म्यूचुअल फंड का व्यय अनुपात निवेशकों के लिए क्यों महत्वपूर्ण है?

एक म्यूचुअल फंड खर्चे की दर निवेशकों के लिए बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि फंड संचालन और प्रबंधन शुल्क का शुद्ध लाभ पर बड़ा प्रभाव पड़ सकता है। किसी फंड के लिए व्यय अनुपात की गणना फंड परिसंपत्तियों के कुल डॉलर मूल्य को से विभाजित करके की जाती है फंड शुल्क की कुल राशि—प्रबंधन शुल्क और परिचालन व्यय—दोनों में निवेशकों से वसूला जाता है निधि।

म्यूचुअल फंड के लिए व्यय अनुपात व्यापक रूप से भिन्न होता है। के लिए व्यय अनुपात इंडेक्स फंड्स सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो फंडों की तुलना में काफी कम है, 2020 में औसतन 0.06%। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के लिए व्यय अनुपात 2020 में औसतन 0.71% था, लेकिन कुछ फंडों में व्यय अनुपात बहुत अधिक है।

अधिकांश निवेशकों को एक छोटे से प्रतिशत अंतर के महत्वपूर्ण प्रभाव का एहसास नहीं है म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात, लेकिन एक उदाहरण आसानी से प्रदर्शित करता है कि अपेक्षाकृत छोटे अंतर का भी शुद्ध निवेश लाभ पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है।

दो म्युचुअल फंडों पर विचार करें, दोनों 5% का औसत वार्षिक निवेश रिटर्न उत्पन्न करते हैं, जिसमें एक फंड 1% चार्ज करता है और दूसरा 2% चार्ज करता है। अधिकांश निवेशकों के लिए एकल प्रतिशत बिंदु अंतर महत्वपूर्ण नहीं लग सकता है, लेकिन ऐसा इसलिए है क्योंकि शुल्क राशि प्रबंधन के तहत संपत्ति पर आधारित है, अर्जित लाभ पर नहीं।

मान लें कि दो निवेशक 1% और 2% व्यय अनुपात फंड में संबंधित $ 100,000 निवेश के साथ वर्ष की शुरुआत करते हैं, और प्रत्येक फंड 5% उत्पन्न करता है निवेश पर प्रतिफल फीस काटने से पहले। फीस में 1% चार्ज किए जाने वाले निवेशक को फीस के लिए अपने $5,000 के लाभ में से $1,000 ($100,000 का 1%) का नुकसान होता है। फीस में 2% का भुगतान करने वाला निवेशक अपने $5,000 के लाभ में से $2,000 का भुगतान करता है। इस प्रकार, व्यय अनुपात में 1% का छोटा अंतर शुद्ध लाभ में 10% के बड़े अंतर का अनुवाद करता है।