वित्तीय नियामक: वे कौन हैं और वे क्या करते हैं

संघीय और राज्य सरकारों के पास असंख्य एजेंसियां ​​हैं जो विनियमित और देखरेख करती हैं आर्थिक बाज़ार और कंपनियां। इन एजेंसियों में से प्रत्येक के पास कर्तव्यों और जिम्मेदारियों की एक विशिष्ट श्रेणी होती है जो उन्हें एक-दूसरे से स्वतंत्र रूप से कार्य करने में सक्षम बनाती है, जबकि वे समान उद्देश्यों को पूरा करने के लिए काम करती हैं।

यद्यपि इनमें से कुछ एजेंसियों की दक्षता, प्रभावशीलता और यहां तक ​​कि आवश्यकता के बारे में राय अलग-अलग हैं, वे प्रत्येक विशिष्ट लक्ष्यों के साथ डिजाइन किए गए थे और संभवतः कुछ समय के लिए आस-पास होंगे। इसे ध्यान में रखते हुए, निम्नलिखित लेख यू.एस. वित्तीय क्षेत्र में सक्रिय कई नियामक निकायों की समीक्षा है।

फेडरल रिजर्व बोर्ड

NS फ़ेडरल रिजर्व बोर्ड (FRB) सभी नियामक निकायों में सबसे अधिक मान्यता प्राप्त निकायों में से एक है। जैसे, "फेड" को अक्सर आर्थिक गिरावट के लिए दोषी ठहराया जाता है या अर्थव्यवस्था को उत्तेजित करने के लिए शुरुआत की जाती है। यह पैसे को प्रभावित करने के लिए जिम्मेदार है, लिक्विडिटी, और समग्र ऋण शर्तें। कार्यान्वयन के लिए इसका मुख्य उपकरण मौद्रिक नीति क्या ऐसी बात है खुला बाजार परिचालन, जो की खरीद और बिक्री को नियंत्रित करता है अमेरिकी खजाना, अमेरिकी कोष प्रतिभूतियां और संघीय एजेंसी प्रतिभूतियां. खरीद और बिक्री भंडार की संख्या को बदल सकते हैं या प्रभावित कर सकते हैं संघीय धन की दर- वह ब्याज दर जिस पर डिपॉजिटरी संस्थान अन्य डिपॉजिटरी संस्थानों को रातों-रात शेष राशि उधार देते हैं। वित्तीय प्रणाली को समग्र स्थिरता प्रदान करने के लिए बोर्ड बैंकिंग प्रणाली का पर्यवेक्षण और विनियमन भी करता है। NS फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (एफओएमसी) फेड के कार्यों को निर्धारित करता है।

FRB की प्रमुख नियामक भूमिकाओं में से एक संयुक्त राज्य में वाणिज्यिक बैंकिंग क्षेत्र की देखरेख करना है। अधिकांश राष्ट्रीय बैंक फेडरल रिजर्व सिस्टम के सदस्य होने चाहिए; हालांकि, उन्हें मुद्रा नियंत्रक कार्यालय (ओसीसी) द्वारा नियंत्रित किया जाता है। फेडरल रिजर्व कई बड़े बैंकिंग संस्थानों का पर्यवेक्षण और विनियमन करता है क्योंकि यह के लिए संघीय नियामक है बैंक होल्डिंग कंपनियां (बीएचसी)।

मुद्रा नियंत्रक का कार्यालय

सबसे पुरानी संघीय एजेंसियों में से एक, मुद्रा नियंत्रक का कार्यालय (OCC) 1863 में राष्ट्रीय मुद्रा अधिनियम द्वारा स्थापित किया गया था।इसका मुख्य उद्देश्य संपूर्ण बैंकिंग प्रणाली की सुदृढ़ता सुनिश्चित करने के लिए यू.एस. में कार्यरत बैंकों का पर्यवेक्षण, विनियमन और चार्टर प्रदान करना है। यह पर्यवेक्षण बैंकों को प्रतिस्पर्धा करने और कुशल बैंकिंग प्रदान करने में सक्षम बनाता है और वित्तीय सेवाएं.

ओसीसी के भीतर एक स्वतंत्र ब्यूरो है राजकोष विभाग. इसका मिशन स्टेटमेंट यह पुष्टि करता है कि "यह सुनिश्चित करना है कि राष्ट्रीय बैंक और संघीय बचत संघ सुरक्षित रूप से काम करते हैं और" सुदृढ़ तरीके से, वित्तीय सेवाओं तक उचित पहुंच प्रदान करें, ग्राहकों के साथ उचित व्यवहार करें, और लागू कानूनों का पालन करें और नियम।" 

फेडरल डिपाजिट इंश्योरेंस कारपोरेशन

NS फेडरल डिपाजिट इंश्योरेंस कारपोरेशन (FDIC) द्वारा बनाया गया था 1933 का ग्लास-स्टीगल अधिनियम बैंकों में जमाकर्ताओं द्वारा रखे गए धन की सुरक्षा की गारंटी के लिए जमा पर बीमा प्रदान करना।इसका अधिदेश प्रति जमाकर्ता $२५०,००० तक की सुरक्षा करना है। NS उत्प्रेरक FDIC बनाने के लिए बैंकों पर चलाया गया था महामंदी 1920 के दशक का।

खातों, बचत खातों, सीडी, और. की जाँच करना मुद्रा बाजार खाते आम तौर पर FDIC द्वारा 100% कवर किया जाता है। कवरेज तक फैली हुई है व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए), लेकिन केवल वे हिस्से जो पहले सूचीबद्ध खातों के प्रकार में फिट होते हैं। संयुक्त खाते, प्रतिसंहरणीय और अपरिवर्तनीय ट्रस्ट खाते, और कर्मचारी लाभ योजनाएं कवर की जाती हैं, जैसे कॉर्पोरेट, साझेदारी और अनिगमित एसोसिएशन खाते।

एफडीआईसी बीमा कवर नहीं करता म्यूचुअल फंड, वार्षिकियां, जीवन बीमा पॉलिसियां, स्टॉक या बांड जैसे उत्पाद। सुरक्षित जमा बक्से की सामग्री भी FDIC कवरेज में शामिल नहीं है। विफल बैंक द्वारा जारी कैशियर चेक और मनी ऑर्डर पूरी तरह से FDIC द्वारा कवर किए जाते हैं।

बचत पर्यवेक्षण कार्यालय

NS बचत पर्यवेक्षण कार्यालय (OTS) की स्थापना 1989 में वित्तीय संस्थान सुधार, वसूली और प्रवर्तन अधिनियम 1989 के माध्यम से ट्रेजरी विभाग द्वारा की गई थी।यह पूरी तरह से उन संस्थानों द्वारा वित्त पोषित है जो इसे नियंत्रित करते हैं। ओटीएस ओसीसी के समान था, सिवाय इसके कि यह संघीय बचत संघों को विनियमित करता है, जिसे थ्रिफ्ट या बचत और ऋण के रूप में भी जाना जाता है।

2011 में, ओटीएस को अन्य एजेंसियों के साथ मिला दिया गया था, जिसमें मुद्रा के नियंत्रक कार्यालय, फेडरल जमा बीमा निगम (FDIC), फेडरल रिजर्व बोर्ड ऑफ गवर्नर्स, और उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा ब्यूरो (सीएफपीबी)।

कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन

NS कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (CFTC) को 1974 में कमोडिटी को विनियमित करने के लिए एक स्वतंत्र प्राधिकरण के रूप में बनाया गया था फ्यूचर्स तथा विकल्प और अन्य संबंधित डेरिवेटिव बाजार और प्रतिस्पर्धी और कुशल बाजार व्यापार प्रदान करने के लिए।यह प्रतिभागियों को बाजार में हेरफेर से बचाने का भी प्रयास करता है, अपमानजनक व्यापारिक प्रथाओं और धोखाधड़ी की जांच करता है, और समाशोधन के लिए तरल प्रक्रियाओं को बनाए रखता है।

CFTC 1974 से विकसित हुआ है और 2000 में कमोडिटी फ्यूचर्स मॉडर्नाइजेशन एक्ट 2000 पारित किया गया था।इसने एजेंसी के साथ एक संयुक्त प्रक्रिया बनाकर एजेंसी के परिदृश्य को बदल दिया प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) एकल स्टॉक वायदा को विनियमित करने के लिए।

वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण

NS वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (FINRA) 2007 में अपने पूर्ववर्ती, the. से बनाया गया था नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स (NASD).एफआईएनआरए को एक स्व-नियामक संगठन (एसआरओ) माना जाता है और मूल रूप से इसके परिणाम के रूप में बनाया गया था 1934 का प्रतिभूति विनिमय अधिनियम.

FINRA उन सभी फर्मों की देखरेख करता है जो जनता के साथ प्रतिभूति व्यवसाय में हैं। यह वित्तीय सेवा पेशेवरों, लाइसेंसिंग और परीक्षण एजेंटों को प्रशिक्षित करने और ग्राहकों और दलालों के बीच विवादों के लिए मध्यस्थता और मध्यस्थता प्रक्रियाओं की देखरेख के लिए भी जिम्मेदार है।

स्टेट बैंक नियामक

स्टेट बैंक रेगुलेटर OCC की तरह ही काम करते हैं, लेकिन स्टेट-चार्टर्ड बैंकों के लिए स्टेट लेवल पर। उनकी निगरानी फेडरल रिजर्व और एफडीआईसी के साथ मिलकर काम करती है।

उदाहरण के लिए, न्यूयॉर्क राज्य में, वित्तीय सेवा विभाग (DFS) लगभग 1,500 N.Y.-अधिवासी की गतिविधियों का पर्यवेक्षण और विनियमन करता है $2.6 ट्रिलियन से अधिक की कुल संपत्ति वाले बैंकिंग और अन्य वित्तीय संस्थान और $4.7 से अधिक की संपत्ति वाली 1,800 से अधिक बीमा कंपनियां ट्रिलियन।इनमें 130 से अधिक जीवन बीमा कंपनियां, 1,168 संपत्ति / दुर्घटना बीमा कंपनियां, लगभग 100 स्वास्थ्य बीमाकर्ता और प्रबंधित देखभाल शामिल हैं। संगठन, और 375,000 से अधिक व्यक्तिगत बीमा लाइसेंसधारी, 122 राज्य-चार्टर्ड बैंक, 80 विदेशी शाखाएं, 10 विदेशी एजेंसियां, 17 क्रेडिट यूनियन, 13 क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां, लगभग 400 लाइसेंस प्राप्त वित्तीय सेवा कंपनियां, और 9,455 से अधिक बंधक ऋण प्रवर्तक और नौकर

राज्य बीमा नियामक

राज्य नियामक निगरानी करते हैं, समीक्षा करते हैं और देखते हैं कि बीमा उद्योग अपने राज्यों में कैसे कारोबार करता है। उनके कर्तव्यों में उपभोक्ताओं की रक्षा करना, आपराधिक जांच करना और कानूनी कार्रवाई लागू करना शामिल है। वे लाइसेंसिंग और प्राधिकरण प्रमाणपत्र भी प्रदान करते हैं, जिसके लिए आवेदकों को अपने कार्यों का विवरण प्रस्तुत करना होता है। (विशिष्ट राज्य एजेंसियों की निर्देशिका के लिए देखें www.insuranceusa.com.)

राज्य प्रतिभूति नियामक

ये एजेंसियां ​​से जुड़े मामलों के लिए एफआईएनआरए और एसईसी को बढ़ाती हैं विनियमन राज्य के प्रतिभूति कारोबार में। वे के लिए पंजीकरण प्रदान करते हैं निवेश सलाहकार जिन्हें एसईसी के साथ पंजीकरण करने और उन सलाहकारों के साथ कानूनी कार्रवाई लागू करने की आवश्यकता नहीं है।

प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी)

NS सेकंड अमेरिकी सरकार के स्वतंत्र रूप से कार्य करता है और द्वारा स्थापित किया गया था 1934 का प्रतिभूति विनिमय अधिनियम.सबसे व्यापक और शक्तिशाली एजेंसियों में से एक, एसईसी संघीय प्रतिभूति कानूनों को लागू करता है और अधिकांश प्रतिभूति उद्योग को नियंत्रित करता है। इसके नियामक कवरेज में यू.एस. स्टॉक एक्सचेंजों, विकल्प बाजार, और विकल्प एक्सचेंजों के साथ-साथ अन्य सभी इलेक्ट्रॉनिक एक्सचेंज और अन्य इलेक्ट्रॉनिक प्रतिभूति बाजार। यह उन निवेश सलाहकारों को भी नियंत्रित करता है जो राज्य नियामक एजेंसियों द्वारा कवर नहीं किए जाते हैं।

एसईसी में छह डिवीजन और 24 कार्यालय शामिल हैं।उनका लक्ष्य प्रतिभूति कानूनों की व्याख्या करना और प्रवर्तन कार्रवाई करना, नए नियम जारी करना, प्रतिभूति संस्थानों की निगरानी प्रदान करना, और विभिन्न स्तरों के बीच विनियमन का समन्वय करना सरकार। छह डिवीजन और उनकी संबंधित भूमिकाएं हैं:

• कॉर्पोरेट वित्त विभाग: सुनिश्चित करता है कि निवेशकों को सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए भौतिक जानकारी (यानी, कंपनी की वित्तीय संभावनाओं या स्टॉक मूल्य से संबंधित जानकारी) प्रदान की जाती है।
• प्रवर्तन विभाग: मामलों की जांच और सिविल सूट और प्रशासनिक कार्यवाही पर मुकदमा चलाकर एसईसी नियमों को लागू करने के प्रभारी।
• निवेश प्रबंधन विभाग: निवेश कंपनियों, परिवर्तनीय बीमा उत्पादों और संघ में पंजीकृत निवेश सलाहकारों को नियंत्रित करता है।
• आर्थिक और जोखिम विश्लेषण विभाग: एसईसी के मुख्य मिशन में अर्थशास्त्र और डेटा एनालिटिक्स को एकीकृत करता है।
• व्यापार और बाजार का विभाजन: निष्पक्ष, व्यवस्थित और कुशल बाजारों के लिए मानकों की स्थापना और रखरखाव करता है।
• परीक्षाओं का विभाजन: एसईसी के राष्ट्रीय परीक्षा कार्यक्रम आयोजित करता है।

एसईसी को संघीय अदालत में या प्रशासनिक न्यायाधीश के समक्ष केवल दीवानी कार्रवाई करने की अनुमति है। आपराधिक मामले न्याय विभाग के भीतर कानून प्रवर्तन एजेंसियों के अधिकार क्षेत्र में आते हैं; हालांकि, एसईसी अक्सर साक्ष्य प्रदान करने और अदालती कार्यवाही में सहायता करने के लिए ऐसी एजेंसियों के साथ मिलकर काम करता है।

तल - रेखा

ये सभी सरकारी एजेंसियां ​​​​उन लोगों को विनियमित और संरक्षित करना चाहती हैं जो संबंधित उद्योगों में भाग लेते हैं जो वे नियंत्रित करते हैं। उनके कवरेज के क्षेत्र अक्सर ओवरलैप होते हैं; लेकिन जब उनकी नीतियां भिन्न हो सकती हैं, संघीय एजेंसियां ​​​​आमतौर पर राज्य एजेंसियों का स्थान लेती हैं। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि राज्य एजेंसियों के पास कम शक्ति होती है, क्योंकि उनकी जिम्मेदारियां और प्राधिकरण दूरगामी होते हैं।

बैंकिंग, प्रतिभूतियों और बीमा उद्योग के नियमन को समझना भ्रामक हो सकता है। जबकि अधिकांश लोग इन एजेंसियों से सीधे तौर पर कभी नहीं निपटेंगे, वे कभी न कभी अपने जीवन को प्रभावित करेंगे। यह फेडरल रिजर्व के लिए विशेष रूप से सच है, जिसका तरलता, ब्याज दरों और को प्रभावित करने में एक मजबूत हाथ है ऋण बाजार.