कारण एक हस्ताक्षर हुआ बैंक चलाना शुक्रवार, 10 मार्च, 2023 को। एसवीबी के विफल होने के बाद जमाकर्ता घबरा गए क्योंकि सिग्नेचर के पास बड़ी मात्रा में बिना बीमा वाली जमा राशि थी और वह क्रिप्टो क्षेत्र के संपर्क में थी।

न्यूयॉर्क राज्य और अमेरिकी संघीय नियामक भी चिंतित थे - 24/7 ऑनलाइन बैंकिंग, साथ ही सोशल मीडिया के साथ, यह सिलसिला सप्ताहांत में भी जारी था। रविवार, 12 मार्च, 2023 को, न्यूयॉर्क राज्य डीएफएस ने "जमाकर्ताओं की सुरक्षा के लिए" बैंक पर कब्जा कर लिया और इसे एफडीआईसी नाम दिया। RECEIVER. उन्होंने घोषणा की कि यह सुनिश्चित करने की योजना है कि सभी जमाकर्ताओं की सुरक्षा की जाए, यहां तक ​​कि बिना बीमा वाली जमा राशि वाले भी।

अप्रैल के अंत में, FDIC ने सिग्नेचर बैंक की विफलता पर एक रिपोर्ट जारी की, यह निष्कर्ष निकालते हुए कि मूल कारण "खराब प्रबंधन" था, अर्थात्:

• क्रिप्टो क्षेत्र में इसकी एकाग्रता के जोखिमों को समझने में प्रबंधन की विफलता: देखें "क्रिप्टो का इससे क्या लेना-देना है?" इस आलेख में बाद में अनुभाग।
• बिना बीमा वाली जमाराशियों का असामान्य रूप से बड़ा हिस्सा: दिसंबर 2022 तक सिग्नेचर बैंक ने अनुमानित बिना बीमाकृत जमा में $79.5 बिलियन की सूचना दी - जिसका अर्थ है कि उसकी सभी जमाराशियों में से लगभग 90% बिना बीमा के थीं। एसवीबी और सिग्नेचर विफलताओं पर कांग्रेसनल रिसर्च सर्विस की रिपोर्ट में कहा गया है कि बिना बीमा वाली जमा राशियाँ नेतृत्व कर सकती हैं बड़े पैमाने पर बैंक चलाने के लिए - क्योंकि बिना बीमा वाले जमाकर्ता पैसा खत्म होने से पहले धन निकालकर नुकसान से बचने की कोशिश करते हैं।
• तरलता जोखिम: एफडीआईसी ने कहा कि बैंक के खराब प्रशासन और जोखिम प्रबंधन ने बैंक को तनाव के समय में अपनी तरलता का प्रबंधन करने में असमर्थ बना दिया है। हालाँकि विधुरा एस के अनुसार सिग्नेचर के पास विनियामक आवश्यकताओं का अनुपालन करने के लिए पर्याप्त भंडार था। इंडियाना यूनिवर्सिटी में अर्थशास्त्र के सहायक प्रोफेसर टेनेकून ने बताया, उद्योग का औसत 13% की तुलना में इसकी केवल 5% संपत्ति नकदी में थी।
• पर्याप्त FDIC निरीक्षण का अभाव: रिपोर्ट में सिग्नेचर बैंक की कुछ समयबद्ध समीक्षा करने में एफडीआईसी की अपनी कमियों को स्वीकार किया गया, जिसमें स्टाफ की कमी को जिम्मेदार ठहराया गया। लेकिन यह भी कहा गया कि बैंक ने अपनी चिंताओं और सिफ़ारिशों पर तुरंत प्रतिक्रिया नहीं दी।

पतन की एक समयरेखा

• दिसम्बर 6, 2022: मीडिया रिपोर्टों में कहा गया है कि सिग्नेचर बैंक ने गोल्डमैन सैक्स सम्मेलन में घोषणा की कि उसका इरादा अपनी जमा राशि में से 8 बिलियन डॉलर से 10 बिलियन डॉलर कम करने का है। इस क्षेत्र में "मुद्दों" के कारण क्रिप्टो सेक्टर ने कुल जमा का अपना प्रतिशत 23.5% से घटाकर 20% से कम कर दिया है और अंततः संभावित रूप से 15% से कम कर दिया है।
• जनवरी। 17, 2023: सिग्नेचर बैंक की साल के अंत की रिपोर्ट में कहा गया है कि बैंक "एफडीआईसी 'अच्छी तरह से पूंजीकृत' मानकों से काफी ऊपर रहा है।" फिर भी रिपोर्ट भी नोट किया गया कि पिछला वर्ष "हमारे 22 साल के इतिहास में सबसे कठिन जमा वातावरण का परिणाम था।" नेतृत्व था आशावादी। स्कॉट ए ने कहा, "हर चुनौती के बाद, सिग्नेचर बैंक मजबूत होकर उभरा, जो इस बार भी होगा।" बोर्ड के अध्यक्ष शाय ने रिपोर्ट में कहा।
• जनवरी। 31, 2023: सिग्नेचर बैंक ने नोट किया कि तीन क्रेडिट एजेंसियों, फिच, क्रोल और मूडीज ने इसकी क्रेडिट की पुष्टि की थी रेटिंग, इसकी वित्तीय स्थिरता के साथ-साथ इसके व्यवसाय और जोखिम प्रबंधन की समीक्षाओं पर आधारित है अभ्यास।"
• 9 मार्च 2023: शायद निवेशकों और नियामकों को आश्वस्त करने के लिए, सिग्नेचर बैंक ने एक प्रेस विज्ञप्ति जारी की जिसमें ठोस निवेश रेटिंग, मजबूत का उल्लेख किया गया चलनिधि, का एक उच्च स्तर राजधानी, और एक विविध जमा मिश्रण। सिग्नेचर बैंक ने "उद्योग के विकास के मद्देनजर अपनी मजबूत, अच्छी तरह से विविध वित्तीय स्थिति और सीमित डिजिटल-परिसंपत्ति संबंधी जमा शेष को दोहराया।" 
• 10 मार्च 2023:सिलिकॉन वैली बैंक को कैलिफोर्निया के वित्तीय सुरक्षा और नवाचार विभाग द्वारा बंद कर दिया गया था। भारी कारोबार के कारण सिग्नेचर बैंक का शेयर मूल्य $70 पर बंद हुआ, जो फरवरी से 79% कम है। 10, 2022.
• 12 मार्च 2023: न्यूयॉर्क डीएफएस ने जमाकर्ताओं की सुरक्षा के लिए सिग्नेचर बैंक पर कब्जा कर लिया और एफडीआईसी को बैंक का रिसीवर नियुक्त किया। बदले में FDIC ने सभी जमा और लगभग सभी संपत्तियाँ FDIC द्वारा संचालित एक पूर्ण-सेवा बैंक, सिग्नेचर ब्रिज बैंक को हस्तांतरित कर दीं, जबकि इसने सिग्नेचर बैंक के लिए संभावित बोलीदाताओं की तलाश की।
• 19 मार्च 2023:एफडीआईसी ने न्यूयॉर्क कम्युनिटी बैनकॉर्प की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी फ्लैगस्टार बैंक को लगभग सभी जमाओं और कुछ ऋण पोर्टफोलियो के लिए सिग्नेचर बैंक की अधिग्रहण संस्था के रूप में घोषित किया। FDIC रिसीवरशिप में लगभग 60 बिलियन डॉलर का ऋण शेष था, और FDIC ने कहा कि यह डिजिटल बैंकिंग परिसंपत्तियों से संबंधित जमा में लगभग 4 बिलियन डॉलर को कवर करेगा।
  

सिग्नेचर बैंक जमाकर्ताओं को संपूर्ण बनाना

12 मार्च, 2023 को ट्रेजरी सचिव जेनेट येलेन, फेडरल रिजर्व बोर्ड के अध्यक्ष जेरोम एच के संयुक्त बयान में कहा गया, "इस संस्था के सभी जमाकर्ताओं को पूर्ण कर दिया जाएगा।" पॉवेल, और FDIC के अध्यक्ष मार्टिन ग्रुएनबर्ग। वित्तपोषण एक नव निर्मित के माध्यम से उपलब्ध कराया जाना था बैंक टर्म फंडिंग प्रोग्राम (बीटीएफपी), डिपॉजिटरी संस्थानों को एक वर्ष तक के ऋण की पेशकश।

सिग्नेचर ब्रिज बैंक का उपयोग करने वाला कोई भी बैंक जमाकर्ता स्वचालित रूप से फ्लैगस्टार बैंक का जमाकर्ता बन जाता है और $250,000 FDIC बीमा-जमा सीमा से अधिक धनराशि वसूल कर सकता है। लेकिन सिग्नेचर के डिजिटल-एसेट बैंकिंग व्यवसाय का उपयोग करने वाले जमाकर्ता जमा की वसूली के लिए एफडीआईसी के साथ काम करेंगे। शेयरधारकों और निश्चित असुरक्षित ऋणधारकों को "संपूर्ण" नहीं बनाया जाएगा और वे अपने निवेश की वसूली नहीं करेंगे।

बचाव के लिए भुगतान किसने किया?

FDIC ने सिग्नेचर बैंक की विफलता की लागत का अनुमान लगाया जमा बीमा निधि लगभग $2.5 बिलियन पर। जमा बीमा कोष निजी बीमाकर्ता है जो एफडीआईसी-बीमित संस्थानों में जमा की गारंटी देता है।

चिंताएँ बहुत अधिक थीं कि यह बचाव 1980 के दशक के मध्य में बचत और ऋण संस्थाओं के अलोकप्रिय करदाता-वित्त पोषित बेलआउट और बड़े बैंकों को स्थिर करने के लिए 2008 के बेलआउट के समान होगा। लेकिन नियामकों ने कहा कि इसके बजाय, बैंकिंग उद्योग बचाव के लिए भुगतान करेगा और करदाताओं को कोई बिल नहीं देना होगा।

हालाँकि, इसका मतलब यह नहीं है कि नियमित लोग कम से कम किसी तरह से भुगतान नहीं करेंगे। एफडीआईसी ने कहा है कि यदि डिपॉजिट इंश्योरेंस फंड बिना बीमा वाले जमाकर्ताओं को दिए जाने वाले समर्थन के कारण पैसा खो देता है, तो अमेरिकी बैंक एक विशेष मूल्यांकन या शुल्क का भुगतान करेंगे।

वे शुल्क अंततः आपको जमा राशि पर उच्च शुल्क या कम ब्याज दरों के रूप में प्रभावित कर सकते हैं - जैसा कि यू.एस. सेन ने कहा था। जेम्स लैंकफोर्ड, आर-ओक्ला, ने इसे "पिछले दरवाजे से कर वृद्धि" कहा।

क्रिप्टोकरेंसी का इससे क्या लेना-देना है?

सिग्नेचर बैंक ने अपनाया cryptocurrency 2022 में एफटीएक्स की विफलता के साथ बाजार के विस्फोट से ठीक पहले उद्योग। सितंबर 2022 तक, इसकी लगभग एक चौथाई जमा राशि क्रिप्टो ग्राहकों से थी, जिसमें क्रिप्टो एक्सचेंज कॉइनबेस ग्लोबल और यूएसडीसी जारीकर्ता सर्किल इंटरनेट फाइनेंशियल लिमिटेड शामिल थे। लेकिन सिग्नेचर ने दिसंबर 2022 में घोषणा की कि वह उन जमाओं को 8 बिलियन डॉलर कम कर देगा, और कथित तौर पर उसने 2023 के पहले दो महीनों में क्रिप्टो प्लेटफार्मों से 1.3 बिलियन डॉलर का फंड बहाया था।

यह उन जमाकर्ताओं के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है जो एसवीबी और सिल्वरगेट कैपिटल जैसे मजबूत क्रिप्टो संबंधों वाले बैंकों को छोड़ रहे थे। समाचार रिपोर्टों के अनुसार, एसवीबी के विफल होने पर अन्य क्षेत्रों के सिग्नेचर ग्राहक घबरा गए और उन्होंने हाथ खींच लिया।

बैंक बंद करते समय नियामकों ने कभी भी सिग्नेचर के क्रिप्टो संबंधों का उल्लेख नहीं किया। लेकिन पूर्व कांग्रेसी फ्रैंक-जो, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, सिग्नेचर के निदेशक थे-ने कहा कि उन्होंने नियामकों द्वारा बंद को एक क्रिप्टो-विरोधी संदेश के रूप में देखा। उन्होंने कई मीडिया आउटलेट्स को बताया कि बैंक दिवालिया नहीं था और उन्हें लगा कि नियामकों ने अमेरिकी बैंकों को क्रिप्टोकरेंसी लेनदेन से बचने की चेतावनी देने के लिए इसे अपने कब्जे में ले लिया है। न्यूयॉर्क के नियामकों ने बैंक नेतृत्व में विश्वास की कमी का हवाला देते हुए इस बात से इनकार किया कि क्रिप्टोकरेंसी चिंता का विषय थी।

ब्लूमबर्ग ने 14 मार्च, 2023 को रिपोर्ट दी कि पतन से पहले, संघीय अभियोजक और प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) सिग्नेचर बैंक के क्रिप्टोकरेंसी कारोबार की जांच कर रहे थे, खासकर मनी लॉन्ड्रिंग के संबंध में।

एसईसी ने उस रिपोर्ट पर सीधे तौर पर कोई टिप्पणी नहीं की। 12 मार्च, 2023 को एसईसी के अध्यक्ष गैरी जेन्सलर ने बाजार स्थिरता के बारे में एक सामान्य बयान दिया था।

उन्होंने कहा, "किसी व्यक्तिगत संस्था या व्यक्ति से बात किए बिना, अगर हमें संघीय प्रतिभूति कानूनों का उल्लंघन मिलता है तो हम जांच करेंगे और प्रवर्तन कार्रवाई करेंगे।"

तल - रेखा

सिग्नेचर बैंक अमेरिकी इतिहास में तीसरी सबसे बड़ी बैंक विफलता थी, और यह सीधे सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) के पतन के बाद आई थी। एसवीबी की तरह, इसके पतन का कारण आंशिक रूप से बिना बीमा वाली जमा राशि के उच्च प्रतिशत के बारे में डर है। कथित तौर पर जमाकर्ता 2022 में क्रिप्टो बाजार में गिरावट के बीच सिग्नेचर की क्रिप्टोकरेंसी कंपनियों से जमा की उच्च सांद्रता के बारे में भी चिंतित थे।

एसवीबी और सिग्नेचर बैंक दोनों की विफलताओं के कारण यह डर पैदा हो गया कि शेष बैंकिंग क्षेत्र में दहशत फैल जाएगी और नियामकों को इसके लिए बाध्य होना पड़ा। यह सुनिश्चित करने के लिए एक प्रणाली स्थापित करें कि जमाकर्ताओं को इन संस्थानों में उनका पैसा मिले, यहां तक ​​​​कि सामान्य $250,000 एफडीआईसी से कहीं बड़ी राशि के लिए भी। सीमा.

हालाँकि ऐसा माना जाता है कि उस कार्रवाई ने पूरे उद्योग में बैंक संचालन के व्यापक संक्रमण को रोक दिया है, लेकिन इसने भी चिंगारी भड़का दी है इस बारे में प्रश्न कि किन बैंकों को विफल होने के लिए बहुत बड़ा माना जाना चाहिए और किन जमाकर्ताओं के पास जाने के लिए बहुत महत्वपूर्ण माना जाना चाहिए बीमा रहित