ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ कैसे काम करता है
ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ जैसे वित्तीय उत्पाद आपको एक विनियमित बाजार सेटिंग में ईथर के संपर्क में आने की अनुमति देते हैं। ईथर एक क्रिप्टोकरेंसी है जो एथेरियम नेटवर्क को ईंधन देती है, एक विकेन्द्रीकृत मंच जिसने स्मार्ट अनुबंध और विकेन्द्रीकृत अनुप्रयोगों के निर्माण को सक्षम किया है। ईटीएच के 2015 लॉन्च ने विकेंद्रीकृत वित्त और अपूरणीय टोकन (एनएफटी) के विकास में मदद की।
चाबी छीनना
- ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ एक विनियमित फंड संरचना के माध्यम से ईथर क्रिप्टोकरेंसी में निवेश के लिए व्यापक पहुंच प्रदान करते हैं।
- वे ईथर पर सीधे स्वामित्व के बिना ईथर की कीमत की अस्थिरता पर सट्टा व्यापार या हेजिंग की अनुमति देते हैं।
- चूंकि वे ईथर वायदा अनुबंधों को ट्रैक करते हैं, वे हमेशा ईथर की हाजिर कीमतों से संबंधित नहीं होते हैं।
- ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ को क्रिप्टोकरेंसी के लिए विशिष्ट जोखिमों से जूझना होगा: अस्थिरता, व्युत्पन्न जटिलता और नियामक अनिश्चितता।
- ये उत्पाद परिष्कृत पोर्टफोलियो के उच्च जोखिम आवंटन के भीतर रणनीतिक व्यापारियों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।
ईथर वायदा मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ) काल्पनिक स्पॉट ईथर ईटीएफ (वे अब तक प्रतिबंधित हैं) से एक महत्वपूर्ण तरीके से भिन्न हैं: वे मुद्रा को सीधे रखने के बजाय ईथर डेरिवेटिव को ट्रैक करते हैं। मुख्यधारा के निवेशकों के लिए सुविधाजनक होते हुए भी, यह निवेशक और अंतर्निहित परिसंपत्ति के बीच एक परत जोड़ता है। इसका मतलब वायदा अनुबंधों की बारीकियों और उनसे जुड़ी लागतों से जूझना भी है।
ईथर और एथेरियम नेटवर्क
ईथर एथेरियम ब्लॉकचेन और इसकी क्रिप्टोकरेंसी दोनों के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला नाम है, जो एथेरियम पारिस्थितिकी तंत्र का आधार है। इसका उपयोग एथेरियम नेटवर्क पर लेनदेन शुल्क और कम्प्यूटेशनल सेवाओं के भुगतान के लिए किया जाता है। एथेरियम के ब्लॉकचेन को सुरक्षित करने में मदद के लिए ईथर के मालिक भी हिस्सेदारी ले सकते हैं -का-प्रमाण हिस्सेदारी सर्वसम्मति मॉडल. यह विधि डेटा को सुरक्षित रखते हुए वितरित डेटाबेस में प्रविष्टियों को मान्य करती है।
एथेरियम को 2015 में लॉन्च किया गया था और इसने ब्लॉकचेन पर चलने वाले स्व-निष्पादन कोड, अग्रणी स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स में मदद की। इसने विकेंद्रीकृत वित्त, विकेंद्रीकृत ऐप्स, अपूरणीय टोकन (एनएफटी), और विकेंद्रीकृत स्वायत्त संगठनों में संलग्न होने के नए तरीके तैयार किए।
एथेरियम ब्लॉकचेन का बाजार पूंजीकरण बिटकॉइन के बाद दूसरा सबसे अधिक है। हालाँकि, एथेरियम बिटकॉइन के विपरीत प्रोग्राम करने योग्य है, इसलिए डेवलपर्स ब्लॉकचेन के शीर्ष पर विभिन्न विकेन्द्रीकृत एप्लिकेशन बना और तैनात कर सकते हैं।
ईथर की कीमत में बड़ी अस्थिरता रही है, लेकिन विकेंद्रीकृत वित्त को अपनाने में बढ़ोतरी के बीच इसमें जबरदस्त वृद्धि हुई है। एनएफटी। एथेरियम का प्रूफ-ऑफ-स्टेक सिस्टम में सफल परिवर्तन नेटवर्क के विस्तार के लिए एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर रहा है पहुँचना। कुल मिलाकर, एथेरियम का लक्ष्य पीयर-टू-पीयर भुगतान के साधन उपलब्ध कराने से कहीं अधिक है। यह एक केंद्रीय नेटवर्क है जो एक विकेंद्रीकृत वैश्विक कंप्यूटिंग बुनियादी ढांचे का निर्माण करने की कोशिश कर रहा है जो ब्लॉकचेन और क्रिप्टोकरेंसी तकनीक के उपयोग का विस्तार करता है।
वायदा और वायदा-आधारित ईटीएफ
वायदा अनुबंध वित्तीय डेरिवेटिव हैं जो निवेशकों को कुछ संपत्तियों की संभावित कीमत चाल पर अनुमान लगाने की अनुमति देते हैं। वे एक निर्दिष्ट भविष्य की तारीख पर पूर्व निर्धारित मूल्य पर संपत्ति खरीदने या बेचने के लिए कानूनी समझौते हैं। इस प्रकार, वे आपको जोखिमों से बचाव करने या उस दिशा पर दांव लगाने में सक्षम बनाते हैं जिस दिशा में आप मानते हैं कि संपत्ति की कीमत उस पर स्वामित्व के बिना बढ़ेगी। इनका उपयोग आमतौर पर सोने, तेल और अब क्रिप्टोकरेंसी जैसी वस्तुओं के लिए किया जाता है।
मान लीजिए कि आप 1,500 डॉलर पर ईथर खरीदने के लिए तीन महीने का वायदा अनुबंध दर्ज करते हैं। यह आपके द्वारा तीन महीनों में भुगतान की जाने वाली कीमत को लॉक कर देता है, चाहे उस समय ईथर का बाजार मूल्य कुछ भी हो। यदि ईथर तीन महीनों में 1,500 डॉलर से ऊपर कारोबार करता है, तो बाजार मूल्य से कम कीमत पर ईथर प्राप्त करने से आपको लाभ होता है। यदि यह 1,500 डॉलर से कम है, तो आप हाजिर बाजार से ईथर खरीदने की तुलना में अधिक पैसा खो देंगे।
मानक वायदा अनुबंधों ने समाप्ति चक्र निर्धारित किया है, जिसके लिए निवेशकों को इसकी आवश्यकता होती है रोल ओवर नए अनुबंधों में उनकी स्थिति। वायदा के लिए, ईटीएफ विभिन्न समाप्ति तिथियों में फैले एक्सपोजर द्वारा अपने अनुबंध की कीमतों को ट्रैक करते हैं। यह स्वयं स्थितियों को मैन्युअल रूप से रोल किए बिना निरंतर निवेश जोखिम प्रदान करता है। इसका मतलब यह भी है कि ये ईटीएफ वायदा अनुबंध रखते हैं और उनके द्वारा ट्रैक की जाने वाली अंतर्निहित परिसंपत्तियों को सीधे नहीं रखते हैं।
फ्यूचर्स ईटीएफ आम निवेशकों को एक विनियमित फंड प्रारूप में वस्तुओं, मुद्राओं और क्रिप्टोकरेंसी जैसी अस्थिर संपत्तियों को ट्रैक करके वायदा कीमतों में निवेश प्राप्त करने की अनुमति देते हैं। ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ, विशेष रूप से, आपको वायदा व्यापार करने या सीधे ईथर के मालिक होने की आवश्यकता के बिना ईथर की वायदा कीमतों को ट्रैक करते हैं।
वायदा बाजार और कॉन्टैंगो प्रभाव
“कॉन्टैंगो प्रभाववायदा बाजार में ईथर वायदा पर नज़र रखने वाले वायदा-आधारित ईटीएफ के दीर्घकालिक रिटर्न पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। यहां इसकी संक्षिप्त व्याख्या दी गई है:
कॉन्टैंगो एक सामान्य बाज़ार स्थिति को संदर्भित करता है जहां अनुबंध की समाप्ति तिथि आगे बढ़ने पर किसी परिसंपत्ति की वायदा कीमत बढ़ जाती है। उदाहरण के लिए, एक महीने का ईथर वायदा $1,500 पर कारोबार कर सकता है जबकि तीन महीने का वायदा कारोबार $1,600 पर हो सकता है।
जब ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ अपने अनुबंधों को समाप्ति के करीब ले जाते हैं, तो उन्हें कम कीमत वाले अल्पकालिक अनुबंधों को बेचना पड़ता है और अधिक महंगे दीर्घकालिक अनुबंधों को खरीदना पड़ता है। यह स्थिरांक रोल उपज समय के साथ ईटीएफ का रिटर्न खत्म हो जाता है।
यह प्रभाव समय के साथ बढ़ सकता है, जिससे वायदा-आधारित ईटीएफ रिटर्न पिछड़ जाएगा हाजिर कीमतें उनका लक्ष्य ट्रैक करना है। कॉन्टैंगो वायदा-आधारित कमोडिटी ईटीएफ की एक प्रमुख आलोचना है और यह ईथर और बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ पर भी लागू होती है।
कुशल फंड प्रबंधक रोल टाइमिंग को अनुकूलित करके घाटे को कम करने का प्रयास कर सकते हैं, लेकिन कॉन्टैंगो के प्रभाव को पूरी तरह से कम करना कठिन है। यह वायदा-आधारित क्रिप्टोकरेंसी ईटीएफ उत्पादों के माध्यम से सुविधा प्राप्त करने के व्यापार-बंद पर प्रकाश डालता है।
ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ कैसे काम करते हैं
ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ सीधे ईथर टोकन के स्वामित्व के बजाय एक्सचेंजों पर कारोबार किए गए ईथर वायदा अनुबंधों का एक पोर्टफोलियो रखते हैं। अधिकृत प्रतिभागी (एपी)आम तौर पर बड़े ब्रोकर-डीलर स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने के लिए ईटीएफ के शेयर बनाते हैं। वे ईटीएफ की वांछित होल्डिंग्स के अनुपात में ईथर वायदा की एक टोकरी खरीदते हैं और नए ईटीएफ शेयरों के बदले में उन्हें फंड में योगदान करते हैं।
यह प्रक्रिया विपरीत दिशा में काम कर सकती है, ईटीएफ अंतर्निहित वायदा अनुबंधों की एक टोकरी के बदले एपी से शेयरों को भुनाता है। यह सृजन/मोचन तंत्र बनाए रखने में मदद करता है पंचायत, ईटीएफ के शेयर मूल्य और शुद्ध संपत्ति मूल्य के बीच अंतर को कम करना।
उदाहरण के लिए, यदि ईथर वायदा में तेजी आती है, तो द्वितीयक बाजार पर ईटीएफ शेयर की कीमत भी बढ़ जाएगी। एक एपी तब ईथर वायदा की उचित टोकरी के बदले में शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य पर फंड से नए ईटीएफ शेयर प्राप्त कर सकता है। इसके बाद प्रतिभागी लाभ के लिए नए प्राप्त ईटीएफ शेयरों को उच्च बाजार मूल्य पर एक्सचेंज पर बेच सकता है।
ईटीएफ शेयरों के लिए तरलता प्रदान करने में बाजार निर्माता भी महत्वपूर्ण हैं। वे बोली और मांग की कीमतों के बीच बड़े अंतर को कम करने के लिए लगातार ईटीएफ शेयर खरीदने और बेचने के लिए तैयार रहते हैं। इससे ईटीएफ में कारोबार करने वाले निवेशकों को तुरंत पोजीशन में प्रवेश करने और बाहर निकलने की सुविधा मिलती है।
एपी और बाजार निर्माताओं का उपयोग करते हुए, ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ व्यापारियों को स्टॉक की तरह कारोबार करने वाले फंड के माध्यम से ईथर के वायदा मूल्य की गतिशीलता के लिए सुविधाजनक एक्सपोजर प्रदान कर सकते हैं।
अमेरिका में ईथर वायदा शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज पर कारोबार करता है। प्रत्येक वायदा अनुबंध मुद्रा की 50 इकाइयों का प्रतिनिधित्व करता है।
उदाहरण
मान लीजिए कि एक ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ लॉन्च किया गया है जिसे "एथेरियम फ्यूचर्स फंड" (ईटीएचएफ) कहा जाता है। फंड प्रायोजक एक बड़े ब्रोकर-डीलर एपी के साथ साझेदारी करता है। एपी अपनी प्रारंभिक होल्डिंग्स के रूप में फंड में जमा करने के लिए शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज से ईथर वायदा अनुबंध प्राप्त करता है। 10 मिलियन डॉलर मूल्य के ईथर फ्यूचर्स में योगदान करने के बदले में, एपी को स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने के लिए फंड प्रायोजक से 100 डॉलर प्रति शेयर पर ईटीएचएफ के 100,000 शेयर प्राप्त होते हैं।
फिर निवेशक अपने दलालों के माध्यम से स्टॉक एक्सचेंज पर ETHF के शेयर खरीद और बेच सकते हैं। ईथर वायदा के बाजार मूल्य के आधार पर कीमत में उतार-चढ़ाव होगा। यदि ईटीएचएफ शेयर एक्सचेंज पर 105 डॉलर पर कारोबार कर रहे हैं, तो एपी के लिए मध्यस्थता का अवसर मौजूद है। एपी $100 पर फंड से नए ईटीएचएफ शेयर खरीद सकता है निवल परिसंपत्ति मूल्य और तुरंत उन्हें खुले बाज़ार में $105 में बेच दें, जिससे प्रति शेयर $5 का अंतर प्राप्त होगा। इससे ईटीएफ शेयर की कीमत को उसकी होल्डिंग्स के अनुरूप रखने में मदद मिलती है। यदि आवश्यक हो, तो एपी ईथर वायदा की एक टोकरी के बदले में फंड से ईटीएचएफ शेयरों को भी भुना सकता है।
ईटीएचएफ फंड प्रबंधक बार-बार समाप्ति के करीब नए वायदा अनुबंधों का व्यापार करते हैं, वायदा वक्र में एक्सपोजर बनाए रखने के लिए ईटीएफ की परिसंपत्तियों से पूंजी का उपयोग करते हैं। इससे ईटीएफ पूरी तरह से ईथर वायदा में निवेशित रहता है।
ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ में निवेश के जोखिम और लाभ
ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ में निवेश के पक्ष में मामला काफी हद तक उनकी पहुंच और विविधीकरण क्षमता पर निर्भर करता है। एक विनियमित फंड संरचना के भीतर ईथर और व्यापक क्रिप्टोक्यूरेंसी स्थान के लिए एक्सपोज़र प्रदान करके, ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ निवेशकों की एक विस्तृत श्रृंखला को भाग लेने की अनुमति देते हैं। परिचित ईटीएफ रैपर नियमित ब्रोकरेज खातों के माध्यम से उभरते क्रिप्टो परिसंपत्ति वर्ग का एक टुकड़ा जोड़ना काफी सरल बनाता है। यह पोर्टफोलियो के लिए अधिक विविधीकरण और जोखिम-समायोजित रिटर्न की संभावना प्रदान कर सकता है। सक्रिय व्यापारियों को ईथर वायदा कीमतों में उतार-चढ़ाव पर कार्रवाई करने के लिए तरलता भी मिलती है, जिसमें प्रत्यक्ष वायदा अनुबंधों की कमी हो सकती है। सही परिस्थितियों में, ये लाभ ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ को आकर्षक बनाते हैं।
हालाँकि, ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ के लिए अस्थिरता और नियामक अनिश्चितता बड़े जोखिम हैं। ईथर की लगातार और अत्यधिक कीमत में उतार-चढ़ाव अत्यधिक अस्थिर ईटीएफ मूल्यों में तब्दील हो जाता है, जो केवल उच्च जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है। सामान्य तौर पर क्रिप्टोकरेंसी ईटीएफ के लिए एक अस्थिर नियामक वातावरण भी है जो इन उत्पादों के मूल्य में बदलाव और कमी ला सकता है। इसके अतिरिक्त, क्रिप्टो पारिस्थितिकी तंत्र के साथ इंटरफेस करने वाले किसी भी फंड पर हैकिंग, चोरी और हेरफेर जैसे खतरे मंडराते रहते हैं।
ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ निवेश की जोखिम भरी और जटिल प्रकृति को देखते हुए, फायदे और नुकसान पर सावधानीपूर्वक विचार करना जरूरी है। अधिकांश के लिए, पर्याप्त परिश्रम के साथ न्यूनतम एक्सपोज़र की सलाह दी जाती है।
ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ के फायदे और नुकसान
ईथर एक्सपोज़र हासिल करने का आसान और सुलभ तरीका
प्रत्यक्ष स्वामित्व से अधिक विनियमित
ईटीएफ संरचना अंतर्निहित परिसंपत्ति की तुलना में अधिक तरल हो सकती है
क्रिप्टोकरेंसी की बारीकियों को समझने की जरूरत नहीं
ETH अत्यधिक अस्थिर रहता है
ईटीएफ के शेयर मूल्य और इसके अंतर्निहित शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के बीच अंतर उभर सकता है
वायदा वक्र का कॉन्टैंगो वायदा-आधारित ईटीएफ के लिए दीर्घकालिक रिटर्न को कम कर सकता है क्योंकि वे अनुबंधों पर रोल करते हैं।
अस्पष्ट विनियामक ढांचा
संभावित साइबर सुरक्षा जोखिम
ईथर ईटीएफ में निवेश क्यों करें?
बिटकॉइन ईटीएफ की तुलना में, ईथर ईटीएफ का एथेरियम पारिस्थितिकी तंत्र पर अधिक प्रत्यक्ष प्रभाव पड़ता है और, अधिक व्यापक रूप से, केवल क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों के बजाय विकेंद्रीकृत वित्त की वृद्धि होती है। हालाँकि, बिटकॉइन अभी भी क्रिप्टो बाजार के अधिकांश पूंजीकरण का प्रतिनिधित्व करता है।
जो लोग ईटीएच एक्सपोज़र चाहते हैं, उनके लिए ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ में निवेश करना पेशेवर प्रबंधन और एक निश्चित डिग्री प्रदान करता है विविधीकरण, जो विशेष रूप से उन व्यक्तियों के लिए आकर्षक है जिनके पास क्रिप्टो को प्रबंधित करने के लिए तकनीकी जानकारी या समय की कमी है निवेश. ईथर को सीधे रखने के विपरीत, जहां निवेशकों को अपने डिजिटल वॉलेट को प्रबंधित करने और उनकी सुरक्षा करने की आवश्यकता होती है निजी कुंजीईथर फ्यूचर्स ईटीएफ का प्रबंधन वित्तीय पेशेवरों द्वारा किया जाता है जो निवेशकों की ओर से क्रिप्टोकरेंसी की जटिल दुनिया को नेविगेट करते हैं। इसके अतिरिक्त, ईटीएफ का कारोबार पारंपरिक स्टॉक एक्सचेंजों पर किया जाता है, जो पारंपरिक निवेशकों को कभी-कभार संदिग्ध क्रिप्टो एक्सचेंजों की तुलना में अधिक परिचित इंटरफ़ेस प्रदान करता है।
इसके अलावा, प्रत्यक्ष ईटीएच वायदा अनुबंधों की तुलना में, ईथर वायदा ईटीएफ कम जटिल एक्सपोजर प्रदान करता है। वायदा अनुबंधों के लिए डेरिवेटिव बाजारों की अच्छी समझ की आवश्यकता होती है, अस्थिर बाजार स्थितियों के दौरान मार्जिन कॉल को पूरा करने की तैयारी का उल्लेख नहीं किया जाता है। इस बीच, एक ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ वायदा अनुबंधों को एक फंड संरचना के भीतर लाता है, जिससे निवेशकों को वायदा बाजार के साथ सीधे बातचीत करने की आवश्यकता कम हो जाती है। इससे मार्जिन आवश्यकताओं के प्रबंधन से जुड़ी जटिलता और संभावित लागत कम हो जाती है।
इसके अलावा, एक ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ विविधीकरण की एक डिग्री प्रदान करता है क्योंकि यह जोखिम को फैलाते हुए विभिन्न समाप्ति तिथियों या अन्य संबंधित परिसंपत्तियों के साथ वायदा अनुबंध रख सकता है। अत्यधिक अस्थिर क्रिप्टोकरेंसी बाजार में विविधीकरण विशेष रूप से फायदेमंद है।
अंत में, ईटीएफ के लिए नियामक निरीक्षण सुरक्षा और पारदर्शिता की एक अतिरिक्त परत प्रदान करता है जो प्रत्यक्ष ईथर होल्डिंग्स या ईटीएच वायदा अनुबंधों में नहीं हो सकती है। यह नियामक ढांचा निवेशकों को उनके ईथर एक्सपोजर में आत्मविश्वास और वैधता की भावना प्रदान कर सकता है।
| ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ की तुलना ईथर और ईथर फ्यूचर्स से की गई | |||
|---|---|---|---|
| पहलू | डायरेक्ट ईथर होल्डिंग्स | ईथर वायदा | ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ |
| प्रबंध | स्व-प्रबंधित | स्व-प्रबंधित | व्यावसायिक रूप से प्रबंधित |
| जटिलता | उच्च: क्रिप्टो वॉलेट और निजी कुंजी का ज्ञान आवश्यक है | बहुत उच्च: डेरिवेटिव और मार्जिन कॉल की समझ की आवश्यकता है | मध्यम: निधि संरचना द्वारा सारगर्भित |
| विविधता | कोई नहीं: एकल परिसंपत्ति जोखिम। | कोई नहीं: एकल परिसंपत्ति जोखिम, हालांकि अलग-अलग अनुबंध तिथियां संभव हैं। | संभावित रूप से कुछ: विभिन्न प्रकार की अनुबंध तिथियां और अन्य परिसंपत्तियां हो सकती हैं |
| विनियामक निरीक्षण | सीमित | सीमित | यह पारंपरिक वित्तीय बाज़ार नियमों के अधीन है |
| व्यापार स्थल | क्रिप्टो एक्सचेंज | व्युत्पन्न विनिमय | पारंपरिक स्टॉक एक्सचेंज |
क्या ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ निवेश के लायक हैं?
बढ़ते विकेन्द्रीकृत वित्त क्षेत्र में इसकी मूलभूत भूमिका को देखते हुए, एक डिजिटल संपत्ति के रूप में ईथर की अपील कुछ निवेशकों के बीच निर्विवाद है। हालाँकि, ईथर सीमित विनियमन और निरीक्षण के साथ एक अपेक्षाकृत नया और जटिल वित्तीय उत्पाद है। इस प्रकार, संभावित निवेशकों को इसमें निवेश करने से पहले निम्नलिखित का आकलन करना चाहिए:
- एथेरियम और ब्लॉकचेन के बारे में आपकी समझ: किसी भी ईथर निवेश में शामिल होने से पहले एथेरियम और इसकी अंतर्निहित ब्लॉकचेन तकनीक की अच्छी समझ महत्वपूर्ण है। बुनियादी बातों को जानने से आप बाजार के रुझान और नेटवर्क अपग्रेड या नियामक विकास के निहितार्थों को समझने की क्षमता से लैस हो जाएंगे।
- जोखिम सहिष्णुता:क्रिप्टोकरेंसी निवेश बेहद अस्थिर हैं। हालांकि ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ प्रत्यक्ष क्रिप्टो होल्डिंग्स से जुड़े कुछ जोखिमों को कम कर सकता है, फिर भी यह एक उच्च जोखिम वाला निवेश है। आपकी जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज का आकलन करना महत्वपूर्ण है।
- विविधता:विविधीकरण निवेश जोखिम प्रबंधन का एक प्रमुख हिस्सा है। जबकि ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ ईथर को सीधे रखने की तुलना में अंतर्निहित विविधीकरण प्रदान करता है, आपको यह भी विचार करना चाहिए कि यह ईटीएफ आपके व्यापक पोर्टफोलियो में कैसे फिट बैठता है।
- नियामक परिदृश्य: क्रिप्टोकरेंसी और संबंधित वित्तीय उत्पादों से संबंधित नियम अभी भी विकसित हो रहे हैं। इस परिदृश्य और ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ के लिए किसी भी बदलाव के निहितार्थ को समझना महत्वपूर्ण है।
- फंड प्रबंधन और फीस:ईटीएफ के प्रबंधन, प्रदर्शन और शुल्क संरचना की जांच करना आवश्यक है। कम लागत और सक्षम प्रबंधन समय के साथ आपके रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं।
- दीर्घकालिक बनाम अल्पकालिक निवेश:चाहे आप दीर्घकालिक या अल्पकालिक रणनीति चुनते हैं, यह आपके ईटीएफ विकल्प को प्रभावित करेगा। वायदा-आधारित ईटीएफ खरीद-और-पकड़ दृष्टिकोण के लिए अधिक उपयुक्त हो सकते हैं, जबकि अन्य अल्पकालिक व्यापार के लिए बेहतर हो सकते हैं।
- नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन:क्रिप्टो बाजार की अस्थिरता के लिए नियमित निगरानी की आवश्यकता होती है और शायद आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप रहने के लिए आपके पोर्टफोलियो को बदलने की आवश्यकता होती है।
- डॉलर-लागत औसत:क्रिप्टो संपत्तियों की अस्थिरता को देखते हुए, ए डॉलर-लागत औसत रणनीति- नियमित अंतराल पर ईटीएफ में एक निश्चित राशि का निवेश करना- क्रिप्टो बाजार में बदलावों के प्रभाव को कम करने के लिए एक विवेकपूर्ण दृष्टिकोण हो सकता है।
किसी भी निवेश की तरह, ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ में निवेश के लिए सावधानीपूर्वक शोध और एक सुविचारित रणनीति की आवश्यकता होती है। आपको न केवल एथेरियम की कार्यप्रणाली और बाजार में इसके प्रदर्शन को समझना चाहिए बल्कि आप जिस ईटीएफ को देख रहे हैं उसकी संरचना, शुल्क और प्रदर्शन को भी समझना चाहिए। इसके अलावा, क्रिप्टोकरेंसी और पारंपरिक वित्त में पारंगत वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने की सलाह दी जाती है। वित्तीय सलाहकारों के पास आपकी वित्तीय स्थिति के आधार पर व्यक्तिगत सलाह होनी चाहिए, जिससे आपको क्रिप्टो निवेश की जटिलताओं और अंतर्निहित जोखिमों से निपटने में मदद मिलेगी।
ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ का भविष्य
2023 में कई ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ पेश किए गए हैं। उदाहरण के लिए, वैनएक एथेरियम स्ट्रैटेजी ईटीएफ ईथर वायदा अनुबंधों में निवेश करके पूंजी की सराहना चाहता है, जिसमें अक्टूबर 2023 तक लगभग 8 मिलियन डॉलर की संपत्ति और 0.66% का व्यय अनुपात है। प्रोशेयर्स के पास $6.5 मिलियन एयूएम और 0.95% के व्यय अनुपात के साथ ईथर स्ट्रैटेजी ईटीएफ है। बिटवाइज़ एथेरियम स्ट्रैटेजी ईटीएफ एक और वायदा-आधारित ईटीएफ है जिसका प्रबंधन लगभग आधा मिलियन डॉलर और 0.85% है। खर्चे की दर.
| ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ व्यापार के लिए उपलब्ध हैं | ||||
|---|---|---|---|---|
| नाम | लंगर | खर्चे की दर | प्रबंधनाधीन संपत्ति (Q4 2023) $मिलियन्स | प्रक्षेपण की तारीख |
| वैनएक एथेरियम रणनीति ईटीएफ | EFUT | 0.66% | $7.65 | अक्टूबर 2023 |
| बिटवाइज़ एथेरियम रणनीति ईटीएफ | एईटीएच | 0.85% | 0.50 | अक्टूबर 2023 |
| बिटवाइज़ बिटकॉइन और ईथर समान वजन रणनीति ईटीएफ (*बीटीसी वायदा भी रखता है) | बी.टी.ओ.पी | 0.85% | 0.60 | अक्टूबर 2023 |
| प्रोशेयर ईथर रणनीति ईटीएफ | EETH | 0.95% | 6.5 | अक्टूबर 2023 |
| प्रोशेयर बिटकॉइन और ईथर समान वजन रणनीति ईटीएफ (*बीटीसी वायदा भी रखता है) | धुर | 0.95% | 0.76 | अक्टूबर 2023 |
| प्रोशेयर बिटकॉइन और ईथर मार्केट कैप वेट स्ट्रैटेजी ईटीएफ (*बीटीसी वायदा भी रखता है) | बेथ | 0.95% | 1.2 | अक्टूबर 2023 |
| प्रयोजन ईथर ईटीएफ (सीएडी) | ETHH.TO | 1.00% | 150 | अप्रैल 2021 |
| सीआई गैलेक्सी एथेरियम ईटीएफ (यूएसडी) | ETHX.U.TO | 0.40% | 58.5 | अप्रैल 2021 |
हालाँकि, ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ की लोकप्रियता अनिश्चित बनी हुई है। जबकि 2021 के अंत में लॉन्च किए गए बिटकॉइन-आधारित फ्यूचर्स ईटीएफ में इसके पहले निवेश में लगभग 1 बिलियन डॉलर का निवेश हुआ था। दो दिनों में, इन नए ईथर फंडों ने अपनी पहली अवधि के दौरान सामूहिक रूप से केवल कुछ मिलियन डॉलर आकर्षित किए दिन.
दो कारक काम कर सकते हैं। रिक एडेलमैनडिजिटल एसेट्स काउंसिल ऑफ फाइनेंशियल प्रोफेशनल्स के संस्थापक का सुझाव है कि जैसे-जैसे लोग इस बारे में अधिक शिक्षित होते हैं कि फ्यूचर्स फंड वास्तव में क्या हैं, वे और अधिक सतर्क हो गए हैं। दूसरे, निवेशक अभी भी महत्वपूर्ण नियामक निर्णयों का इंतजार कर रहे हैं। प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) अभी भी तय कर रहा है कि स्पॉट क्रिप्टोकरेंसी को मंजूरी दी जाए या नहीं ईटीएफ, जो वायदा अनुबंधों के बजाय क्रिप्टोकरेंसी के मौजूदा बाजार मूल्य पर आधारित होंगे। लेकिन स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ की कमी लोगों को क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करने से नहीं रोक रही है; बल्कि, यह उन्हें कुछ हद तक महंगे, जटिल और संभावित रूप से जोखिम भरे विकल्प चुनने के लिए मजबूर कर रहा है।
कौन सी नियामक संस्था ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ की देखरेख करती है?
अमेरिका में, एसईसी के पास ईटीएफ और उनकी मार्केटिंग सामग्रियों को विनियमित करने और अनुमोदित करने का अधिकार है, जबकि एफआईएनआरए और व्यक्तिगत एक्सचेंज इसके व्यापार को विनियमित कर सकते हैं।
क्या मैं अपने आईआरए के लिए ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ खरीद सकता हूं?
हां, प्रमुख ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ को मानक ब्रोकरेज सेवानिवृत्ति खातों के साथ संगत होने के लिए संरचित किया गया है व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए)।
क्या क्रिप्टो के अलावा ईथर के लिए फ्यूचर्स ईटीएफ हैं?
हां, अन्य क्रिप्टोकरेंसी फ्यूचर्स ईटीएफ भी हैं, जिनमें बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ सबसे आम हैं। कुछ उत्पादों में बिटकॉइन और ईथर होते हैं, जबकि अन्य में क्रिप्टोकरेंसी की व्यापक रेंज हो सकती है। ये ईटीएफ निवेशक ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ की तरह क्रिप्टोकरेंसी की कीमत में उतार-चढ़ाव से अवगत होते हैं, लेकिन विभिन्न क्रिप्टोकरेंसी से संबंधित होते हैं। अन्य क्रिप्टोकरेंसी फ्यूचर्स ईटीएफ की उपलब्धता क्रिप्टो परिसंपत्ति वर्ग के भीतर विविधीकरण के अवसर प्रदान कर सकती है।
तल - रेखा
ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ क्रिप्टोकरेंसी और पारंपरिक वित्त के प्रतिच्छेदन का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो डिजिटल परिसंपत्ति ईथर में निवेश करने का एक सुलभ, विनियमित तरीका है। प्रमुख एक्सचेंजों पर ईथर डेरिवेटिव अनुबंधों को ट्रैक करके, ये ईटीएफ रोजमर्रा के निवेशकों को एथेरियम पारिस्थितिकी तंत्र की मूल क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों पर अनुमान लगाने की अनुमति देते हैं। हालाँकि, अस्थिरता से लेकर नियामक अनिश्चितता तक अंतर्निहित जोखिम हैं। एक नवीन परिसंपत्ति वर्ग तक पहुंच प्रदान करते हुए, ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ जटिल उपकरण हैं जो आकस्मिक निवेशकों के लिए अनुपयुक्त हैं। निवेश करने से पहले फंड फीस से लेकर कॉन्टैंगो प्रबंधन तक के कारकों पर उचित परिश्रम करना समझदारी है। ये फंड कुशल क्रिप्टोकरेंसी एक्सपोज़र या विविधीकरण चाहने वाले रणनीतिक व्यापारियों के लिए विचार योग्य हैं। ईथर और विकेंद्रीकृत नेटवर्क के लिए वित्तीय प्रवेश द्वार के रूप में, ईथर फ्यूचर्स ईटीएफ फिनटेक विकास के सामने आने पर नजर रख रहे हैं।