कप का व्यापार करने और पैटर्न को संभालने के नए तरीके

अमेरिकी उद्यमी विलियम जे। ओ'नील ने परिभाषित किया कप और हैंडल (सी एंड एच) पैटर्न अपने 1988 के क्लासिक, "हाउ टू मेक मनी इन स्टॉक्स" में, इन्वेस्टर बिजनेस डेली में प्रकाशित लेखों की एक श्रृंखला के माध्यम से तकनीकी आवश्यकताओं को जोड़ना, जिसे उन्होंने 1991 में स्थापित किया था। ओ'नील में प्रत्येक घटक के लिए समय सीमा माप शामिल है, साथ ही गोलाकार चढ़ाव का विस्तृत विवरण है जो पैटर्न को इसकी अनूठी चाय कप उपस्थिति देता है।

ओ'नील ने एक कप और हैंडल में चार चरणों की ओर इशारा किया फैलना:

• सुरक्षा एक महत्वपूर्ण उच्च पोस्ट करता है तेजी को बल जो एक से तीन महीने पहले तेज हुआ था।
• अगला पीछे खीचना एक तराशता है गोलाई नीचे 50% से अधिक गहरा नहीं रिट्रेसमेंट पूर्व प्रवृत्ति के। यह "कप" को चिह्नित करता है।
• अगला ब्रेकआउट प्रयास पहले के उच्च स्तर पर विफल हो जाता है, एक द्वितीयक पुलबैक उत्पन्न करता है जो पास रहता है प्रतिरोध, एक छोटे गोलाकार तल को पीसकर, जो "हैंडल" बन जाता है।
• सुरक्षा दूसरी बार प्रतिरोध पर लौटती है और टूट जाती है, कप की गहराई के बराबर एक मापा चाल लक्ष्य प्राप्त करती है।

कई कप और हैंडल व्यापारी ओ'नील के निर्माण के नियमों का सख्ती से पालन करते हैं, लेकिन कई भिन्नताएं हैं जो विश्वसनीय परिणाम उत्पन्न करती हैं। वास्तव में, संशोधित सी एंड एच पैटर्न में सभी समय सीमा में अनुप्रयोग होते हैं, से

इंट्रा डेकालाबाज़ारी मासिक करने के लिए बाजार का समय. इन अद्यतन संस्करणों को खोजने और व्यापार करने के लिए प्रतिस्पर्धी मूल्य स्तरों पर भीड़ मनोविज्ञान की समझ की आवश्यकता होती है, साथ ही एक प्रशिक्षित आंख जो उच्च के माध्यम से देख सकती है शोर आधुनिक बाज़ार में चलने वाले इलेक्ट्रॉनिक स्टॉप के परिणामस्वरूप स्तर।

कप और हैंडल का पुनर्निर्माण

आइए एक विशिष्ट कप और हैंडल परिदृश्य के बाजार यांत्रिकी पर विचार करें। एक नया रैली एक उच्च प्रिंट करता है, और कीमत एक में लुढ़क जाती है सुधार, फ़्लिपिंग सापेक्ष शक्ति दोलन बेचने के चक्रों में जो मजबूत-हाथों को पदों से बाहर निकलने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। नए खरीदार 38.6% या 50% रिट्रेसमेंट स्तर पर पुलबैक में प्रवेश करते हैं, पूर्व अपट्रेंड को फिर से शुरू करने की उम्मीद करते हैं। सुरक्षा उछलती है और उच्च का परीक्षण करती है, आक्रामक में ड्राइंग लघु विक्रेता जो मानते हैं कि एक नया गिरावट एक प्राप्त करेगा डबल टॉप टूट - फूट।

यह रिकवरी स्विंग पुराने उच्च पर समाप्त हो सकती है या कुछ बिंदुओं से अधिक हो सकती है और फिर उल्टा हो सकता है, नकारात्मक ईंधन जोड़ सकता है क्योंकि यह खरीदारों के दो समूहों को फंसाता है। सबसे पहले, पैटर्न में गहरे प्रवेश करने वाले लंबे घबरा जाते हैं क्योंकि वे एक ऐसे ब्रेकआउट पर दांव लगा रहे थे जो विफल हो जाता है। उसी समय, ब्रेकआउट का पीछा करते हुए लंबे समय से एक छोटा सा लाभ लुप्त हो जाता है और उन्हें पदों की रक्षा करने के लिए मजबूर किया जाता है। दोनों समूहों को अब नुकसान या कम मुनाफे के लिए लक्षित किया जाता है, जबकि छोटे विक्रेता अच्छी तरह से किए गए काम के लिए खुद को पीठ पर थपथपाते हैं।

जब गिरावट व्यापक स्तर पर रुकती है तो टेबल एक बार फिर मुड़ जाते हैं व्यापार श्रेणी, संकीर्ण करने के लिए रास्ता दे रहा है बग़ल में कार्रवाई. लघु विक्रेता आत्मविश्वास खो देते हैं और शुरू करते हैं आवरण, अपसाइड फ्यूल को जोड़ना, जबकि मजबूत-हाथ वाले लॉन्ग जो नवीनतम पुलबैक से बचे हैं, आत्मविश्वास हासिल करते हैं। रिलेटिव स्ट्रेंथ ऑसिलेटर्स अब नए खरीद चक्रों में बदल जाते हैं, जो लंबे समय की तीसरी आबादी को जोखिम लेने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। एक सकारात्मक प्रतिक्रिया पाश गति में सेट होता है, प्रतिरोध में मूल्य उठाने, पैटर्न के अंतिम चरण को पूरा करने और एक मजबूत अपट्रेंड में तोड़ने के साथ।

डिकंस्ट्रक्टेड मैकेनिक्स हमें उन जगहों पर सी एंड एच पैटर्न की तलाश करने के लिए कहते हैं, जिनकी विलियम ओ'नील ने कभी कल्पना नहीं की थी, जिसमें 60-मिनट और मासिक चार्ट शामिल हैं, क्योंकि भीड़ मनोविज्ञान प्रदर्शित करता है भग्न गुण, बड़े और छोटे समय सीमा के भीतर समान भावनात्मक व्यवहार का अभिनय करना। इससे यह भी पता चलता है कि जब तक अन्य संरचनात्मक तत्व नए खरीदारों को आकर्षित करते हैं, तब तक राउंडिंग बॉटम्स की आवश्यकता नहीं होती है, जबकि छोटे विक्रेता हतोत्साहित होते हैं और पदों को कवर करते हैं।

इसे ध्यान में रखते हुए, आइए तीन कप और हैंडल पैटर्न देखें जो क्लासिक मोल्ड में फिट नहीं होते हैं।

बहु-वर्षीय कप और हैंडल

व्यान रिसॉर्ट्स, लिमिटेड (WYNN) पर सार्वजनिक हो गया नैस्डैक अक्टूबर 2002 में 11.50 डॉलर के करीब एक्सचेंज और पांच साल बाद बढ़कर 164.48 डॉलर हो गया। बाद की गिरावट के दो बिंदुओं के भीतर समाप्त हो गई शुरुआती सार्वजानिक प्रस्ताव (आईपीओ) मूल्य, ओ'नील की पूर्व प्रवृत्ति में उथले कप के लिए आवश्यकता से कहीं अधिक है। पहले प्रिंट के लगभग चार साल बाद, 2011 में बाद की रिकवरी वेव पहले के उच्च स्तर पर पहुंच गई। हैंडल क्लासिक पुलबैक अपेक्षा का अनुसरण करता है, गोलाकार आकार में 50% रिट्रेसमेंट पर समर्थन ढूंढता है, और 14 महीने बाद दूसरी बार उच्च पर लौटता है। स्टॉक अक्टूबर 2013 में टूट गया और अगले पांच महीनों में 90 अंक जोड़े।

कप और ऑड हैंडल

माइक्रोसॉफ़्ट कॉर्पोरेशन (एमएसएफटी) 2014 में दो गैर-पारंपरिक कप और हैंडल पैटर्न मुद्रित किए। यह अप्रैल में $ 41.66 पर सबसे ऊपर था और पिछले ट्रेंड लेग के 38.6% रिट्रेसमेंट पर वापस आ गया। कीमत ने उस स्तर पर एक तड़का हुआ लेकिन गोल तल बनाया और जून में उच्च पर लौट आया। यह फिर एक में बग़ल में जमीन समेकन पैटर्न (पहला नीला बॉक्स) जो पांच सप्ताह से अधिक समय तक चला, या कप सेगमेंट को पूरा होने में लगने वाले समय के लगभग आधे के करीब।

ओ'नील के विवरण के अनुसार, हैंडल को कप की लंबाई के एक-पांचवें से एक-चौथाई के बीच से अधिक लंबा नहीं होना चाहिए। यह हैंडल आदर्श पैटर्न की तरह कुछ भी नहीं दिखता है, लेकिन समान उद्देश्य को पूरा करता है, पूर्व उच्च के करीब रखता है, छोटे विक्रेताओं को हिलाता है और पदों में प्रवेश करने के लिए नए लंबे समय को प्रोत्साहित करता है। ध्यान दें कि एक गहरा हैंडल रिट्रेसमेंट, गोल या अन्यथा, ब्रेकआउट के लिए बाधाओं को कम करता है क्योंकि मूल्य संरचना पूर्व उच्च पर प्रतिरोध को मजबूत करती है।

जुलाई 2014 में सुरक्षा अंतत: टूट गई, जिसमें अपट्रेंड कप की लंबाई के साथ एकदम सही मापी गई चाल से मेल खाता था। रैली शिखर ने एक नया उच्च स्थापित किया जिसने पिछली रैली के 50% को पीछे हटाना, लगभग पूर्व पैटर्न के समान। इस बार, कप एक गोल तल के बजाय एक वी-आकार प्रिंट करता है, जिसमें कीमत पूर्व उच्च के नीचे रुकती है। यह एक विस्तृत संरचना (दूसरा नीला बॉक्स) में बग़ल में जमीन पर है जो एक और तीन सप्ताह के लिए क्लासिक हैंडल की तरह कुछ भी नहीं दिखता है और टूट गया। यह रैली 50 पर मापा चाल लक्ष्य तक पहुंचने में विफल रही, जिसकी गणना कप की चार-बिंदु गहराई को $ 46 के पास प्रतिरोध रेखा से जोड़कर की गई।

इंट्राडे कप और हैंडल

60-मिनट का कप और हैंडल पैटर्न एक बड़े पैमाने की प्रवृत्ति को खरीदने के लिए एक उत्कृष्ट समय उपकरण प्रदान करता है जो दैनिक या साप्ताहिक चार्ट पर कम जोखिम वाला प्रवेश मूल्य नहीं दिखाता है। अकामाई टेक्नोलॉजीज, इंक। (अकामी) 200-दिन के प्रमुख समर्थन में वापस आने के बाद $62 से नीचे समेकित हो गया घातीय चलती औसत (ईएमए)। यह 2015 के फरवरी की शुरुआत में प्रतिरोध में लौट आया और एक छोटे से गिर गया आयत पैटर्न $60.50 के पास समर्थन के साथ। यह आयताकार हैंडल 38.6% रिट्रेसमेंट स्तर से ऊपर रखा गया है बुल्स प्रभारी, एक ब्रेकआउट से पहले जो मापा चाल लक्ष्य को पार कर गया और 14 साल के उच्च स्तर को मुद्रित किया।

तल - रेखा

कप और हैंडल पैटर्न के लिए विलियम ओ'नील की 20 साल पहले की सख्त आवश्यकताओं को अब कई समय के फ्रेम में विभिन्न बाजार परिदृश्यों में विस्तारित किया जा सकता है। यह व्यापक दृष्टिकोण हमें क्लासिक पैटर्न की मानक परिभाषा से ध्यान हटाने की अनुमति देता है, भीड़ मनोविज्ञान पर एक संकीर्ण फोकस की ओर जो बड़े पैमाने पर ब्रेकआउट की भविष्यवाणी करने की अपनी शक्ति को कम करता है। और अधिक जानने के लिए, देखें तकनीकी विश्लेषण पर पाठ्यक्रम इन्वेस्टोपेडिया अकादमी, जिसमें वीडियो और इंटरेक्टिव सामग्री शामिल है जो आपको इन चार्ट पैटर्न को पहचानने और अपने व्यापारिक कौशल में सुधार करने में मदद करती है।