मुद्रा बाजार जमा खातों के लिए संपूर्ण मार्गदर्शिका

एक मुद्रा बाजार जमा खाता (एमएमडीए), जिसे के रूप में भी जाना जाता है मुद्रा बाजार खाता (MMA), एक विशेष प्रकार का बैंक या क्रेडिट यूनियन बचत खाता है जिसमें कुछ विशेषताएं नियमित बचत खातों में नहीं पाई जाती हैं।

अधिकांश मुद्रा बाजार जमा खाते अधिक भुगतान करते हैं ब्याज दर नियमित पासबुक बचत खातों की तुलना में और अक्सर चेक-लेखन और डेबिट कार्ड विशेषाधिकार शामिल होते हैं। एमएमडीए उन प्रतिबंधों के साथ भी आते हैं जो उन्हें नियमित जांच या बचत खातों की तुलना में कम लचीला बनाते हैं।

मुद्रा बाजार जमा खातों (एमएमडीए) को समझना

इतिहास

1980 के दशक की शुरुआत तक, सरकार ने उस ब्याज की राशि पर एक कैप या सीमा रखी थी जो बैंक और क्रेडिट यूनियन ग्राहकों को बचत खातों में दे सकते थे। कई संस्थानों ने जमा को आकर्षित करने के लिए अन्य प्रोत्साहनों के साथ छोटे उपकरणों (जैसे टोस्टर और वफ़ल आयरन) की पेशकश की, क्योंकि जब ब्याज दरों की बात आती है तो वे प्रतिस्पर्धा नहीं कर सकते थे।

लोगों ने अपनी बचत को उच्च-ब्याज-भुगतान में लगाना शुरू कर दिया मुद्रा बाजार म्युचुअल फंड (एमएमएमएफ), जिसे मनी मार्केट फंड (एमएमएफ) भी कहा जाता है। मनी मार्केट म्यूचुअल फंड बैंकों, ब्रोकरेज और म्यूचुअल फंड कंपनियों द्वारा बेचे जाते हैं।

दबाव में, कांग्रेस ने गार्न-सेंट पारित किया। 1982 का जर्मेन डिपॉजिटरी इंस्टीट्यूशंस एक्ट, जिसने बैंकों और क्रेडिट की अनुमति दी यूनियनों को मुद्रा बाजार जमा खातों की पेशकश करने के लिए जो "मुद्रा बाजार" दर का भुगतान करते थे, जो कि पिछले कैप्ड से अधिक था भाव।मुद्रा बाजार जमा खाते पारंपरिक और ऑनलाइन बैंकों और क्रेडिट यूनियनों में पेश किए जाते हैं। एमएमडीए की प्रमुख विशेषताओं में से एक, उच्च ब्याज का भुगतान करने के अलावा, आपकी संपत्ति की सुरक्षा है।

बीमित जमा

बैंक में MMDA जमा और कमाई का बीमा किसके द्वारा किया जाता है फेडरल डिपाजिट इंश्योरेंस कारपोरेशन (FDIC), संघीय सरकार की एक स्वतंत्र एजेंसी। FDIC में MMDA सहित कुछ प्रकार के खाते शामिल हैं, प्रति बैंक प्रति जमाकर्ता $ 250,000 तक। इसका मतलब है कि यदि आपके पास एक ही बैंक में अन्य बीमा योग्य खाते हैं (चेकिंग, बचत, जमा प्रमाणपत्र), तो वे सभी $ 250,000 बीमा सीमा की ओर गिने जाते हैं। संयुक्त खातों का बीमा $500,000 के लिए किया जाता है।

एक क्रेडिट यूनियन में निकाले गए मुद्रा बाजार जमा खातों के लिए, राष्ट्रीय साख संघ प्रशासन (एनसीयूए) समान बीमा कवरेज प्रदान करता है ($250,000 प्रति सदस्य प्रति क्रेडिट यूनियन)। यदि आप $250,000 से अधिक का बीमा करना चाहते हैं, तो इसे पूरा करने का सबसे अच्छा तरीका एक से अधिक बैंक या क्रेडिट यूनियन में MMDA खोलना है।

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड, हालांकि, सरकार द्वारा बीमा नहीं किया जाता है-भले ही आप किसी बैंक में इसे लेते हैं।

चेक राइटिंग और डेबिट कार्ड

कई मुद्रा बाजार जमा खाते सीमित चेक-लेखन विशेषाधिकार प्रदान करते हैं और खाते के साथ एक डेबिट कार्ड शामिल करते हैं। यह एमएमडीए को एक संयोजन बचत और चेकिंग खाता बनाता है, जो कि यदि आप उच्च ब्याज दर प्राप्त करना चाहते हैं तो आसान हो सकता है लेकिन आपको केवल सीमित आधार पर अपने फंड तक पहुंचने की आवश्यकता है।

लेन-देन की सीमाएं

अधिकांश बचत खातों की तरह, फेडरल रिजर्व रेगुलेशन डी आपको हर महीने प्रत्येक एमएमडीए से छह हस्तांतरण और इलेक्ट्रॉनिक भुगतान तक सीमित करता है।प्रभावित स्थानान्तरण के प्रकार पूर्व-अधिकृत स्थानान्तरण (ओवरड्राफ्ट सुरक्षा सहित), टेलीफोन हैं तृतीय पक्षों को स्थानान्तरण, इलेक्ट्रॉनिक स्थानान्तरण, चेक या डेबिट कार्ड से भुगतान, ACH लेनदेन, और वायर स्थानान्तरण।

आपको अक्सर व्यक्तिगत रूप से (बैंक में), मेल द्वारा, मैसेंजर द्वारा, या एटीएम में असीमित स्थानान्तरण करने की अनुमति दी जाती है। यदि आप प्रति माह अनुमत लेनदेन की संख्या से अधिक हैं, तो आपको बैंक से एक चेतावनी प्राप्त होगी और जुर्माना लगाया जा सकता है। यदि आप जारी रखते हैं, तो बैंक को आपके स्थानांतरण विशेषाधिकारों को रद्द करना होगा, आपको नियमित जांच में स्थानांतरित करना होगा, या आपका खाता बंद करना होगा। आप जितनी चाहें उतनी जमा कर सकते हैं।

MMDA शुल्क और न्यूनतम

लेन-देन की सीमा के अलावा, मुद्रा बाजार जमा खातों में आम तौर पर आपको न्यूनतम जमा करने की आवश्यकता होती है एक खाता स्थापित करने के लिए राशि और अधिकतम ब्याज प्राप्त करने के लिए आपको न्यूनतम शेष राशि बनाए रखने की आवश्यकता होती है भाव।

कई MMDA की मासिक फीस होती है जो कि आपकी शेष राशि न्यूनतम से कम होने पर शुरू होती है। शुल्क महत्वपूर्ण हैं क्योंकि लगाया गया कोई भी शुल्क आपकी कमाई (ब्याज) को कम कर देगा। कुछ संस्थान शुल्क लेते हैं चाहे आपकी शेष राशि कितनी भी हो, और अन्य मासिक शुल्क माफ कर देते हैं, उदाहरण के लिए, यदि आप नियमित मासिक प्रत्यक्ष जमा करते हैं। फीस के संबंध में न्यूनतम जमा, शेष राशि और नियम अलग-अलग हैं वित्तीय संस्थाए.

ब्याज दर

एमएमडीए के मूल आकर्षणों में से एक यह तथ्य था कि उन्होंने बचत खातों की तुलना में अधिक ब्याज दर की पेशकश की थी। और औसतन, एमएमडीए बचत खातों से बेहतर प्रदर्शन करना जारी रखता है। एमएमडीए पेशकश कर सकते हैं उच्च ब्याज दरें क्योंकि उन्हें जमा प्रमाणपत्र (सीडी), सरकारी प्रतिभूतियों, और में निवेश करने की अनुमति है वाणिज्यिक पत्र, जो बचत खाते नहीं कर सकते।

मुद्रा बाजार जमा खाते की ब्याज दरें (साथ ही अधिकांश जमा खातों की) परिवर्तनशील हैं, जिसका अर्थ है कि वे आर्थिक स्थितियों के साथ बदल सकती हैं। ब्याज कैसे संयोजित होता है—उदाहरण के लिए, वार्षिक, मासिक, या दैनिक—आपके अंतिम रिटर्न पर पर्याप्त प्रभाव डाल सकता है, खासकर यदि आप अपने खाते में एक उच्च शेष राशि बनाए रखते हैं।

लिक्विडिटी

मुद्रा बाजार जमा खाते और मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड दोनों ही आपके फंड तक त्वरित पहुंच प्रदान करते हैं। मुद्रा बाजार जमा खातों में प्रति माह छह लेनदेन की सरकार द्वारा विनियमित सीमा होती है, जो मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड नहीं करते हैं। हालांकि, अलग-अलग बैंक और ब्रोकरेज इस बात की सीमा तय कर सकते हैं कि आप अपने मनी मार्केट म्यूचुअल फंड के शेयरों को कितनी बार भुना सकते हैं या चेक लिख सकते हैं।

लाभांश बनाम। रुचि

मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड द्वारा उत्पादित लाभांश (उपज) मुद्रा बाजार जमा खातों पर अर्जित ब्याज से थोड़ा अधिक होता है। हालांकि, दोनों पर रिटर्न अंतर्निहित निवेश के प्रदर्शन के साथ बदलता रहता है, और न ही आम तौर पर मुद्रास्फीति के साथ रहता है।

पुनर्निवेश

आपके पास अपने मनी मार्केट म्यूचुअल फंड में लाभांश को फिर से निवेश करने का विकल्प है। पुनर्निवेश लाभांश फंड में अतिरिक्त शेयर खरीदते हैं। आपके मुद्रा बाजार जमा खाते में ब्याज स्वचालित रूप से मूलधन में जुड़ जाता है और चक्रवृद्धि हो जाता है। मुद्रा बाजार म्युचुअल फंड आम तौर पर बनाए रखते हैं a कुल संपत्ति का मूलय $ 1 प्रति शेयर का।जैसे-जैसे आपका खाता बढ़ता है, आपके स्वामित्व वाले $1 शेयरों की संख्या बढ़ती जाती है।

फीस

मुद्रा बाजार जमा खाते और मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड दोनों शुल्क लेते हैं। मनी मार्केट म्यूचुअल फंड में, मुख्य शुल्क व्यय अनुपात है। यह फंड कंपनी को फंड मैनेजर को मुआवजा देने और अन्य परिचालन खर्चों का भुगतान करने के लिए भुगतान किया जाने वाला शुल्क है। अन्य शुल्क में खाते की अधिकतम अनुमत संख्या से अधिक जाने के लिए चेक-लेखन शुल्क शामिल हो सकता है एक महीने में चेक, वार्षिक खाता सेवा शुल्क, या एक शुल्क यदि आपका खाता निर्दिष्ट न्यूनतम से नीचे आता है संतुलन।

एमएमडीए बनाम। अन्य जमा खाते

मुद्रा बाजार जमा खाते केवल बैंकों द्वारा पेश किए जाने वाले जमा खाते नहीं हैं और ऋण संघ. अन्य खातों में ऐसी विशेषताएं (या यहां तक ​​कि ब्याज दरें) शामिल हो सकती हैं जो उन्हें मुद्रा बाजार जमा खातों के साथ प्रतिस्पर्धी या बेहतर बनाती हैं।

पासबुक बचत खाता

नियमित बैंक या क्रेडिट यूनियन बचत खाते एमएमडीए की तरह ही ब्याज का भुगतान करते हैं, हालांकि एमएमडीए द्वारा भुगतान किया गया ब्याज अधिक होता है। कुछ नियमित बचत खाते एमएमडीए द्वारा पेश किए गए लचीलेपन (यानी चेक लेखन) की भरपाई के लिए थोड़ी अधिक ब्याज दर प्रदान करते हैं।

बचत खाते और MMDA दोनों FDIC- या NCUA- बीमित हैं। दोनों आपको हर महीने जितनी चाहें उतनी जमा करने की अनुमति देते हैं। एमएमडीए के विपरीत, हालांकि, नियमित बचत खातों में आम तौर पर कोई या बहुत कम प्रारंभिक जमा या न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकता नहीं होती है।

उच्च-उपज बचत खाता

बैंक और क्रेडिट यूनियन भी उच्च-उपज बचत खातों की पेशकश करते हैं और संस्थान के आधार पर, ब्याज की पेशकश उस बैंक के एमएमडीए के साथ मिलने वाली ब्याज से अधिक हो सकती है। MMDAs की तरह, उच्च-उपज बचत खाते FDIC- या NCUA- बीमित होते हैं और उन्हें उच्च प्रारंभिक की आवश्यकता हो सकती है जमा, न्यूनतम शेष राशि, और रखरखाव शुल्क, या यदि आपकी शेष राशि आवश्यक से कम हो जाती है तो दंड है न्यूनतम।

नियमित जांच खाता

एमएमडीए पर चेकिंग खातों का एक बड़ा फायदा है- असीमित लेनदेन (चेक, एटीएम निकासी, वायर ट्रांसफर, और आगे)। वे FDIC- या NCUA- बीमित भी हैं। यह चेकिंग खातों को दैनिक वित्तीय लेनदेन, जैसे चेक लिखना, इलेक्ट्रॉनिक बिल भुगतान, और एटीएम के माध्यम से नकदी तक पहुंच के लिए एकदम सही बनाता है। नियमित चेकिंग खातों की मुख्य कमजोरी यह है कि वे बहुत कम (अक्सर शून्य) ब्याज दर प्रदान करते हैं।

उच्च-उपज/उच्च-ब्याज जांच

इस प्रकार का चेकिंग खाता - जैसे उच्च-उपज बचत - ब्याज दरों की पेशकश करता है जो प्रतिद्वंद्वी और कभी-कभी मुद्रा बाजार जमा खातों के साथ पाए जाने वाले से अधिक होती है। एमएमडीए के साथ, इस प्रकार के खातों में न्यूनतम दैनिक शेष राशि और उस राशि से नीचे गिरने के लिए जुर्माना या शुल्क बनाए रखने की आवश्यकता होती है। उच्च-उपज वाले चेकिंग खातों में भी अक्सर एक सीमा होती है—उदाहरण के लिए, $5,000—जिसके ऊपर उच्च-ब्याज दर लागू नहीं होती है।

कुछ उच्च-उपज वाले चेकिंग खातों के लिए आपको हर महीने न्यूनतम संख्या में डेबिट लेनदेन करने की आवश्यकता होती है। ये सभी शर्तें उच्च-उपज वाले चेकिंग खाते को बनाए रखने में एक समय लेने वाला काम बना सकती हैं। अन्य मामलों में, उच्च-उपज जाँच असीमित के साथ नियमित जाँच की तरह है चेकों, एक डेबिट कार्ड, एटीएम एक्सेस, और FDIC या NCUA बीमा।

रिवॉर्ड चेकिंग अकाउंट

इस प्रकार का चेकिंग खाता एक प्रभावशाली साइन-अप बोनस और अन्य पुरस्कार प्रदान कर सकता है, जैसे उच्च पैदावार, एटीएम शुल्क प्रतिपूर्ति, एयरलाइन मील, या कैश बैक। चेतावनियां उच्च-उपज जांच वाले लोगों की तरह हैं: उच्च शुल्क जब तक आप एक न्यूनतम न्यूनतम दैनिक शेष राशि बनाए रखते हैं, एक आवश्यक प्रति माह डेबिट कार्ड लेनदेन की न्यूनतम संख्या, अनिवार्य मासिक प्रत्यक्ष जमा, और अधिक, के आधार पर संस्थान। अन्यथा, पुरस्कार जांच FDIC या NCUA बीमा सहित, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, एक नियमित चेकिंग खाते की तरह कार्य करता है।

जमा - प्रमाणपत्र

एक सीडी एक समयबद्ध बचत खाता है। एक निश्चित ब्याज दर के बदले जो आपको नियमित बचत खाते से मिलने वाली ब्याज दर से अधिक हो सकती है या MMDA, आप एक निर्धारित अवधि के लिए एक निर्धारित राशि जमा करने के लिए सहमत हैं - तीन, छह, नौ, या 12 महीने या कई वर्षों तक 10. आपकी सीडी पर ब्याज बैंक या क्रेडिट यूनियन के साथ आपके समझौते की शर्तों के अनुसार दैनिक, साप्ताहिक, मासिक या वार्षिक रूप से संयोजित होता है।

यदि आप सीडी की परिपक्वता तिथि तक पैसा अपने पास रखते हैं, तो आपको ब्याज और चक्रवृद्धि की अधिकतम राशि प्राप्त होगी। यदि आप अपना पैसा (या उसका हिस्सा) जल्दी निकालते हैं, तो आप आमतौर पर खोए हुए ब्याज के रूप में जुर्माना अदा करते हैं।

कुछ सीडी (लिक्विड सीडी के रूप में जानी जाती हैं) आपको मूलधन या ब्याज या दोनों की जल्दी निकासी के लिए दंडित नहीं करती हैं, लेकिन कम ब्याज दर का भुगतान करती हैं। सीडी एफडीआईसी- या एनसीयूए-बीमाकृत हैं, लेकिन आम तौर पर चेक लिखने, डेबिट कार्ड से धन निकालने, या सीडी खरीदने के बाद शेष राशि में जोड़ने का कोई प्रावधान नहीं है।

म्यूचुअल फंड्स

मनी मार्केट डिपॉजिट अकाउंट कभी-कभी मनी मार्केट म्यूचुअल फंड के साथ भ्रमित होते हैं। जबकि दोनों को अस्थायी रूप से नकदी पार्क करने के लिए अच्छी जगह माना जाता है क्योंकि वे तिजोरी में निवेश करते हैं सीडी, सरकारी प्रतिभूतियां और वाणिज्यिक पत्र जैसे अल्पकालिक वाहन, वे अलग-अलग हैं अन्य तरीके।

एमएमडीए के लिए विशेष विचार

म्यूचुअल फंड लिक्विडिटी फीस और गेट्स

अक्टूबर 2016 में, अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग मुद्रा बाजार म्युचुअल फंड के लिए विशेष नियम बनाए जिसमें वित्तीय दबाव के समय में तरलता शुल्क और गेट लगाने के लिए धन की क्षमता शामिल है।

इसका मतलब है कि आपसे एक विशेष रिडेम्पशन शुल्क लिया जा सकता है ताकि आप अपने फंड का एक हिस्सा या पूरा कैश निकाल सकें, या फंड एक निर्धारित अवधि के लिए रिडेम्पशन को रोक सकता है। ये विशेष नियम मुद्रा बाजार जमा खातों पर लागू नहीं होते हैं।

एमएमडीए के लिए कर

अधिकांश एमएमडीए पर अर्जित ब्याज कर योग्य है, भले ही इसे पुनर्निवेश किया गया हो। यदि आप एक वर्ष में $10 से अधिक ब्याज प्राप्त करते हैं, तो आपको अपना आयकर दाखिल करने के लिए उपयोग करने के लिए 1099-INT प्राप्त होगा। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपका बैंक ब्याज को "लाभांश" कहता है। यह अभी भी करों के अधीन है।यदि सभी फ़ॉर्म 1099-INT से आपकी कुल रुचि $1,500 से अधिक है, तो आपको प्रत्येक संस्थान का नाम और प्रत्येक से प्राप्त ब्याज को सूचीबद्ध करते हुए एक शेड्यूल B भी दर्ज करना होगा।

अगर आपका एमएमडीए कुछ टैक्स-फ्री इंस्ट्रूमेंट्स (यानी म्यूनिसिपल बॉन्ड) में निवेश करता है, तो हो सकता है कि आपके द्वारा अर्जित कुछ या सभी ब्याज कर योग्य न हों। यदि आप कर की स्थिति के बारे में सुनिश्चित नहीं हैं, तो किसी विश्वसनीय वित्तीय सलाहकार की सलाह लें।

एमएमडीए के जोखिम और रिटर्न

FDIC या NCUA बीमा और कम जोखिम वाले निवेशों का संयोजन मुद्रा बाजार जमा खाते को उपलब्ध सबसे सुरक्षित निवेशों में से एक बनाता है। ट्रेड-ऑफ, निश्चित रूप से यह है कि एमएमडीए की ब्याज दरें - जबकि नियमित चेकिंग खातों और पासबुक बचत के साथ मिलने वाली ब्याज दरों से अधिक हैं खाते—आपकी प्रतिभूतियों और अन्य प्रकार की लंबी अवधि के साथ प्राप्त होने वाले 8% से 10% ऐतिहासिक औसत रिटर्न से बहुत कम हैं निवेश।

जबकि कम जोखिम वाले निवेश जैसे कि एमएमडीए में पाए जाने वाले निवेश बहुत सुरक्षित माने जाते हैं, उन्हें व्यवहार्य दीर्घकालिक निवेश नहीं माना जाता है। एमएमडीए के लिए जो बहुत अच्छा है, वह पैसा लगाने के लिए एक जगह के रूप में है जिसे आप दीर्घकालिक निवेश या मूलधन के रूप में नहीं जोड़ना चाहते हैं, जिसे आप जोखिम नहीं लेना चाहते हैं-खासकर सेवानिवृत्ति के बाद के वर्षों में। बाजार में उतार-चढ़ाव होने पर MMDA पैसे रखने के लिए अपेक्षाकृत सुरक्षित स्थान हैं।

तल - रेखा

मुद्रा बाजार जमा खाता खोलने के निर्णय में कई कारकों की तुलना करना और यह तय करना शामिल है कि प्रत्येक आपके लिए कितना महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, ब्याज दर के आधार पर, एमएमडीए या सीडी चुनने के बारे में आपकी मुख्य चिंता हो सकती है लिक्विडिटी.

मनी मार्केट डिपॉजिट अकाउंट और मनी मार्केट म्यूचुअल फंड के बीच, अपने आप से पूछें कि क्या आप ट्रेड करने के इच्छुक हैं संभावित रूप से उच्च रिटर्न के लिए सुरक्षा, क्योंकि मुद्रा बाजार जमा खाता FDIC- बीमित और एक मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड है क्या नहीं है।

आपको एक प्रकार के खाते तक सीमित रखने वाला कोई नियम नहीं है। जब बाजार अनुकूल मोड़ लेता है या आपातकालीन जरूरतों को पूरा करने के लिए त्वरित पहुंच के लिए निवेश योग्य धन को पार्क करने के लिए आप एक एमएमडीए चाहते हैं। जब तक आप मुद्रा बाजार जमा खाता या मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड खोलने के लिए पर्याप्त जमा नहीं करते, तब तक नियमित बचत उपयुक्त हो सकती है। यदि आपको तुरंत अपने धन का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन फिर भी सुरक्षा चाहते हैं, तो आपके पैसे के लिए पांच साल की सीडी एक अच्छी जगह हो सकती है।

नीचे दी गई तालिका मुद्रा बाजार जमा खातों और अन्य प्रकार के जमा खातों में पाई जाने वाली कुछ अधिक सामान्य विशेषताओं की तुलना करती है।

अंत में, ध्यान रखें कि इनमें से कोई भी खाता 8% से 10% के औसत रिटर्न के बराबर रिटर्न प्रदान नहीं करता है, आपको लंबी अवधि में प्रतिभूतियों (स्टॉक) और बॉन्ड में निवेश प्राप्त होने की संभावना है। इस कारण से, अधिकांश लोग अल्पकालिक समाधान के रूप में MMDA और अन्य बचत जमा खातों का उपयोग करते हैं।

एमएमडीए	बचत	चेकिंग	सीडी	एमएमएमएफ
ब्याज प्रकार	चर	चर	चर	फिक्स्ड	चर
एफडीआईसी-बीमा	हाँ	हाँ	हाँ	हाँ	नहीं
चेकों	सीमित	नहीं	असीमित	नहीं	सीमित
डेबिट कार्ड	हाँ	नहीं	हाँ	नहीं	हाँ
लेन-देन/माह	छह	छह	असीमित	शून्य	असीमित

स्रोत: Investopedia.com