नया बिडेन नियम आपके सेवानिवृत्ति सलाहकार को आपके लिए काम करेगा-कमीशन के लिए नहीं

जब सेवानिवृत्ति खाता रोलओवर का समय आता है, तो प्रस्तावित नियमों के लिए आपकी वित्तीय आवश्यकता होगी सलाहकार को उस विकल्प की अनुशंसा करनी चाहिए जो आपको सबसे अच्छी सेवा प्रदान करेगा-न कि वह जो उन्हें सबसे अधिक कमाई कराएगा आयोग।

राष्ट्रपति जो बिडेन के प्रशासन ने मंगलवार को नए नियमों का एक सेट प्रस्तावित किया जिसके लिए वित्तीय सलाहकारों की आवश्यकता होगी प्रत्ययी के रूप में कार्य करें, अर्थात्, अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हित में, जब बचतकर्ताओं को उनसे धन हस्तांतरित करने की सलाह देते हैं नियोक्ता-प्रायोजित 401k सेवानिवृत्ति योजनाएं

एक को आईआरए. यह मौजूदा नियमों में बदलाव है, जो सलाहकारों को कुछ सिफ़ारिश करके कमीशन इकट्ठा करने की अनुमति देता है रोलओवर के दौरान निवेश - सामान्य नियमों से एक अपवाद जिसके लिए सलाहकारों को अधिकांश मामलों में प्रत्ययी के रूप में कार्य करने की आवश्यकता होती है स्थितियाँ.

आईआरए रोलओवर यह एक सामान्य प्रकार का लेन-देन है जिसे कई लोग सेवानिवृत्ति की तैयारी के दौरान कम से कम एक बार अवश्य करते हैं। व्हाइट हाउस द्वारा उद्धृत परामर्श फर्म सेरुल्ली एसोसिएट्स के एक विश्लेषण के अनुसार, 2022 में, लोगों ने 401ks से IRAs में 779 बिलियन डॉलर स्थानांतरित किए।

शोध में पाया गया है कि निवेशकों को बचतकर्ताओं के साथ प्रत्ययी आवश्यकताओं के तहत पेश किए गए खातों पर बेहतर रिटर्न मिलता है व्हाइट हाउस अपने खातों पर प्रति वर्ष 1.20% तक अधिक कमाता है, जो जीवनकाल में 20% अधिक है। अनुमानित।

प्रशासन वित्तीय और अन्य प्रकार की फीस पर नकेल कसने के बिडेन प्रशासन के व्यापक प्रयास के लिए नए प्रत्ययी मानक को जोड़ रहा है, जो उसके पास है इसे "जंक फीस" कहा जाता है।

सेवानिवृत्ति बचतकर्ताओं के लिए, नियम का अर्थ है "उनकी सेवानिवृत्ति बचत में अधिक पैसा क्योंकि यह एक प्रकार के जंक शुल्क की अनुमति नहीं देता है, यानी, नीचे की रेखा तक पैडिंग करना जो नहीं करता है व्हाइट हाउस काउंसिल ऑफ इकोनॉमिक के अध्यक्ष जेरेड बर्नस्टीन ने कहा, "सेवानिवृत्ति बचतकर्ताओं को लाभ होता है, लेकिन उन दलालों को लाभ होता है जो उन्हें ऐसे उत्पाद बेच रहे हैं जो उनके सर्वोत्तम हित में नहीं हैं।" सलाहकार।

वित्तीय सलाहकार इस नियम का विरोध करते हैं और तर्क देते हैं कि यह आवश्यक नहीं है और इससे उपभोक्ताओं को नुकसान होगा जिनकी सुरक्षा के लिए यह बनाया गया है।

वरिष्ठ मार्क ब्रिस्को ने कहा, "निवेशकों के पास उन सलाहकारों के साथ काम करने का विकल्प होना चाहिए जिनका मुआवजा मॉडल उनकी आवश्यकताओं के लिए सबसे उपयुक्त है।" एक व्यापार समूह, नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस एंड फाइनेंशियल एडवाइजर्स के रणनीतिक संचार निदेशक ने एक में लिखा ईमेल। "कुछ को कमीशन-आधारित व्यवसाय मॉडल द्वारा बेहतर सेवा दी जाती है, जबकि अन्य को प्राप्त सेवाओं के लिए शुल्क का भुगतान करना बेहतर होता है।"

नए नियम कुछ अन्य स्थितियों में भी प्रत्ययी कर्तव्यों का विस्तार करेंगे। इसमें छोटे नियोक्ताओं और उत्पादों जैसे 401k योजना प्रायोजकों को सलाह शामिल होगी निश्चित-अनुक्रमित वार्षिकियां, जो बीमा कंपनियों द्वारा पेश किए जाते हैं और इसलिए प्रतिभूतियों पर संघीय नियमों के बजाय राज्य कानूनों द्वारा विनियमित होते हैं।

बिडेन प्रशासन ने एक ऐसे उत्पाद के उदाहरण के रूप में निश्चित-अनुक्रमित वार्षिकियां उद्धृत कीं जिसके लिए सलाहकार उच्च कमीशन कमाते हैं 75 वर्ष से कम उम्र के ग्राहकों के लिए 6.5% तक की सिफारिश की जा रही है, लेकिन यह जरूरी नहीं कि बेहतर विकल्पों के कारण ग्राहक के हितों की पूर्ति करता हो। उपलब्ध हो सकता है.

निश्चित म्यूचुअल फंड्सउदाहरण के लिए, यह ग्राहकों को संभावित रूप से कम शुल्क और बेहतर रिटर्न के साथ समान लाभ प्रदान कर सकता है, उन्होंने कहा। प्रशासन का अनुमान है कि निवेश की इस श्रेणी में "विवादित सलाह" के कारण निवेशक सालाना $5 बिलियन का रिटर्न पाने से चूक गए।

मंगलवार को प्रस्तावित श्रम विभाग का नियम वित्तीय सलाहकारों के लिए प्रत्ययी के रूप में कार्य करने की आवश्यकताओं का विस्तार करने का सरकार का पहला प्रयास नहीं है। पूर्व राष्ट्रपति बराक ओबामा के प्रशासन ने 2016 में एक प्रत्ययी नियम का प्रस्ताव रखा था, लेकिन नियम बने रहे एक संघीय अदालत द्वारा बाहर निकाल दिया गया कानूनी चुनौतियों के बाद.

बर्नस्टीन ने कहा कि उन्हें विश्वास है कि नया नियम कानूनी जांच का सामना करने के लिए बेहतर ढंग से तैयार है। तब और अब के बीच एक बड़ा अंतर: 2019 सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन नियम की आवश्यकता है ब्रोकर ग्राहकों के सर्वोत्तम हित में कार्य करें प्रतिभूतियाँ बेचते समय। यह नियम मंगलवार को प्रस्तावित नियम के लिए एक कानूनी मिसाल प्रदान करता है, जो वर्तमान में एसईसी विनियमन द्वारा कवर नहीं किए गए लेनदेन और निवेश के प्रकारों को कवर करेगा।

सार्वजनिक टिप्पणी की अवधि पूरी होने के बाद, प्रस्तावित नियम कुछ ही महीनों में प्रभावी हो सकता है।

बर्नस्टीन ने कहा, "हमें लगता है कि हर क्षेत्र में जंक फीस के पीछे जाना, दिन के अंत में परिवारों को थोड़ा और अधिक सांस लेने का मौका देने में मदद करना वास्तव में महत्वपूर्ण है।"