गूंगा पैसा कैसे स्मार्ट पैसा बन सकता है
यदि आपके ब्रोकर ने आपकी ट्रेडिंग रणनीति के आधार पर आपको एक ग्रेड देने का फैसला किया है, तो इस आधार पर कि आप जो ट्रेड कर रहे थे, वह आपके लिए कोई मूल्य जोड़ता है या नहीं विभाग, आप किस तरह के अंक प्राप्त करेंगे? यह एक अजीब अवधारणा की तरह लग सकता है, लेकिन एक ऑनलाइन ब्रोकरेज ने ऐसा ही किया- और परिणाम कुछ आश्चर्यजनक हैं। NS निवेशकों जिन्हें वर्गीकृत किया गया था, उन्हें प्राप्त फीडबैक के आधार पर वास्तव में उनकी ट्रेडिंग रणनीतियों को समायोजित किया गया था।
संस्थागत निवेशक तथा म्यूचुअल फंड कंपनियों को "स्मार्ट मनी" कहा जाता है, जबकि खुदरा (व्यक्तिगत) निवेशकों को "गूंगा पैसा" कहा जाता है।
चाबी छीन लेना
- चूंकि "गूंगा पैसा" समूह के पास विश्लेषकों की टीमों या सावधानीपूर्वक संकलित डेटा तक पहुंच नहीं है, इसलिए वे अक्सर वृत्ति के आधार पर व्यापार करते हैं - और सबसे खराब समय पर निवेश खरीदने और बेचने के लिए।
- 2016 का एक अध्ययन "क्या व्यक्तिगत निवेश की सफलता पर प्रतिक्रिया मदद करती है?" एक के परिणामों को रेखांकित किया प्रयोग जिसमें एक ऑनलाइन ब्रोकर ने 1,500 ग्राहकों को उनके प्रदर्शन पर बार-बार प्रतिक्रिया की पेशकश की 18 महीने।
- निवेशकों को जितनी अधिक समय तक रिपोर्ट प्राप्त होती है, उतनी ही अधिक संभावना है कि वे अपनी रणनीति को समायोजित करें और प्रदर्शन में सुधार करें।
गूंगा पैसा बनाम। अच्छे पैसे
औसत व्यक्तिगत निवेशक जो पैसे का व्यापार करते हैं, उन्हें अक्सर "गूंगा पैसा" छतरी के नीचे धकेल दिया जाता है। यदि आप इस श्रेणी में आते हैं, तो अपराध न करने का प्रयास करें। शब्द "गूंगा पैसा" और "अच्छे पैसे"वित्तीय मीडिया द्वारा किसी की बुद्धि का अपमान करने के लिए नहीं, बल्कि निवेशकों के विभिन्न समूहों का वर्णन करने के लिए गढ़ा गया था।
बड़े संस्थागत निवेशक तथा म्यूचुअल फंड कंपनियों को "स्मार्ट मनी" कहा जाता है। इन निवेशकों को आपके रन-ऑफ-द-मिल व्यक्तिगत निवेशक पर कुछ हद तक अनुचित लाभ होता है। अनुभवी निवेश विश्लेषकों की टीमों के साथ सशस्त्र, "स्मार्ट मनी" निवेशक बाजार में वास्तव में क्या हो रहा है, इसका मूल्यांकन कर सकते हैं, जिससे उन्हें अधिक सूचित निवेश निर्णय लेने की अनुमति मिलती है। इसका मतलब यह नहीं है कि वे हमेशा स्मार्ट निर्णय लेते हैं-वास्तव में, उनमें से बहुत से समय-समय पर खराब व्यापार करते हैं। उनके पास केवल मूल्यवान जानकारी तक पहुंच होती है जो उन्हें अधिक शिक्षित विकल्प बनाने की अनुमति देती है।
दूसरी ओर, औसत निवेशक के पास आमतौर पर कॉर्पोरेट रिपोर्ट या वैश्विक अर्थव्यवस्था का विधिवत विश्लेषण करने के लिए समय, अनुभव या धैर्य नहीं होता है। चूंकि इन निवेशकों के पास विश्लेषकों की टीमों या सावधानीपूर्वक संकलित डेटा तक पहुंच नहीं है, इसलिए वे अक्सर वृत्ति या आंत की भावना के आधार पर ट्रेड करते हैं। नतीजतन, "गूंगा पैसा" समूह सबसे खराब समय में निवेश खरीदने और बेचने के लिए जाता है। कीमतें बढ़ने पर वे स्टॉक खरीदते हैं और कीमतों में गिरावट शुरू होने पर उन शेयरों को बेचते हैं। औसत निवेशक के लिए, वे जो स्टॉक खरीदते हैं, उनका प्रदर्शन कम होता है, और वे जो स्टॉक बेचते हैं, उनका प्रदर्शन बहुत अच्छा होता है। शायद यही कारण है कि औसत निवेशकों के पोर्टफोलियो आम तौर पर औसत म्यूचुअल फंड से 1% से 2% कम कमाते हैं।
ग्रेड बनाना
शोधकर्ताओं के एक समूह ने व्यक्तिगत निवेशकों के लंबे समय से खराब प्रदर्शन पर ध्यान दिया। अध्ययन के लेखक स्टीफन मेयर, लिंडा अर्बन और सोफी अहल्सवेडे "क्या व्यक्तिगत निवेश की सफलता पर प्रतिक्रिया मदद करती है?" आश्चर्य है कि क्या निवेशकों को उनके व्यापारिक निर्णयों पर प्रतिक्रिया देने से उनके प्रदर्शन में सुधार होगा। उनका अध्ययन 2016 में SAFE (यूरोप में वित्त के लिए सतत वास्तुकला) द्वारा प्रकाशित किया गया था।
निवेशकों को फीडबैक प्रदान करने का विचार कुछ नया दृष्टिकोण है। अध्ययन के लेखक बताते हैं कि अधिकांश बैंक और ऑनलाइन ब्रोकरेज निवेशकों को किसी भी प्रकार की प्रतिक्रिया नहीं देते हैं। एक सर्वेक्षण के अनुसार, 120 में से केवल एक जर्मन बैंक नियमित रूप से ग्राहकों को हर साल अपने पोर्टफोलियो जोखिम, लागत और रिटर्न के बारे में सूचित करता है।
लेखक मेयर, अर्बन और अहल्सवेडे ने यह देखने का फैसला किया कि क्या होगा जब एक ऑनलाइन ब्रोकर ने मासिक प्रतिभूति खाता रिपोर्ट में 1,500 ग्राहकों को उनके प्रदर्शन पर बार-बार प्रतिक्रिया की पेशकश की। परीक्षण, जो कुल 18 महीनों में फैला था, में ऐसे निवेशक शामिल थे जिन्होंने 100% से अधिक के औसत वार्षिक कारोबार के साथ भारी कारोबार किया। अध्ययन के दौरान, निवेशकों को ऐसी रिपोर्टें मिलीं जो पिछले वर्ष के उनके रिटर्न और लागतों के साथ-साथ उनके जोखिम और पोर्टफोलियो के मौजूदा स्तर को दर्शाती हैं। विविधता.
निवेशक सुधार
फीडबैक अध्ययन का अंतिम परिणाम उत्साहजनक था। मेयर, अर्बन और अहल्सवेडे लिखते हैं, "हम पाते हैं कि एक रिपोर्ट प्राप्त करने से निवेशकों में कम ट्रेडिंग होती है, अधिक विविधता होती है और उच्च जोखिम-समायोजित रिटर्न होता है।" इसके अतिरिक्त, शोधकर्ताओं ने पाया कि ये प्रभाव समय के साथ मजबूत होते गए। दूसरे शब्दों में, निवेशकों को जितनी अधिक समय तक रिपोर्ट प्राप्त होती है, उतनी ही अधिक संभावना है कि वे अपनी रणनीति को समायोजित करें और प्रदर्शन में सुधार करें।
अध्ययन के अनुसार, यह वास्तव में मायने नहीं रखता कि निवेशकों को यह प्रतिक्रिया कैसे मिलती है; जब तक उनके पास जानकारी तक पहुंच होगी, उनके प्रदर्शन में सुधार होगा। "हम पाते हैं कि प्रभाव विभिन्न रिपोर्ट डिजाइनों के बीच बहुत भिन्न नहीं थे," लेखक नोट करते हैं। "ऐसा लगता है कि निवेशकों को प्रासंगिक प्रतिक्रिया प्रदान करना अधिक महत्वपूर्ण है, न कि एक विशिष्ट प्रारूप जिसमें इसे वितरित किया जाता है।"
लेखकों का निष्कर्ष है कि फीडबैक रिपोर्ट प्रदान करने से न केवल ऑनलाइन ब्रोकरेज ग्राहकों को मदद मिलती है, बल्कि उसी प्रकार की प्रतिक्रिया भी औसत की सहायता कर सकती है शेयर बाजार भाग लेने वाला। "हमारे परिणाम नहीं बदलते हैं यदि हम केवल बहुत साक्षर निवेशकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं," लेखक बताते हैं, यहां तक कि बुनियादी भी फीडबैक रिपोर्टिंग "नियमित शेयर बाजार सहभागियों की मदद कर सकती है, जो अक्सर अपनी लागत, विविधीकरण, और नहीं जानते हैं प्रदर्शन।"
तल - रेखा
बड़े संस्थागत निवेशकों के विपरीत, औसत निवेशक के पास विश्लेषकों की एक टीम और डेटा के ढेर तक पहुंच नहीं होती है, जिसे उन्हें स्मार्ट, सूचित व्यापारिक निर्णय लेने की आवश्यकता होती है। नतीजतन, विशिष्ट व्यक्तिगत निवेशक बेहद खराब प्रदर्शन से ग्रस्त हैं। कुछ आंकड़ों के अनुसार, 20 साल की अवधि में, औसत निवेशक ने प्रत्येक वर्ष समग्र बाजार की तुलना में 2% से 3.5% कम अर्जित किया।
सौभाग्य से, यह नया अध्ययन औसत निवेशकों के लिए आशा की एक किरण प्रदान करता है। आपके से प्रासंगिक प्रदर्शन प्रतिक्रिया के साथ दलाल, आप अपनी ट्रेडिंग रणनीति को समायोजित कर सकते हैं और अपने प्रदर्शन में सुधार कर सकते हैं। तो, आगे बढ़ें: अपने ब्रोकर से शिक्षक की भूमिका निभाने के लिए कहें, और आपको एक ग्रेड दें। कुछ समय बाद, आपके अंक और आपके धन में वृद्धि हो सकती है।
