अन्य देशों की तुलना में अमेरिका में उच्च बंधक दरें कम क्यों मायने रखती हैं?

यदि आप यू.एस. के बहुसंख्यक गृहस्वामियों में से एक हैं जिनके पास निश्चित दर बंधक है, तो आभारी रहें कि आप ऑस्ट्रेलिया या ग्रेट ब्रिटेन में नहीं रहते हैं।

गोल्डमैन सैक्स के अर्थशास्त्रियों द्वारा सोमवार को जारी एक विश्लेषण के अनुसार, पूरे अमेरिका में गृहस्वामी अन्य देशों के अपने समकक्षों की तुलना में बहुत कम वित्तीय दर्द महसूस कर रहे हैं। ऐसा अमेरिका में 30-वर्षीय निश्चित दर बंधक की लोकप्रियता के कारण है, जो अधिकांश गृहस्वामियों को बढ़ती बंधक दरों से बचाता है।

अमेरिका की तरह, ऑस्ट्रेलिया, ब्रिटेन, कनाडा, फ्रांस, इटली और अन्य देशों में केंद्रीय बैंक अपने बेंचमार्क बढ़ा रहे हैं ब्याज दरें-बंधक और अन्य उपभोक्ता ऋणों के लिए दरें बढ़ाना-अर्थव्यवस्था को धीमा करने और तेजी से नियंत्रित करने के प्रयास में मुद्रा स्फ़ीति।

अमेरिका में, दरों में बढ़ोतरी के कारण बंधक दरें जनवरी 2021 में 2.65% के सर्वकालिक निचले स्तर से बढ़कर पिछले सप्ताह 7.79% हो गई हैं। घर खरीदने की सामर्थ्य को कुचलना. लेकिन किसी भी अन्य देश में अमेरिका की तरह मानक के रूप में 30-वर्षीय निश्चित दर बंधक नहीं है, इसलिए उन दरों में बढ़ोतरी से घरेलू बजट तेजी से और कठिन हो जाता है।

उदाहरण के लिए, ऑस्ट्रेलिया में, जहां परिवर्तनीय दर बंधक आदर्श हैं, बंधक भुगतान ने 2023 में परिवारों की डिस्पोजेबल आय का 7% से अधिक खा लिया, जो 2019 में लगभग 5% था।

इसके विपरीत, अमेरिका में, शेयर में बमुश्किल बढ़ोतरी हुई और यह महामारी से पहले की तरह लगभग 3% ही रह गया। यह संख्या केवल थोड़ी बढ़ने का अनुमान है क्योंकि अधिक गृहस्वामियों को आज की नई, उच्च दरों पर ऋण मिलता है, गोल्डमैन के मुख्य अर्थशास्त्री जान हत्ज़ियस के साथ अन्य अर्थशास्त्रियों के विश्लेषण के अनुसार निवेश बैंक।

यू.के., जहां पांच साल की निश्चित दरें आदर्श हैं, उन दो चरम सीमाओं के बीच कहीं थी।

उच्च बंधक दरों से वित्तीय प्रभाव भी प्रत्येक देश में बंधक ऋण के स्तर, साथ ही अचल संपत्ति की कीमतों और कुछ अन्य कारकों के आधार पर भिन्न होता है। हालाँकि, डेटा से पता चलता है कि अमेरिकी परिवारों का वित्त 30-वर्षीय निश्चित दर बंधक से कितना प्रभावित होता है।

अमेरिका दुनिया का एकमात्र देश है जहां 30-वर्षीय निश्चित दर बंधक लोगों द्वारा घर खरीदने का सबसे लोकप्रिय तरीका है। यह सरकारी नीति का जानबूझकर परिणाम है - सरकार प्रायोजित उद्यम फैनी मॅई और फ्रेडी मैक ऋणदाताओं से बंधक खरीदता है, यह सुनिश्चित करते हुए कि वे कम जोखिम पर ऐसे ऋण देना जारी रखें खुद।

इस परंपरा के अपने आलोचक हैं। आख़िरकार, 2008 के महान वित्तीय संकट में सिस्टम लगभग ध्वस्त हो गया था, और केवल एक द्वारा बचाया गया था करदाता-वित्त पोषित खैरात फैनी और फ़्रेडी की. फिर भी, गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषण से पता चलता है कि यह इतना लोकप्रिय क्यों है। दशकों तक बंधक भुगतान को रोककर, घर के मालिक कुछ हद तक अर्थव्यवस्था के उतार-चढ़ाव से खुद को बचा सकते हैं।