Q4 2023 के लिए शीर्ष सोलर स्टॉक

नवीकरणीय ऊर्जा की ओर निरंतर बदलाव और सौर बुनियादी ढांचे को स्थापित करने के लिए आकर्षक सरकारी प्रोत्साहन के बावजूद पिछले 12 महीनों में सौर स्टॉक काफी चमकीला रहा। बाधित आपूर्ति शृंखला, बढ़ती ब्याज दरें और नीतिगत अनिश्चितता सौर ऊर्जा के सामने आने वाली चुनौतियों में से एक रही हैं। प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों द्वारा क्षेत्र का सबसे बड़ा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), इनवेस्को सोलर ईटीएफ (टैन), पिछले वर्ष की तुलना में 43% की गिरावट आई है। तुलनात्मक रूप से, बड़े पूंजीकरण वाले रसेल 1000 इंडेक्स में लगभग 15% की वृद्धि हुई है।

नीचे, हम सर्वोत्तम मूल्य, सबसे तेज़ विकास और सबसे अधिक गति वाले शीर्ष तीन सौर शेयरों की समीक्षा करते हैं। सभी आंकड़े नवंबर तक के हैं। 24, 2023.

सर्वोत्तम मूल्य वाले सोलर स्टॉक

नीचे दिए गए सौर स्टॉक में सबसे कम 12-महीने का अंतराल है मूल्य-से-आय (पी/ई) अनुपात. यह किसी कंपनी के शेयर मूल्य को उसकी प्रति शेयर आय (ईपीएस) के सापेक्ष मापता है, जिससे यह पता चलता है कि निवेशक प्रत्येक डॉलर की कमाई के लिए कितना भुगतान करने को तैयार हैं। सौर क्षेत्र के भीतर और व्यापक बाजार बेंचमार्क के मुकाबले पी/ई अनुपात की तुलना करके, निवेशक निवेश के लिए सौर शेयरों के सापेक्ष आकर्षण का अनुमान लगा सकते हैं।

सर्वोत्तम मूल्य वाले सोलर स्टॉक
कीमत ($)	बाज़ार पूंजीकरण (बाज़ार कैप) ($B)	12-महीने का अनुगामी पी/ई अनुपात
दाको न्यू एनर्जी कार्पोरेशन (डीक्यू)	25.97	2.0	3.0
जिंकोसोलर होल्डिंग कंपनी (जेकेएस)	34.11	1.8	3.6
कैनेडियन सोलर इंक. (सीएसआईक्यू)	20.88	1.4	4.2

^{स्रोत: ट्रेडिंग व्यू}

• दाको न्यू एनर्जी कार्पोरेशन: चीन स्थित यह फर्म सौर सेल, मॉड्यूल, सिल्लियां और वेफर्स के लिए अल्ट्राप्योर पॉलीसिलिकॉन बनाती है।
• जिंकोसोलर होल्डिंग कंपनी: यह फर्म फोटोवोल्टिक उत्पाद बनाती है, जिसमें सौर मॉड्यूल, सिलिकॉन वेफर्स, सौर सेल, पुनर्प्राप्त सिलिकॉन सामग्री और सिलिकॉन सिल्लियां शामिल हैं। JinkoSolar के प्रमुख ग्राहकों में सोलर डेवलपर्स शामिल हैं; इंजीनियरिंग, खरीद और निर्माण कंपनियाँ; और आवासीय ग्राहक।
• कैनेडियन सोलर इंक.: यह कंपनी फोटोवोल्टिक प्रौद्योगिकी और परियोजना विकास में माहिर है। इसके ग्राहकों में उपयोगिताएँ, वाणिज्यिक और औद्योगिक कंपनियाँ और आवासीय उपयोगकर्ता शामिल हैं। कंपनी सौर सिल्लियां, वेफर्स, सेल, मॉड्यूल और अन्य सौर ऊर्जा और बैटरी उत्पादों का विकास, निर्माण और बिक्री करती है। कंपनी की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट में पिछले वर्ष की तुलना में शुद्ध आय में 39% की गिरावट का पता चला क्योंकि उसे चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों का सामना करना पड़ा।

सबसे तेजी से बढ़ने वाले सोलर स्टॉक

नीचे दी गई तालिका एक विकास मॉडल का उपयोग करके शीर्ष तीन सौर स्टॉक प्रस्तुत करती है जो कंपनियों को उनकी सबसे हालिया तिमाही के 50/50 भार के आधार पर स्कोर देती है। साल-दर-साल (YOY) राजस्व वृद्धि और प्रतिशत के रूप में नवीनतम तिमाही की साल-दर-साल ईपीएस वृद्धि। दोनों मेट्रिक्स को बेहतर ढंग से नियोजित करने से कंपनी की समग्र वित्तीय स्थिति और विकास की संभावनाओं का पता चलता है।

सबसे तेजी से बढ़ने वाले सोलर स्टॉक
कीमत ($)	मार्केट कैप ($B)	ईपीएस ग्रोथ (%)	राजस्व में वृधि (%)
सोलरएज टेक्नोलॉजीज इंक. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
जिंकोसोलर होल्डिंग कंपनी (जेकेएस)	34.11	1.8	123	54
शॉल्स टेक्नोलॉजीज ग्रुप इंक. (एसएचएलएस)	14.13	2.4	एन/ए	48

^{स्रोत: ट्रेडिंग व्यू}

• सोलरएज टेक्नोलॉजीज इंक.:फर्म वैश्विक स्तर पर सौर सिल्लियां, वेफर्स, सेल, मॉड्यूल और अन्य सौर ऊर्जा और बैटरी भंडारण उत्पाद बनाती और बेचती है। इसके उत्पाद आवासीय, वाणिज्यिक और उपयोगिता-स्तर के बाजारों के लिए लक्षित हैं।
• जिंकोसोलर होल्डिंग कंपनी: ऊपर कंपनी का विवरण देखें।
• शॉल्स टेक्नोलॉजीज ग्रुप इंक.: कंपनी सौर ऊर्जा परियोजनाओं के लिए सिस्टम या eBoS उत्पादों का विद्युत संतुलन प्रदान करती है। यह कंबाइनर बॉक्स, वायरिंग हार्नेस और जंक्शन बॉक्स जैसे घटक बनाता है। शॉल्स ने तीसरी तिमाही की आय की रिपोर्ट दी जिसमें कहा गया कि कुल राजस्व में साल-दर-साल 48% की वृद्धि हुई। इसमें कहा गया है कि ऊर्जा उत्पादन कई सुविधाओं में बढ़ा है, विशेष रूप से इसके टेनेसी संयंत्र में।

सर्वाधिक गति वाले सोलर स्टॉक

नीचे दिए गए सौर स्टॉक ने पिछले वर्ष की तुलना में सबसे अधिक कुल रिटर्न दिया है। आमतौर पर, गति निवेशक तर्क है कि अपने सेक्टर के प्रतिस्पर्धियों से बेहतर प्रदर्शन करने वाले शेयरों को बेहतर रिटर्न देना जारी रखना चाहिए क्योंकि इस तरह के बदलावों से कोई झटका लगने की संभावना नहीं है।

सर्वाधिक गति वाले सोलर स्टॉक
कीमत ($)	मार्केट कैप ($B)	12-माह का अनुगामी कुल रिटर्न (%)
पहला सोलर इंक. (एफएसएलआर)	154.38	16	-9
जिंकोसोलर होल्डिंग कंपनी (जेकेएस)	34.11	1.8	-28
ऐरे टेक्नोलॉजीज इंक. (एरी)	15.07	2.3	-34
रसेल 1000 सूचकांक	एन/ए	एन/ए	15
इनवेस्को सोलर ईटीएफ (TAN)	एन/ए	एन/ए	-43

^{स्रोत: ट्रेडिंग व्यू}

• पहला सोलर इंक.: कंपनी कैडमियम टेलुराइड सोलर मॉड्यूल बनाती और बेचती है जो सूरज की रोशनी को बिजली में परिवर्तित करते हैं। फर्स्ट सोलर के प्रमुख ग्राहकों में सिस्टम, उपयोगिताओं, स्वतंत्र बिजली उत्पादकों और वाणिज्यिक और औद्योगिक कंपनियों के डेवलपर्स और ऑपरेटर शामिल हैं।
• जिंकोसोलर होल्डिंग कंपनी: ऊपर कंपनी का विवरण देखें।
• ऐरे टेक्नोलॉजीज इंक.: फर्म उपयोगिता-पैमाने की परियोजनाओं के लिए सौर ट्रैकिंग सिस्टम का उत्पादन करती है, जिसमें ऐसे उत्पाद शामिल हैं जो ऊर्जा उत्पादन को बढ़ाने, सौर पैनल अभिविन्यास को अनुकूलित करने का प्रयास करते हैं। कंपनी की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट में कहा गया है कि उसका कुल राजस्व और शुद्ध आय पिछले वर्ष की तुलना में क्रमशः 32% और 43% कम हो गई। इस खबर के बाद, इसने नवंबर में एक नए मुख्य वित्तीय अधिकारी की घोषणा की। 13, 2023.

सौर उद्योग में चुनौतियाँ

फोटोवोल्टिक मॉड्यूल की निरंतर मांग के बावजूद, तूफान के बादलों ने हाल ही में सौर उद्योग को छाया दिया है। इनवेस्को सोलर ईटीएफ, जो सेक्टर के प्रदर्शन का एक प्रमुख संकेतक है, ने अपने मूल्य का 43% कम कर दिया है, जो अगस्त 2022 में शुरू हुई गिरावट को दर्शाता है। यह गिरावट इस नवीकरणीय ऊर्जा क्षेत्र में कई और जटिल कारकों को दर्शाती है:

• कीमतों में गिरावट: यह क्षेत्र अत्यधिक आपूर्ति के कारण गिरती कीमतों से जूझ रहा है, जिसके कारण लाभ मार्जिन कम हो गया है और उद्योग की अधिक क्षमता को लेकर चिंताएं बढ़ गई हैं।
  
• ब्याज दर: अर्थव्यवस्था में अन्य जगहों की तरह, बढ़ती ब्याज दरें, जो अब स्थिर हो गई हैं, ने एक भूमिका निभाई है, जिससे वित्तपोषण अधिक महंगा हो गया है और निवेशकों की भावना प्रभावित हुई है।
• कम पॉलीसिलिकॉन लागत: कम सामग्री लागत अक्सर निर्माताओं के लिए एक वरदान होती है क्योंकि वे बड़े खर्च में कटौती करते हैं। पॉलीसिलिकॉन सौर पैनलों का उत्पादन करने के लिए उपयोग किया जाने वाला प्राथमिक कच्चा माल है, और इसके लिए वैश्विक हाजिर कीमतों में इस साल की शुरुआत में लगभग 70% की गिरावट आई, जो तीन साल में पहली बार 8 डॉलर प्रति किलोग्राम तक पहुंच गई। इसके कारण अत्यधिक आपूर्ति, प्रतिस्पर्धा के कारण वैश्विक मॉड्यूल की कीमतें $0.17 प्रति वाट पर अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गईं। मॉड्यूल कमोडिटी की कीमतों में कमी (चांदी, एल्युमीनियम, आदि), और चीनी युआन के मूल्य में गिरावट डॉलर। हालाँकि, यह आवश्यक रूप से सौर शेयरों के लिए अच्छा नहीं था क्योंकि कई सौर कंपनियों के पास इन्वेंट्री में अच्छी मात्रा में पॉलीसिलिकॉन था, जिससे इसके मूल्य में काफी गिरावट आई।
• नियामक प्रभाव: अमेरिकी मॉड्यूल आयात पर बाधाओं ने जटिलता की एक और परत जोड़ दी है, जिससे सौर प्रतिष्ठानों के लिए आवश्यक घटकों की उपलब्धता सीमित हो गई है। अन्य हालिया नीतिगत परिवर्तनों का महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है। उदाहरण के लिए, कैलिफ़ोर्निया की नई नेट-मीटरिंग नीति ने सौर ऊर्जा उपयोगकर्ताओं के लिए वित्तीय प्रोत्साहन कम कर दिया और सौर पैनलों के मालिकों के लिए लागत में वृद्धि की।
• राजधानी में बदलाव: इसके अतिरिक्त, निवेश फोकस में उल्लेखनीय बदलाव आया है, पूंजी सौर ऊर्जा से हटकर कृत्रिम बुद्धिमत्ता जैसे ट्रेंडिंग क्षेत्रों की ओर जा रही है।
• आपूर्ति श्रृंखला मुद्दे: अन्य उद्योगों की तुलना में इनका समाधान धीमा था, जिससे सौर शेयरों पर दबाव बढ़ गया।
  

सोलर स्टॉक में निवेश के लाभ

नवीकरणीय ऊर्जा में बढ़ता निवेश: अमेरिकी संघीय सरकार के अरबों निवेश का लक्ष्य ऊर्जा जरूरतों के लिए सौर ऊर्जा के उपयोग को और अधिक सार्वभौमिक बनाना है। 2018 में, जीवाश्म ईंधन उत्पादन में निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए एक और डॉलर नवीकरणीय ऊर्जा स्रोतों में चला गया। 2023 तक, यह अनुपात अब स्वच्छ ऊर्जा पर खर्च किए गए प्रत्येक $1.70 के लिए जीवाश्म ईंधन पर एक डॉलर है। इससे ऊर्जा उत्पादकों की सबसे महत्वपूर्ण लागत कम हो जाती है, अर्थात् बुनियादी ढांचे की लागत जो इसे संभव बनाती है। निस्संदेह, सूर्य की ऊर्जा की कोई लागत नहीं है, इसलिए इसका मतलब सौर उत्पादन कंपनियों के लिए कम लागत होना चाहिए। जैसे-जैसे वे खर्च कम होते जाएंगे, सौर ऊर्जा की लागत अन्य ऊर्जा स्रोतों के साथ अधिक प्रतिस्पर्धी हो जाएगी, जिससे उपभोक्ताओं द्वारा प्रत्येक वाट बिजली के लिए भुगतान की जाने वाली कीमत कम हो जाएगी।

नवीकरणीय ऊर्जा की बढ़ती मांग: नवीकरणीय ऊर्जा स्रोतों की बढ़ती वैश्विक मांग से सौर शेयरों को लाभ होना चाहिए। सौर ऊर्जा के लिए बढ़ता निवेश और मांग सीधे तौर पर सौर प्रौद्योगिकी और बुनियादी ढांचे की बढ़ती मांग में तब्दील हो जाती है, जिससे इस क्षेत्र में कंपनियों की संभावनाएं बढ़ जाती हैं।

घटती लागत और तकनीकी प्रगति: सौर प्रौद्योगिकी लागत में कटौती और क्षेत्र में नई तकनीकी प्रगति से सौर शेयरों को लाभ होगा। अमेरिकी ऊर्जा विभाग 2030 तक सौर ऊर्जा की लागत को 60% तक कम करने की योजना पर काम कर रहा है। वैश्विक पॉलीसिलिकॉन स्पॉट कीमतों में गिरावट का मतलब सौर पैनल निर्माताओं के लिए कम लागत, उनकी कुल लागत में वृद्धि होना चाहिए लाभप्रदता, और प्रति वाट उत्पादित लागत के अनुसार ऊर्जा उत्पादन के अन्य रूपों के साथ प्रतिस्पर्धा करने की उनकी क्षमता में सुधार होता है नीचे।

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इस लेख के लिखे जाने की तारीख तक, लेखक के पास उपरोक्त किसी भी स्टॉक या ईटीएफ का स्वामित्व नहीं है।