लाभांश-भुगतान ईटीएफ कैसे काम करते हैं

यद्यपि एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) मुख्य रूप से इंडेक्स-ट्रैकिंग और ग्रोथ इनवेस्टमेंट से जुड़े हैं, कई ऐसे हैं जो लाभांश-भुगतान वाले शेयरों के मालिक होने से आय प्रदान करते हैं। जब वे ऐसा करते हैं, तो वे नियमित लाभांश भुगतान एकत्र करते हैं और फिर उन्हें ईटीएफ शेयरधारकों को वितरित करते हैं। इन लाभांशों को फंड के प्रबंधन के विवेक पर दो तरीकों से वितरित किया जा सकता है: निवेशकों को नकद भुगतान या ईटीएफ के अंतर्निहित निवेश में पुनर्निवेश।

ईटीएफ लाभांश भुगतान का समय

एक व्यक्तिगत कंपनी के स्टॉक के समान, एक ईटीएफ एक सेट करता है: पूर्व लाभांश तिथि, एक रिकॉर्ड तिथि, और एक भुगतान तिथि। ये तिथियां निर्धारित करती हैं कि लाभांश कौन प्राप्त करता है और लाभांश का भुगतान कब किया जाता है। इन लाभांश भुगतानों का समय अंतर्निहित शेयरों की तुलना में एक अलग समय पर होता है और ईटीएफ के आधार पर भिन्न होता है।

उदाहरण के लिए, लोकप्रिय SPDR S&P 500 ETF के लिए पूर्व-लाभांश तिथि (जासूस) वित्तीय तिमाही (मार्च, जून, सितंबर और दिसंबर) के अंतिम महीने का तीसरा शुक्रवार है। यदि वह दिन व्यावसायिक दिन नहीं होता है, तो पूर्व-लाभांश तिथि पूर्व कारोबारी दिन पर पड़ती है। रिकॉर्ड तिथि पूर्व-लाभांश तिथि से दो दिन पहले आती है। प्रत्येक तिमाही के अंत में, SPDR S&P 500 ETF लाभांश वितरित करता है।



प्रत्येक ईटीएफ अपनी लाभांश तिथियों के लिए समय निर्धारित करता है। इन तिथियों को फंड के प्रॉस्पेक्टस में सूचीबद्ध किया गया है, जो सभी निवेशकों के लिए सार्वजनिक रूप से उपलब्ध है। किसी भी कंपनी के शेयरों की तरह, ईटीएफ की कीमत अक्सर पूर्व-लाभांश की तारीख से पहले बढ़ जाती है - खरीदारी की हड़बड़ी को दर्शाती है गतिविधि - और बाद में गिरती है, क्योंकि निवेशक जो पूर्व-लाभांश तिथि से पहले फंड के मालिक हैं, उन्हें लाभांश प्राप्त होता है, और जो खरीदते हैं बाद में नहीं।

नकद में लाभांश का भुगतान

SPDR S&P 500 ETF लाभांश का भुगतान नकद में करता है। फंड के प्रॉस्पेक्टस के अनुसार, एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ अपने अंतर्निहित स्टॉक होल्डिंग्स से प्राप्त होने वाले सभी लाभांश को गैर-ब्याज वाले खाते में तब तक रखता है जब तक कि भुगतान करने का समय नहीं आता।वित्तीय तिमाही के अंत में, जब लाभांश का भुगतान किया जाना है, एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ गैर-ब्याज वाले खाते से लाभांश और उन्हें आनुपातिक रूप से निवेशकों को वितरित करता है।

कुछ अन्य ईटीएफ अस्थायी रूप से अंतर्निहित शेयरों से लाभांश को फंड की होल्डिंग्स में पुनर्निवेश कर सकते हैं जब तक कि नकद लाभांश भुगतान करने का समय नहीं आता। स्वाभाविक रूप से, यह फंड में थोड़ी मात्रा में उत्तोलन बनाता है, जो बुल मार्केट के दौरान इसके प्रदर्शन में थोड़ा सुधार कर सकता है और भालू बाजारों के दौरान इसके प्रदर्शन को थोड़ा नुकसान पहुंचा सकता है।

लाभांश पुनर्निवेश

ईटीएफ प्रबंधकों के पास अपने निवेशकों के लाभांश को नकद के रूप में वितरित करने के बजाय ईटीएफ में पुनर्निवेश करने का विकल्प भी हो सकता है। शेयरधारकों को भुगतान उनकी ओर से ईटीएफ के अंतर्निहित सूचकांक में पुनर्निवेश के माध्यम से भी पूरा किया जा सकता है। अनिवार्य रूप से यह उसी के लिए आता है: यदि एक ईटीएफ शेयरधारक को ईटीएफ से 2% लाभांश पुनर्निवेश प्राप्त होता है, तो वह उन शेयरों को बदल सकता है और बेच सकता है यदि उसके पास नकद है।

कभी-कभी इन पुनर्निवेशों को लाभ के रूप में देखा जा सकता है, क्योंकि लाभांश पुनर्निवेश के माध्यम से अतिरिक्त शेयरों को खरीदने के लिए निवेशक को व्यापार शुल्क नहीं लगता है। हालांकि, प्रत्येक शेयरधारक के वार्षिक लाभांश उस वर्ष में कर योग्य होते हैं, भले ही वे लाभांश पुनर्निवेश के माध्यम से प्राप्त हुए हों।

ईटीएफ में लाभांश पर कर

ईटीएफ को अक्सर निवेशक को आयकर की राशि और समय को नियंत्रित करने की क्षमता के संदर्भ में म्यूचुअल फंड के अनुकूल विकल्प के रूप में देखा जाता है। हालांकि, यह मुख्य रूप से ईटीएफ में कर योग्य पूंजीगत लाभ को कैसे और कब कैप्चर किया जाता है, इसके कारण होता है। के लिए महत्वपूर्ण है समझें कि लाभांश-उत्पादक ईटीएफ के मालिक होने के दौरान ईटीएफ द्वारा भुगतान किए गए लाभांश द्वारा बनाए गए आयकर को स्थगित नहीं किया जाता है एक कर वर्ष। ईटीएफ द्वारा भुगतान किए जाने वाले लाभांश अनिवार्य रूप से उसी तरह से कर योग्य होते हैं जैसे म्यूचुअल फंड द्वारा भुगतान किए गए लाभांश।

लाभांश-भुगतान ईटीएफ के उदाहरण

यहां पांच बेहद लोकप्रिय लाभांश-उन्मुख ईटीएफ हैं।

एसपीडीआर एसएंडपी डिविडेंड ईटीएफ

एसपीडीआर एसएंडपी डिविडेंड ईटीएफ (एसडीवाई) लाभांश ईटीएफ का सबसे चरम और अनन्य है। यह एसएंडपी हाई-यील्ड डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स इंडेक्स को ट्रैक करता है, जिसमें केवल एसएंडपी कंपोजिट 1500 की वे कंपनियां शामिल हैं जिनमें लगातार कम से कम 20 वर्षों की वृद्धि हुई है लाभांश। इन लाभांशों का मज़बूती से भुगतान करने के लंबे इतिहास के कारण, इन कंपनियों को अक्सर कुल रिटर्न चाहने वाले निवेशकों के लिए कम जोखिम भरा माना जाता है।

मोहरा लाभांश लाभांश प्रशंसा ईटीएफ

वेंगार्ड डिविडेंड एप्रिसिएशन ईटीएफ (विग) NASDAQ यूएस डिविडेंड अचीवर्स सिलेक्ट इंडेक्स को ट्रैक करता है, जो कंपनियों का एक बाजार पूंजीकरण-भारित समूह है, जिन्होंने लगातार 10 वर्षों तक लाभांश में वृद्धि की है। इसकी संपत्ति घरेलू स्तर पर निवेश की जाती है, और पोर्टफोलियो में कई महान अमीर-भुगतान करने वाली कंपनियां शामिल हैं, जैसे कि माइक्रोसॉफ्ट कॉर्प। (एमएसएफटी) और जॉनसन एंड जॉनसन (जेएनजे).

आईशर्स डिविडेंड ईटीएफ का चयन करें

आईशर्स सिलेक्ट डिविडेंड ईटीएफ (डीवीवाई) लाभांश-भारित सूचकांक को ट्रैक करने वाला सबसे बड़ा ईटीएफ है। वीआईजी की तरह ही यह ईटीएफ पूरी तरह से घरेलू है, लेकिन यह छोटी कंपनियों पर फोकस करता है। डीवीवाई के पोर्टफोलियो में लगभग 100 शेयरों में से एक-चौथाई उपयोगिता कंपनियों के हैं। प्रतिनिधित्व किए गए अन्य प्रमुख क्षेत्रों में वित्तीय, चक्रीय, गैर-चक्रीय और औद्योगिक स्टॉक शामिल हैं।

आईशेयर्स कोर हाई डिविडेंड ईटीएफ

ब्लैकरॉक का आईशेयर्स कोर हाई डिविडेंड ईटीएफ (एचडीवी) छोटा है और कंपनी के अन्य उल्लेखनीय उच्च-उपज विकल्प, डीवीवाई की तुलना में एक छोटे पोर्टफोलियो का उपयोग करता है। यह ईटीएफ ट्रैक करता है a सुबह का तारा-75 अमेरिकी शेयरों का निर्मित सूचकांक जो लाभांश स्थिरता और आय द्वारा जांचा जाता है क्षमता, जो बेंजामिन ग्राहम और वारेन बफेट स्कूल ऑफ फंडामेंटल के दो हॉलमार्क हैं विश्लेषण।वास्तव में, मॉर्निंगस्टार की स्थिरता रेटिंग बफेट की "आर्थिक खाई" की अवधारणा से प्रेरित होती है, जिसके चारों ओर एक व्यवसाय प्रतिद्वंद्वियों से खुद को अलग करता है।

वेंगार्ड हाई डिविडेंड यील्ड ईटीएफ

वेंगार्ड हाई डिविडेंड यील्ड ईटीएफ (वीवाईएम) विशेष रूप से कम लागत वाली और सरल है, जो अन्य मोहरा पेशकशों के समान है। यह एफटीएसई हाई डिविडेंड यील्ड इंडेक्स को प्रभावी ढंग से ट्रैक करता है और सभी निवेशक जनसांख्यिकी के लिए उत्कृष्ट पारंपरिकता प्रदर्शित करता है।वीवाईएम के लिए भारोत्तोलन पद्धति का एक विशेष विचित्रता भविष्य के लाभांश पूर्वानुमानों पर ध्यान केंद्रित करता है (ज्यादातर उच्च-लाभांश फंड इसके बजाय लाभांश इतिहास के आधार पर शेयरों का चयन करते हैं)। यह VYM को अपने अधिकांश प्रतिस्पर्धियों की तुलना में एक मजबूत प्रौद्योगिकी झुकाव देता है।

अन्य आय-उन्मुख ईटीएफ

इन पांच फंडों के अलावा, लाभांश-केंद्रित ईटीएफ हैं जो लाभांश उपज बढ़ाने के लिए विभिन्न रणनीतियों का इस्तेमाल करते हैं। ईटीएफ जैसे आईशर्स एस एंड पी यू.एस. पसंदीदा स्टॉक इंडेक्स फंड (पीएफएफ) यू.एस. कंपनियों के पसंदीदा शेयरों की एक टोकरी को ट्रैक करें। पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ पर लाभांश की पैदावार पारंपरिक आम स्टॉक ईटीएफ की तुलना में काफी अधिक होनी चाहिए क्योंकि पसंदीदा स्टॉक इक्विटी की तुलना में बांड की तरह अधिक व्यवहार करते हैं और कंपनी के स्टॉक मूल्य की सराहना से लाभ नहीं उठाते हैं वही तरीका।

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट ईटीएफ जैसे वेंगार्ड आरईआईटी ईटीएफ (वीएनक्यू) सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए इक्विटी रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) को ट्रैक करें। आरईआईटी की प्रकृति के कारण, लाभांश की पैदावार आम स्टॉक ईटीएफ की तुलना में अधिक होती है।

अंतरराष्ट्रीय इक्विटी ईटीएफ भी हैं, जैसे कि विस्डम ट्री इमर्जिंग मार्केट्स हाई डिविडेंड फंड (डीईएम) या फर्स्ट ट्रस्ट डीजे ग्लोबल सेलेक्ट डिविडेंड इंडेक्स फंड (एफजीडी), जो संयुक्त राज्य के बाहर अधिवासित सामान्य से अधिक लाभांश-भुगतान करने वाली कंपनियों को ट्रैक करते हैं।

तल - रेखा

हालांकि ईटीएफ अक्सर व्यापक इंडेक्स पर नज़र रखने के लिए जाने जाते हैं, जैसे कि एस एंड पी 500 या रसेल 2000, कई ईटीएफ भी उपलब्ध हैं जो लाभांश-भुगतान वाले शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। ऐतिहासिक रूप से, लाभांश का हिस्सा स्टॉक के कुल रिटर्न का लगभग 40% होता है बाजार, और एक मजबूत लाभांश भुगतान इतिहास कॉर्पोरेट के सबसे पुराने और निश्चित संकेतों में से एक है लाभप्रदता।