इक्विटी बनाम। रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग के लिए ऋण निवेश

इक्विटी बनाम। ऋण रियल एस्टेट निवेश: एक सिंहावलोकन

रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग ने के पारित होने के बाद से उड़ान भरी है जम्पस्टार्ट हमारा व्यवसाय स्टार्टअप अधिनियम 2012 में, और बाजार में और भी विस्तार होने की उम्मीद है।अक्टूबर 2015 में, SEC ने JOBS अधिनियम के शीर्षक III प्रावधानों पर अपना अंतिम निर्णय जारी किया, जिससे गैर-मान्यता प्राप्त निवेशक मान्यता प्राप्त निवेशकों के साथ क्राउडफंडेड रियल एस्टेट सौदों में भाग लेने के लिए।

क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से रियल एस्टेट में निवेश करने के कुछ फायदे हैं आरईआईटी या संपत्ति का प्रत्यक्ष स्वामित्व। उन लाभों में से एक ऋण और इक्विटी निवेश के बीच चयन करने की क्षमता है। रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग में डुबकी लगाने से पहले, यह समझना मददगार है कि दोनों कैसे भिन्न हैं और जोखिम क्या हैं। (रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग की मूल बातों के बारे में अधिक जानने के लिए, देखें: रियल एस्टेट और क्राउडफंडिंग: निवेशकों के लिए एक नया रास्ता.)

इक्विटी निवेश मूल बातें

अधिकांश रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग सौदों में इक्विटी निवेश शामिल होता है। इस परिदृश्य में, निवेशक एक है शेयरहोल्डर एक विशिष्ट संपत्ति में, और उनकी हिस्सेदारी उनके द्वारा निवेश की गई राशि के अनुपात में होती है। संपत्ति से होने वाली किराये की आय के एक हिस्से के रूप में रिटर्न की वसूली की जाती है, जिसमें से किसी भी सेवा शुल्क का भुगतान नहीं किया जाता है क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म. अगर संपत्ति बेची जाती है तो निवेशकों को किसी भी प्रशंसा मूल्य का हिस्सा भी दिया जा सकता है।

पेशेवरों:

• रिटर्न पर कोई कैप नहीं: इक्विटी निवेश कमाई की संभावना के मामले में एक व्यापक क्षितिज प्रदान करते हैं। यह देखना संभव है वार्षिक रिटर्न 18% से 25% तक। चूंकि कोई सीमा नहीं है, तथापि, एक निवेशक के दृष्टिकोण से, आकाश वास्तव में एक सीमा है।
• कर लाभ: एक निवेश संपत्ति के मालिक होने का एक लाभ इसके स्वामित्व से जुड़े कुछ खर्चों में कटौती करने में सक्षम है, जैसे कि मूल्यह्रास और मरम्मत की लागत। इक्विटी क्राउडफंडिंग के साथ, सौदों को आम तौर पर एक के माध्यम से संरचित किया जाता है एलएलसी, जिसे एक के रूप में माना जाता है प्रवाह के माध्यम से इकाई कर उद्देश्यों के लिए। इसका मतलब है कि निवेशक सीधे संपत्ति के मालिक के बिना मूल्यह्रास कटौती का लाभ उठा सकते हैं।
• कम फीस: जहां फीस का सवाल है, इक्विटी निवेश में सस्ता होने की संभावना है। अग्रिम शुल्क और मासिक सेवा शुल्क का भुगतान करने के बजाय, निवेशक संपत्ति में अपनी स्थिति बनाए रखने के लिए एकल वार्षिक शुल्क का भुगतान कर सकते हैं। शुल्क की गणना कुल निवेश की गई राशि के प्रतिशत के रूप में की जाती है और अक्सर 1% और 2% के बीच चलती है।

दोष:

• अधिक जोखिम: इक्विटी क्राउडफंडिंग से निवेशकों की जेब में अधिक पैसा लग सकता है, लेकिन इसका मतलब है एक बड़ा जुआ खेलना। जब उनके निवेश पर पेबैक प्राप्त करने की बात आती है, तो निवेशक दूसरे स्थान पर होते हैं, और यदि संपत्ति अपने प्रदर्शन की उम्मीदों पर खरा नहीं उतरती है, तो यह आसानी से नुकसान में बदल सकता है।
• लंबी होल्ड अवधि: डेट निवेशकों की तुलना में इक्विटी निवेशक अधिक लंबी समय सीमा की ओर देख रहे हैं। होल्ड टाइम पांच या दस साल तक भी बढ़ सकता है, जो कि एक महत्वपूर्ण विचार है यदि आप उच्च स्तर को बनाए रखने में रुचि रखते हैं लिक्विडिटी आपके पोर्टफोलियो में।

ऋण निवेश कैसे काम करता है

अचल संपत्ति ऋण उपकरणों में निवेश करते समय, निवेशक संपत्ति के मालिक या सौदा प्रायोजक को ऋणदाता के रूप में कार्य कर रहा है। ऋण संपत्ति द्वारा ही सुरक्षित किया जाता है और निवेशकों को एक निश्चित प्राप्त होता है प्रतिफल दर यह ऋण पर ब्याज दर और उन्होंने कितना निवेश किया है, द्वारा निर्धारित किया जाता है। एक ऋण सौदे में, निवेशक पूंजी स्टैक के निचले भाग में होता है, जिसका अर्थ है कि जब संपत्ति से भुगतान का दावा करने की बात आती है तो उनकी प्राथमिकता होती है। (अधिक के लिए, ट्यूटोरियल देखें: रियल एस्टेट में पैसा कैसे कमाए.)

पेशेवरों:

• ​कम पकड़ समय: ऋण निवेश अक्सर विकास परियोजनाओं से जुड़े होते हैं। नतीजतन, उनके पास आम तौर पर छोटा होता है इंतेज़ार की अवधि इक्विटी निवेश की तुलना में। सौदे की प्रकृति के आधार पर, होल्ड का समय छह से 24 महीने के बीच हो सकता है। यह उन निवेशकों के लिए एक प्लस है जो लंबी अवधि के लिए संपत्ति बांधने में सहज नहीं हैं।
• कम जोखिम भरा: जिस तरह से सौदों को संरचित किया जाता है; निवेशक डेट निवेश के साथ कम जोखिम लेते हैं। ऋण संपत्ति द्वारा सुरक्षित किया जाता है, जो ऋण की चुकौती के खिलाफ बीमा पॉलिसी के रूप में कार्य करता है। संपत्ति के मालिक या प्रायोजक की चूक की स्थिति में, निवेशकों के पास अपने निवेश के नुकसान की भरपाई करने की क्षमता होती है a फौजदारी कार्रवाई.
• नियमित आय: रिटर्न भुगतान की राशि और आवृत्ति के संदर्भ में ऋण निवेश अधिक अनुमानित हैं। जबकि हर सौदा अलग होता है, निवेशकों के लिए सालाना 8% से 12% तक की पैदावार अर्जित करना असामान्य नहीं है। ये रिटर्न आम तौर पर मासिक या त्रैमासिक आधार पर भुगतान किया जाता है।
• कैप्ड रिटर्न: ऋण निवेश में कम जोखिम होता है, लेकिन एक बड़ा नकारात्मक पहलू यह है कि रिटर्न ऋण पर ब्याज दर से सीमित होता है। निवेशकों को इस बारे में स्पष्ट होना चाहिए कि क्या वे सुरक्षित दांव के बदले में उच्च पैदावार अर्जित करने की क्षमता का त्याग करने को तैयार हैं।
• अधिक शुल्क: जबकि अधिकांश रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म निवेशकों से खाता बनाने और ऋण निवेश पर शोध करने के लिए कुछ भी चार्ज नहीं करते हैं, आमतौर पर किसी सौदे में भाग लेने के लिए कुछ प्रकार का शुल्क शामिल होता है। क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म आमतौर पर किसी भी ब्याज का भुगतान करने से पहले ऊपर से एक प्रतिशत लेता है, जो आपके रिटर्न में खा सकता है। अलग भी हो सकता है ऋण उत्पत्ति शुल्क जो निवेशकों को दिया गया है। (रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म पर अधिक जानकारी के लिए पढ़ें: शीर्ष 5 रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग कंपनियां.)

दोष:

• कम संभावित रिटर्न: कम जोखिम के साथ कम अपेक्षित रिटर्न मिलता है।
• पूर्व भुगतान जोखिम का जोखिम: गिरवीदार कभी-कभी अपने ऋण का भुगतान जल्दी कर देते हैं, या तो घर बेचकर या पुनर्वित्त के माध्यम से। ऐसा करने से आपके ऋण निवेश से जुड़े नकदी प्रवाह में बाधा आ सकती है और आपके ऋण पोर्टफोलियो की अवधि कम हो सकती है।

तल - रेखा

क्राउडफंडिंग उन निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प है जो लागत प्रभावी तरीके से निजी रियल एस्टेट सौदों में निवेश करना चाहते हैं। कई प्लेटफार्मों के साथ न्यूनतम निवेश $ 5,000 से $ 10,000 तक होता है, जो कि इस तक पहुंच प्राप्त करने के लिए भुगतान करने के लिए अपेक्षाकृत कम कीमत है। संपत्ति का वर्ग. इक्विटी और डेट निवेश दोनों के अपने अच्छे और बुरे पक्ष होते हैं, जिन्हें जानकार निवेशकों को सावधानी से तौलने के लिए समय निकालना चाहिए। यह समझना कि आप क्या हासिल करने के लिए खड़े हैं बनाम आप क्या जोखिम उठा रहे हैं, यह तय करने में आपकी मदद कर सकता है कि एक या दोनों प्रकार के निवेश आपके पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त हैं या नहीं।