ट्रेडस्टेशन बनाम। इंटरएक्टिव ब्रोकर्स

ट्रेडस्टेशन या इंटरएक्टिव ब्रोकर्स के ग्राहकों को दोनों ब्रोकरों द्वारा प्रदान किए गए टूल, डेटा फीड्स और अनुकूलन योग्य पोर्टफोलियो विश्लेषण सुविधाओं की लगभग भारी आपूर्ति मिलेगी। दोनों का थर्ड-पार्टी ऐप्स से व्यापक संबंध है, जो अधिक गहन तकनीकी विश्लेषण और स्वचालित ट्रेडिंग रणनीतियों को सक्षम बनाता है। ये दलाल अनुभवी व्यापारियों के लिए बेहतर अनुकूल हैं, हालांकि वे नए निवेशकों की मदद करने के प्रयास कर रहे हैं। इसके अलावा, ट्रेडस्टेशन और इंटरएक्टिव ब्रोकर्स दोनों के पास शून्य-कमीशन प्रसाद हैं जो कम-बार-बार व्यापारियों के लिए आकर्षक हैं।

उच्च गुणवत्ता वाले बाजार डेटा और व्यापार निष्पादन पर ट्रेडस्टेशन का ध्यान उन्हें सक्रिय व्यापारी के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प बनाता है। वे बेहतर ग्राहक सेवा के लिए भी प्रतिबद्ध हैं। उनके सिस्टम स्थिर हैं और बाजार में उछाल के दौरान उपलब्ध रहते हैं। TradeStation ने ऐतिहासिक रूप से समृद्ध, अनुभवी और सक्रिय व्यापारियों पर ध्यान केंद्रित किया है। कंपनी का लक्ष्य आगे चलकर मूल्य परिवर्तन और नई सेवाओं के साथ अपनी अपील और पहुंच को व्यापक बनाना है। TradeStation में 2019 व्यस्त था, YouCanTrade नामक शिक्षा और समुदाय के लिए समर्पित एक फर्म का अधिग्रहण और पुन: लॉन्च करने के साथ-साथ TradeStation क्रिप्टो इंक नामक एक क्रिप्टोक्यूरेंसी ब्रोकरेज लॉन्च करना। फ्लोरिडा स्थित ब्रोकरेज ने अपनी टीएस गो मूल्य निर्धारण योजना भी शुरू की, जो व्यापारिक विकल्पों और वायदा के लिए रियायती दरों की पेशकश करती है।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स परिष्कृत अंतरराष्ट्रीय निवेशकों के लिए उपकरणों के अपने धन के कारण हमारी 2020 की समीक्षाओं में उच्च स्थान पर हैं। फर्म जितना संभव हो उतने इलेक्ट्रॉनिक एक्सचेंजों से जुड़ने का एक बिंदु बनाती है। आप दुनिया भर में और चौबीसों घंटे इक्विटी, विकल्प और वायदा व्यापार कर सकते हैं। आईबी कई अंतरराष्ट्रीय एक्सचेंजों पर व्यापक शॉर्ट सेलिंग अवसर भी प्रदान करता है। इंटरएक्टिव ब्रोकर्स ने 2019 के पतन में एक लाइट प्राइसिंग प्लान पेश किया, जो अधिकांश उपलब्ध प्लेटफॉर्म पर नो-कमीशन इक्विटी ट्रेडों की पेशकश करता है। इंटरएक्टिव ब्रोकर्स उन्नत ट्रेडिंग और अंतर्राष्ट्रीय व्यापार के लिए इन्वेस्टोपेडिया की पसंद थे।

हम देखेंगे कि ये दोनों ब्रोकर एक-दूसरे के साथ कैसे मेल खाते हैं।

प्रयोज्य

ट्रेडस्टेशन की उपयोगिता समय के साथ सुधर रही है। 2019 के दौरान, TradeStation ने अपनी खाता खोलने की प्रक्रिया को ताज़ा किया और इसे यथासंभव कानूनी रूप से सुव्यवस्थित किया - छह कदम - आपकी प्रगति को स्पष्ट रूप से चित्रित करते हुए। आप एक खाता खोल सकते हैं और फंड कर सकते हैं और उसी दिन ट्रेडिंग इक्विटी और विकल्प शुरू कर सकते हैं। तीन मुख्य ट्रेडस्टेशन प्लेटफॉर्म हैं जिनका ग्राहक उपयोग कर सकते हैं: प्रमुख डाउनलोड करने योग्य ट्रेडस्टेशन 10, ए डाउनलोड करने योग्य संस्करण की अधिकांश कार्यक्षमता के साथ ब्राउज़र-आधारित प्लेटफ़ॉर्म, और एक पूर्ण विशेषताओं वाला मोबाइल अनुप्रयोग। फ्यूचर्स ट्रेडर्स के पास फ्यूचर्सप्लस नामक एक अलग प्लेटफॉर्म है, जो ट्रेडिंग टेक्नोलॉजीज द्वारा प्रदान किया गया है। ट्रेडस्टेशन 10 को व्यापक रूप से अनुकूलित किया जा सकता है, और वेब प्लेटफॉर्म पर लचीले अनुकूलन विकल्प भी हैं।

ट्रेडस्टेशन क्लाइंट के लिए ट्रेड करने योग्य सभी एसेट क्लास को मोबाइल ऐप पर भी एक्सेस किया जा सकता है। वॉचलिस्ट वेब और मोबाइल ऐप के बीच एकीकृत हैं, लेकिन ट्रेडस्टेशन 10 पर विकसित वॉचलिस्ट अलग से संग्रहीत की जाती हैं।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स ने हाल तक ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया को आसान बनाने पर ध्यान केंद्रित नहीं किया है। खाता कार्य करने के लिए आपको कुछ प्रपत्रों पर ई-हस्ताक्षर करने होंगे, लेकिन आपका खाता खुलते ही अधिकांश सुविधाएं उपयोग के लिए उपलब्ध हो जाती हैं। आप बिना जमा किए खाता खोल सकते हैं, लेकिन यदि आप इसे खोलने के 90 दिनों के भीतर जमा नहीं करते हैं तो इसे बंद कर दिया जाएगा। एक बार जब आप सेट हो जाते हैं, तो क्लाइंट पोर्टल आईबीकेआर के टूल को अधिक सुलभ और खोजने में आसान बनाने की दिशा में एक बड़ा कदम है। कंपनी ने एआई-पावर्ड डिजिटल असिस्टेंट आईबीओटी को भी जोड़ा है, जिससे आपको अपनी जरूरत के मुताबिक मदद मिल सके।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स के बारे में सब कुछ ट्रेडर्स वर्कस्टेशन (TWS) के आसपास है। TWS एक शक्तिशाली और व्यापक रूप से अनुकूलन योग्य डाउनलोड करने योग्य प्लेटफ़ॉर्म है, और यह धीरे-धीरे कुछ हासिल कर रहा है प्राणी आराम, जैसे "आपके लिए" शीर्षक वाली एक सूची जो आपके सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले लिंक को बनाए रखती है उपकरण। आपको अभी भी TWS को जानने के लिए कुछ समय देना होगा, जिसमें एक स्प्रेडशीट जैसी उपस्थिति है। TWS में निर्मित मोज़ेक इंटरफ़ेस बहुत अधिक सौंदर्यपूर्ण रूप से मनभावन है और यह आपको कार्यक्षेत्र बनाने के लिए बिल्डिंग ब्लॉक्स जैसे उपकरणों की व्यवस्था करने देता है। लेआउट लाइब्रेरी ग्राहकों को पूर्वनिर्धारित इंटरफेस से चयन करने की अनुमति देती है, जिसे बाद में और अनुकूलित किया जा सकता है। आप अपने खुद के मोज़ेक लेआउट भी बना सकते हैं और उन्हें भविष्य में उपयोग के लिए सहेज सकते हैं। संक्षेप में, आपको सटीक अनुभव प्राप्त करने के लिए समय देना होगा, लेकिन आपको जिन डिज़ाइन टूल की आवश्यकता होगी, वे सब वहाँ हैं।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स के मोबाइल ऐप में वेब प्लेटफॉर्म की लगभग सभी कार्यक्षमता है, हालांकि यह लगभग TWS डेस्कटॉप प्लेटफॉर्म जितना व्यापक नहीं है। सभी उपलब्ध परिसंपत्ति वर्गों का मोबाइल ऐप पर कारोबार किया जा सकता है। आपके द्वारा बनाई गई कोई भी मोबाइल वॉचलिस्ट वेब और डेस्कटॉप प्लेटफ़ॉर्म के साथ साझा की जाती है, और वे रीयल-टाइम में डेटा-स्ट्रीम करती हैं।

व्यापार अनुभव

डेस्कटॉप अनुभव

TradeStation 10 पर कार्यप्रवाह को आपकी प्राथमिकताओं के अनुरूप अनुकूलित किया जा सकता है, लेकिन कुल मिलाकर, अनुसंधान से लेकर व्यापार तक एक आसान प्रक्रिया है। वॉचलिस्ट अनुकूलन योग्य हैं और उपयोगी डेटा के साथ-साथ टिकट ऑर्डर करने के लिंक के साथ पैक की जाती हैं। सभी प्लेटफ़ॉर्म सशर्त ऑर्डर और ब्रैकेट ऑर्डर की अनुमति देते हैं, जबकि डेस्कटॉप प्लेटफ़ॉर्म ऑफ़र करता है अतिरिक्त उन्नत ऑर्डर प्रकार, जिसमें ट्रेडिंग एल्गोरिदम शामिल हैं जो इक्विटी के लिए तरलता की तलाश करते हैं और विकल्प। ट्रेडस्टेशन लगभग 40 इक्विटी, विकल्प और वायदा बाजार केंद्रों से कनेक्टिविटी प्रदान करता है, हालांकि कुछ डेटा के लिए अतिरिक्त सदस्यता शुल्क की आवश्यकता होती है।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स क्लाइंट पोर्टल को नेविगेट करने के लिए निवेश पर शोध करने से लेकर व्यापार करने तक के लिए कई क्लिक की आवश्यकता हो सकती है। हालांकि, एक सर्वव्यापी व्यापार टिकट उपलब्ध है जिसे आप तैयार शॉर्टकट के रूप में उपयोग कर सकते हैं। क्लाइंट पोर्टल पर ट्रेड डिफॉल्ट सेट करने के लिए अनुकूलन विकल्प हैं, हालांकि सभी उन्नत ऑर्डर प्रकार जैसे कि एल्गोरिदम और बहु-स्तरीय सशर्त ऑर्डर को TWS का उपयोग करके रखा जाना चाहिए।

TWS में आने के बाद इंटरएक्टिव ब्रोकर्स का ट्रेडिंग अनुभव सभी ब्रोकरों के बीच अलग हो जाता है। TWS आपको हर संभव संपत्ति वर्ग के लिए ऑर्डर डिफॉल्ट सेट करने देता है, साथ ही तेजी से ऑर्डर ट्रांसमिशन के लिए हॉटकी को परिभाषित करता है। बाद में निष्पादन के लिए आदेशों का मंचन किया जा सकता है, या तो एक समय में या एक बैच में। आप किसी आदेश को प्रसारित करने के लिए दिनांक और समय निर्धारित कर सकते हैं, या एक जटिल सशर्त आदेश सेट कर सकते हैं जो है विशिष्ट शर्तों के पूरा होने के बाद सक्रिय होता है, जैसे कि एक पूर्व आदेश निष्पादित या एक निश्चित तक पहुंचने वाला सूचकांक मूल्य। जिस तरह से एक आदेश दर्ज किया जा सकता है वह व्यावहारिक रूप से असीमित है।

ट्रेडस्टेशन और इंटरएक्टिव ब्रोकर दोनों चार्ट से ट्रेडिंग को सक्षम करते हैं।

मोबाइल अनुभव

वॉचलिस्ट को प्रमुखता से पहली स्क्रीन के रूप में प्रदर्शित किया जाता है जिसे आप TradeStation के मोबाइल ऐप में लॉग इन करने के बाद देखेंगे। वेब और मोबाइल ऐप दोनों कई वॉचलिस्ट की अनुमति देते हैं जिन्हें दो प्लेटफार्मों पर साझा किया जा सकता है। आप चार्ट, समाचार देखने और व्यापार करने के लिए उपयुक्त आइकन पर टैप करके, वॉचलिस्ट पर प्रत्येक आइटम में गोता लगा सकते हैं। उद्घाटन स्क्रीन को संतुलन और स्थिति दिखाने के लिए भी अनुकूलित किया जा सकता है। ट्रेडस्टेशन के ऐप में अपेक्षाकृत सहज वर्कफ़्लो है और अधिकांश व्यापारिक प्रक्रियाएं तार्किक थीं। मोबाइल ऐप पर ट्रेडिंग विकल्प काफी आसान है; एक विकल्प रणनीति को उलटना या रोल करना कुछ नलों के साथ किया जा सकता है।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स के मोबाइल ऐप पर, वर्कफ़्लो सहज है और एक चरण से दूसरे चरण में आसानी से प्रवाहित होता है। डेटा रीयल-टाइम में स्ट्रीम होता है, लेकिन एक समय में केवल एक प्लेटफॉर्म पर। यह एक-एक-समय का दृष्टिकोण उन व्यापारियों के लिए एक मुद्दा हो सकता है जिनके पास अपने ट्रेडिंग वर्कफ़्लो के लिए एक बहु-डिवाइस दृष्टिकोण है, लेकिन यह एक एकल इंटरफ़ेस पर पारंपरिक ट्रेडिंग सत्र के लिए कोई समस्या नहीं है। मोबाइल प्लेटफ़ॉर्म क्लाइंट पोर्टल की सभी शोध क्षमताएँ प्रदान करता है, जिसमें स्क्रीनर और विकल्प रणनीति उपकरण शामिल हैं।

पेशकशों की रेंज

TradeStation संपत्ति की एक बड़ी श्रृंखला प्रदान करता है, जिसमें कुछ कम पारंपरिक जैसे क्रिप्टोकरेंसी शामिल हैं। ट्रेडस्टेशन ऑनलाइन इक्विटी, विकल्प, वायदा और वायदा विकल्प ट्रेडिंग प्रदान करता है। एक अलग इकाई, ट्रेडस्टेशन क्रिप्टो के माध्यम से, ग्राहक क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार कर सकते हैं, लेकिन ये क्षमताएं पूरी तरह से एकीकृत नहीं हैं। TradeStation के पास अपने कुछ बड़े प्रतिद्वंद्वियों की तरह रोबो-सलाहकार विकल्प नहीं है। ब्रोकर के पास फॉरेक्स ट्रेडिंग और फ्रैक्शनल शेयर ट्रेडिंग का भी अभाव है।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स के रूप में व्यापक पेशकश के साथ कोई अन्य ब्रोकर नहीं है। फर्म ग्राहकों की मांग के आधार पर नए उत्पाद जोड़ती है और तकनीकी रूप से जल्द से जल्द नए इलेक्ट्रॉनिक एक्सचेंजों से जुड़ती है। अप्रैल 2020 में, IBKR ने अपने म्यूचुअल फंड मार्केटप्लेस का विस्तार किया, 285 से अधिक फंड परिवारों से 34,000 से अधिक फंड की पेशकश की।ग्राहक आईबी की लचीली और व्यापक सलाहकार सेवा, इंटरएक्टिव एडवाइजर्स के माध्यम से स्वचालित निवेश स्थापित कर सकते हैं।

ट्रेडस्टेशन बनाम। इंटरएक्टिव ब्रोकर्स ऑफर की रेंज
संपत्ति	ट्रेडस्टेशन	इंटरएक्टिव ब्रोकर्स
लघु बिक्री	हाँ	हाँ
म्यूचुअल फंड्स	दलाल की सहायता से	25,000 कम/कोई लागत नहीं
बांड	दलाल की सहायता से	हाँ, विशाल इन्वेंट्री
फ्यूचर्स / कमोडिटीज	हाँ	हाँ
फ़ुट विकल्प	हाँ	हाँ
जटिल विकल्प	हाँ	हाँ
रोबो एडवाइजरी	नहीं	हाँ
cryptocurrency	हाँ	नहीं
अंतर्राष्ट्रीय आदान-प्रदान	नहीं	125 एक्सचेंज
विदेशी मुद्रा	नहीं	115 जोड़े
भिन्नात्मक शेयर	नहीं	हाँ
ओटीसीबीबी और पेनी स्टॉक्स	हाँ	हाँ

आदेश प्रकार

ये दोनों ब्रोकर विभिन्न प्रकार के ऑर्डर प्रकारों के साथ-साथ टोकरी ट्रेडों की अनुमति देते हैं। दोनों ग्राहकों को किसी स्थिति का हिस्सा बंद करते समय टैक्स लॉट को समायोजित करने देते हैं।

सभी ट्रेडस्टेशन प्लेटफॉर्म सशर्त ऑर्डर और ब्रैकेट ऑर्डर की अनुमति देते हैं, जबकि ट्रेडस्टेशन 10 प्लेटफॉर्म अतिरिक्त उन्नत ऑर्डर प्रकार और एल्गोरिदम प्रदान करता है। ग्राहक टोकरी के आदेश दे सकते हैं और एक साथ रखे जाने वाले कई आदेशों को कतारबद्ध कर सकते हैं।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स TWS, क्लाइंट पोर्टल और मोबाइल ऐप पर ऑर्डर प्रकारों की एक लचीली सरणी की अनुमति देता है, जिसमें सशर्त ऑर्डर जैसे एक-रद्द-दूसरा और एक-ट्रिगर-दूसरे शामिल हैं। TWS मूल्य, मात्रा, दैनिक P&L, मार्जिन कुशन, उपलब्ध शॉर्टेबल शेयरों की संख्या, ट्रेडिंग स्थल से उपलब्ध छूट और अन्य कारकों के आधार पर सशर्त ऑर्डर सक्षम करता है। आईबी एक ऑर्डर प्रकार प्रदान करता है जिसे वह मिडप्राइस ऑर्डर कहता है, जिसे आईईएक्स सहित कई स्थानों पर भेजा जा सकता है। यह एक फ्लोटिंग ऑर्डर है जो स्वचालित रूप से चलती बाजारों में समायोजित हो जाता है और तेजी से भरने के साथ-साथ मूल्य में सुधार की तलाश करता है। आप किसी भी परिसंपत्ति वर्ग के लिए शेयर लॉट या डॉलर लॉट का व्यापार कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, एक विकल्प ऑर्डर के लिए, ग्राहक डिलीवरेबल वैल्यू दर्ज करने का विकल्प चुन सकता है, जो स्टॉक के डॉलर मूल्य को निर्दिष्ट करता है जिसे ग्राहक को सौंपा जाएगा यदि विकल्प पैसे में समाप्त हो गया है। यह एक अनूठी विशेषता है।

ट्रेडिंग टेक्नोलॉजी

ट्रेडस्टेशन के स्मार्ट ऑर्डर राउटर में स्प्रे और अनुक्रमिक ऑर्डर रूटिंग पद्धति दोनों के कुछ तत्व शामिल हैं, जो उस समय दिए गए ऑर्डर और बाजार की स्थितियों पर निर्भर करता है। TradeStation उचित समय के भीतर जितना संभव हो उतना मूल्य सुधार और छिपे हुए आकार की तलाश और कब्जा करने के उद्देश्य से तर्क को नियोजित करता है। ट्रेडस्टेशन प्लेटफॉर्म को मूल रूप से तकनीकी विश्लेषण मक्का के रूप में विकसित किया गया था, जिसमें क्लाइंट के विनिर्देशों के आधार पर एक ट्रेडिंग सिस्टम बनाने के लिए उपकरण थे। इसमें कई दशकों के ऐतिहासिक डेटा पर बैकटेस्टिंग रणनीतियां शामिल थीं। ट्रेडस्टेशन के लिए बैकटेस्टिंग अभी भी ताकत का एक क्षेत्र है, और इसने आपकी ट्रेडिंग रणनीतियों को और बेहतर बनाने के लिए नई सुविधाओं को जोड़ा है।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स प्रो प्राइसिंग सिस्टम का उपयोग करने वाले ग्राहक ऑर्डर निष्पादन इंजन का लाभ उठाते हैं जो रहता है इष्टतम निष्पादन प्राप्त करने के लिए अपने आदेश के सभी या कुछ हिस्सों को फिर से रूट करने के लिए बाजार की स्थितियों में बदलाव के शीर्ष पर, प्राप्त मूल्य सुधार, और किसी भी संभावित छूट को अधिकतम करें। मल्टी-लेग ऑप्शंस ऑर्डर के लिए, राउटर स्प्रेड के प्रत्येक चरण को निष्पादित करने के लिए सबसे अच्छी जगह की तलाश करता है, या ग्राहक छूट के लिए मार्ग चुन सकते हैं। ग्राहक TWS से ऑर्डर निष्पादित करने के लिए एक विशेष स्थान चुन सकते हैं। पोर्टफोलियो बिल्डर आपको मौलिक डेटा और शोध के आधार पर निवेश रणनीतियां बनाने की प्रक्रिया के माध्यम से चलता है जिसे आप बैकटेस्ट और समायोजित कर सकते हैं। TWS का एक डेमो संस्करण है जिसका उपयोग ग्राहक प्लेटफॉर्म सीखने और ट्रेडिंग रणनीतियों का परीक्षण करने के लिए कर सकते हैं।

आईबीकेआर लाइट ग्राहक मुफ्त ऑर्डर दर्ज करने के लिए आईबीकेआर मोबाइल वेब को छोड़कर किसी भी प्लेटफॉर्म या मोबाइल ऐप का उपयोग कर सकते हैं। लाइट ग्राहकों के लिए ऑर्डर राउटर ऑर्डर प्रवाह के लिए भुगतान को प्राथमिकता देता है, जिसे ग्राहक के साथ साझा नहीं किया जाता है।

लागत

इन दो दलालों, लगातार व्यापारियों से अपील करने की लंबी विरासत के साथ, उनके ग्राहकों की विस्तृत विविधता के लिए अपील करने के लिए विभिन्न प्रकार की मूल्य निर्धारण योजनाएं हैं। दोनों ने 2019 में शून्य-कमीशन योजनाएँ भी लॉन्च कीं जिनकी कुछ सीमाएँ हैं।

2019 की गिरावट की कीमत में कटौती के दौरान, ट्रेडस्टेशन ने दो नई मूल्य निर्धारण योजनाएं पेश कीं, जिसमें कमीशन-मुक्त इक्विटी ट्रेडों और बिना किसी प्रति-लेग शुल्क के विकल्प लेनदेन की सुविधा है। अन्य योजनाओं में प्रति-शेयर या प्रति-अनुबंध शुल्क शामिल हैं जो प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में ट्रेडिंग आवृत्ति के आधार पर टियर होते हैं और काफी अधिक जटिल होते हैं। बहुत बार व्यापारियों को ट्रेडस्टेशन के मूल्य निर्धारण पृष्ठ से परामर्श करना चाहिए।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स के पास यू.एस. इक्विटी ट्रेडिंग के लिए तीन प्रकार के कमीशन हैं:

• न्यूनतम $1 और अधिकतम 1% व्यापार मूल्य के साथ प्रति शेयर $0.005 (एक-आधा प्रतिशत) का निश्चित प्रति-शेयर मूल्य निर्धारण। सभी विनिमय और अधिकांश नियामक शुल्क शामिल हैं।
• मासिक ऑर्डर गतिविधि के आधार पर स्तरित प्रति-शेयर मूल्य निर्धारण $0.035 प्रति शेयर के उच्च स्तर से कम. के लिए ३००,००० शेयर प्रति माह से $०.०००५ प्रति शेयर के लिए प्रति माह १००,०००,००० से अधिक शेयरों के लिए, न्यूनतम $०.३५ प्रति शेयर के साथ व्यापार। इसमें विनिमय और नियामक शुल्क शामिल नहीं हैं। व्यापारियों को मिल सकती है छूट मेकर-टेकर फीस कुछ व्यापारिक स्थानों द्वारा मूल्यांकन किया गया।
• आईबीकेआर लाइट कार्यक्रम यू.एस. सूचीबद्ध इक्विटी के लिए मुफ्त व्यापार प्रदान करता है। ऑर्डर प्रवाह के लिए भुगतान उत्पन्न करने के लिए ट्रेडों को रूट किया जाता है, जिसे क्लाइंट के साथ साझा नहीं किया जाता है।

दो ब्रोकर आपकी निष्क्रिय नकदी पर आपके द्वारा भुगतान किए गए भुगतान और ग्राहक शेष पर वे जो कमाते हैं, उसके बीच के अंतर से ब्याज आय उत्पन्न करते हैं। मई 2020 तक, दोनों फर्मों के ग्राहक निष्क्रिय नकदी पर ब्याज अर्जित नहीं करते हैं। दोनों दलालों के पास स्टॉक लेंडिंग प्रोग्राम हैं, जो आपके शेयरों को छोटे विक्रेताओं को उधार देने पर अर्जित ब्याज को साझा करते हैं। इंटरएक्टिव ब्रोकर्स क्लाइंट जो अर्हता प्राप्त करते हैं, वे इसके लिए आवेदन कर सकते हैं पोर्टफोलियो मार्जिनिंग, जो गणना किए गए समग्र जोखिम के आधार पर आवश्यक मार्जिन की मात्रा को कम कर सकता है। आमतौर पर, पोर्टफोलियो मार्जिन उन ग्राहकों के लिए सबसे अच्छा काम करता है जो डेरिवेटिव का व्यापार करते हैं जो उनकी इक्विटी स्थिति में निहित जोखिम को ऑफसेट करते हैं। ट्रेडस्टेशन पोर्टफोलियो मार्जिनिंग की पेशकश नहीं करता है।

अनुसंधान सुविधाएं

दोनों दलाल तीसरे पक्ष के प्रदाताओं के लिंक सहित अनुसंधान संभावनाओं की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करते हैं।

TradeStation ने अपनी ब्रोकरेज को एक शीर्ष तकनीकी विश्लेषण और चार्टिंग प्लेटफॉर्म के शीर्ष पर विकसित किया है, इसलिए आपको चार्ट पर तकनीकी पैटर्न प्रदर्शित करने वाले स्वचालित तकनीकी विश्लेषण जैसी सुविधाएं मिलेंगी, जैसे वे हैं प्रपत्र। रडारस्क्रीन और हॉट लिस्ट स्टॉक और ईटीएफ के लिए बहुत विशिष्ट स्क्रीनिंग क्षमताओं की अनुमति देते हैं, और The विकल्पस्टेशन प्रो टूलसेट आपको किसी भी विकल्प रणनीति को बनाने, मूल्यांकन करने और ट्रैक करने की अनुमति देता है जो आप कर सकते हैं के बारे में सोचें। उपकरण सक्रिय व्यापारियों के लिए तैयार किए जाते हैं, जैसे समय और बिक्री, बाजार की गहराई, और स्नैपशॉट जो दिखाते हैं कि आपकी स्थिति कैसा प्रदर्शन कर रही है।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स क्लाइंट पोर्टल और मोबाइल ऐप पर गहन शोध टूल की एक सरणी प्रदान करता है। ट्रेडर्स वर्कस्टेशन पर शोध इसे एक कदम आगे ले जाता है और इसमें अंतर्राष्ट्रीय व्यापार डेटा और रीयल-टाइम स्कैन शामिल हैं। बाजार स्कैनर वैश्विक इक्विटी और विकल्पों के लिए सैकड़ों मानदंड प्रदान करता है। फंडामेंटल्स एक्सप्लोरर सैकड़ों डेटा बिंदुओं में गहराई से खोदता है और इसमें टिपरैंक की विश्लेषक रेटिंग शामिल होती है। म्युचुअल फंड स्कैनर और बॉन्ड स्कैनर भी सभी प्लेटफार्मों में निर्मित होते हैं। ऑप्शंस स्ट्रैटेजी लैब ग्राहकों को उन स्प्रेडों की तलाश करने देती है जो ग्राहक के बाजार दृष्टिकोण को पूरा करते हैं। सभी प्लेटफॉर्म पर व्यापक रूप से अनुकूलन योग्य चार्टिंग की पेशकश की जाती है जिसमें सैकड़ों संकेतक और रीयल-टाइम स्ट्रीमिंग डेटा शामिल होते हैं।

पोर्टफ़ोलियों का विश्लेषण

ट्रेडस्टेशन में पोर्टफोलियो मेस्ट्रो शामिल है, जो व्यापारियों को उनके व्यापारिक विकल्पों का एक यथार्थवादी परिप्रेक्ष्य देने के लिए एनालिटिक्स, ऑप्टिमाइज़ेशन और प्रदर्शन रिपोर्टिंग की पेशकश करता है। आप संपूर्ण रूप से पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को देख सकते हैं, फिर प्रत्येक प्रतीक पर ड्रिल-डाउन कर सकते हैं। रणनीति डेवलपर्स के लिए एक सहायक उपकरण यह आकलन करने की क्षमता है कि प्रत्येक रणनीति और परिसंपत्ति वर्ग कैसा प्रदर्शन कर रहे हैं ताकि आपको यह पता चल सके कि क्या काम कर रहा है और क्या नहीं। TradingApp स्टोर से अतिरिक्त पोर्टफोलियो-केंद्रित ऐप उपलब्ध हैं जिनमें अतिरिक्त विश्लेषण और विज़ुअल रिपोर्टिंग शामिल हैं। हालाँकि, आप विभिन्न संस्थानों में रखे गए अपने बाहरी वित्तीय खातों को समेकित नहीं कर सकते हैं और ये समान विश्लेषण नहीं कर सकते हैं। सभी शेष राशि, मार्जिन और क्रय शक्ति गणना वास्तविक समय में प्रस्तुत की जाती है।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स क्लाइंट पोर्टल पर किसी को भी पोर्टफोलियो एनालिस्ट नामक एक शानदार टूल प्रदान करता है, चाहे आप क्लाइंट हों या नहीं। आईबी में होल्डिंग्स के अलावा, आप अधिक संपूर्ण विश्लेषण के लिए अपने बाहरी वित्तीय खातों को समेकित कर सकते हैं। पोर्टफोलियो विश्लेषक आपको संपत्ति आवंटन-परिसंपत्ति वर्ग, भूगोल, क्षेत्र, उद्योग और अन्य की जांच करने देता है उपाय, और बाहरी लेनदेन सहित किसी भी खाते में अलग-अलग लेन-देन के लिए ड्रिल डाउन करें जुड़े हुए। पोर्टफोलियो चेकर नाम की एक विशेषता आपको लगभग 200 वैश्विक बेंचमार्क में से किसी एक के प्रदर्शन की तुलना करके और जोखिम उपायों का मूल्यांकन करके अपने पोर्टफोलियो के स्वास्थ्य का आकलन करने देती है। विश्लेषणात्मक परिणाम तालिकाओं और रेखांकन में दिखाए जाते हैं। सभी शेष, मार्जिन और क्रय शक्ति गणना वास्तविक समय में हैं। आप रीयल-टाइम में भी रिटर्न की अपनी आंतरिक दर की गणना कर सकते हैं।

शिक्षा

TradeStation प्लेटफॉर्म पर कुछ कोर्स और मार्केट ब्रीफिंग की पेशकश की जाती है। ऐसा लगता है कि ट्रेडस्टेशन का नॉलेज सेंटर एक पुनर्निर्माण के दौर से गुजर रहा है। लेख खोजने में उतने आसान नहीं हैं जितने कुछ महीने पहले थे। ट्रेडस्टेशन का अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न पृष्ठ टीएसबॉट के साथ होता है, जो ट्रेडस्टेशन चैटबॉट है। TradeStation का लर्न पेज आपको YouCanTrade की वेबसाइट पर निवेश और शैक्षिक प्रस्तुतियों और सामग्रियों का व्यापार करने के लिए निर्देशित करता है। ट्रेडस्टेशन प्लेटफॉर्म का उपयोग करने के तरीके पर ध्यान केंद्रित करने वाले पाठ्यक्रम मुफ्त में पेश किए जाते हैं; अन्य विषयों के लिए सशुल्क सदस्यता की आवश्यकता होती है। ट्रेडस्टेशन 11 का एक डेमो संस्करण उपलब्ध है जो आपको व्यापार के लिए अपने पैसे का उपयोग करने से पहले मंच को आज़माने देता है।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स लॉगिन के बाहर निवेशक शिक्षा कार्यक्रमों की एक विस्तृत श्रृंखला मुफ्त प्रदान करता है। ट्रेडर्स अकादमी वित्तीय पेशेवरों, निवेशकों के लिए एक संरचित, कठोर पाठ्यक्रम है, शिक्षक, और परिसंपत्ति वर्गों, बाजारों, मुद्राओं, उपकरणों, और की बेहतर समझ की तलाश करने वाले छात्र कार्यक्षमता। प्रश्नोत्तरी और परीक्षण सीखने के उद्देश्यों के खिलाफ बेंचमार्क प्रगति, और छात्रों को अपनी गति से सीखने दें। वेबसाइट में एक ट्रेडिंग शब्दावली और अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न शामिल हैं। आईबीकेआर और विभिन्न उद्योग विशेषज्ञों द्वारा विभिन्न विषयों पर दैनिक वेबिनार की पेशकश की जाती है, जिसमें प्लेटफॉर्म और टूल, विकल्प शिक्षा, अंतरराष्ट्रीय उत्पादों का व्यापार, और बहुत कुछ शामिल हैं। आप ट्रेडर्स वर्कस्टेशन का डेमो संस्करण डाउनलोड कर सकते हैं ताकि इसकी पेचीदगियों को सीखने और जटिल ट्रेडों को रखने का अभ्यास किया जा सके।

ग्राहक सेवा

ट्रेडस्टेशन के पास सुबह 8 बजे से रात 8 बजे तक फोन सपोर्ट है। ईटी. एसेट क्लास के हिसाब से ट्रेडिंग डेस्क का समय अलग-अलग होता है। आप वेबसाइट पर किसी मानव एजेंट या चैटबॉट के साथ ऑनलाइन चैट कर सकते हैं। बाजार के घंटों के दौरान, सवालों के जवाब देने के लिए एक लाइव ब्रोकर उपलब्ध होता है; लाइव ब्रोकर के पास रखे गए ऑर्डर पर $50 का सरचार्ज लगता है।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स का फोन सपोर्ट सप्ताह के दिनों में चौबीसों घंटे बना रहता है। यदि आप होल्ड पर नहीं बैठना चाहते हैं, तो आप कॉलबैक सेवा के साथ अपना नंबर छोड़ सकते हैं। एक मानव एजेंट के साथ ऑनलाइन चैट उपलब्ध है, जैसा कि एआई-संचालित आईबीओटी सेवा है, जो प्राकृतिक भाषा में पूछे गए प्रश्नों का उत्तर दे सकती है। आईबीओटी पूरे वेबसाइट और ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर उपलब्ध है।

सुरक्षा

TradeStation मोबाइल उपकरणों के लिए दो-कारक प्रमाणीकरण और बायोमेट्रिक (चेहरे या फिंगरप्रिंट) लॉगिन प्रदान करता है। 2019 में, फर्म ने धोखाधड़ी वाले खाता खोलने के प्रयास का पता लगाने के लिए डिज़ाइन की गई तकनीक को लागू किया, और इसने ग्राहक खातों से धोखाधड़ी वाले नकद हस्तांतरण के खिलाफ सुरक्षा के लिए संवर्द्धन जोड़ा। ट्रेडस्टेशन लॉयड्स द्वारा प्रदान किए गए अतिरिक्त सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉरपोरेशन (एसआईपीसी) बीमा करता है एसआईपीसी में लौटाए गए राशि के अतिरिक्त भुगतान करने के लिए $३०० मिलियन की कुल सीमा के साथ लंदन परिसमापन। प्रति ग्राहक $900,000 की नकद सीमा के साथ किसी एकल ग्राहक के लिए अधिकतम $24.5 मिलियन है।

क्योंकि इंटरएक्टिव ब्रोकर्स के पास दुनिया भर के ग्राहक हैं, यह लंबे समय से सुरक्षा पर केंद्रित है और उद्योग मानकों को पूरा करता है या उससे अधिक है। इसमें दो-कारक प्रमाणीकरण के कई रूप शामिल हैं जैसे आईबीकेआर मोबाइल कुंजी, और दो-कारक प्रमाणीकरण के लिए इसका अपना मोबाइल ऐप जो फिंगरप्रिंट और पिन सत्यापन का समर्थन करता है। मोबाइल ऐप उपयोगकर्ता बायोमेट्रिक (चेहरे या फिंगरप्रिंट) पहचान के साथ लॉग इन कर सकते हैं। आईबीकेआर लंदन के लॉयड्स द्वारा प्रदान किया गया अतिरिक्त एसआईपीसी बीमा करता है। प्रत्येक खाता $ 150 मिलियन के लिए कवर किया गया है। जिन ग्राहकों को पूर्ण SIPC सुरक्षा मिली है, उनके लिए लॉयड की नीति $150 मिलियन की कुल सीमा के अधीन अतिरिक्त $30 मिलियन (नकद के लिए $900,000 सहित) प्रदान करती है। इंटरएक्टिव ब्रोकर्स बैंक डिपॉज़िट स्वीप प्रोग्राम ग्राहकों को पात्र नकद शेष पर $ 2,500,000 FDIC बीमा के साथ अपने मौजूदा $ 250,000 SIPC कवरेज को पूरक करने में सक्षम बनाता है।

हमारा फैसला

इन दोनों दलालों ने मेन स्ट्रीट में अपील करने के तरीकों में भारी निवेश किया है। हालांकि, हम किसी नए निवेशक के लिए सिफारिश करने के लिए बिल्कुल तैयार नहीं हैं।

ट्रेडस्टेशन ने मुख्यधारा के निवेशक के लिए खुद को और अधिक आकर्षक बनाने के लिए काफी प्रयास किया है, लेकिन सक्रिय, तकनीकी रूप से दिमाग वाले व्यापारी के लिए मंच अभी भी सबसे उपयुक्त है। सक्रिय व्यापारियों के उद्देश्य से तकनीकी उपकरण और स्क्रीनर कक्षा के शीर्ष पर या उसके पास हैं। तकनीकी अनुसंधान और गुणवत्तापूर्ण व्यापार निष्पादन पर ध्यान, TradeStation को सक्रिय व्यापारियों के लिए एक बढ़िया विकल्प बनाता है। कम सक्रिय व्यापारी या छोटे खाते वाले स्वयं को अतिरिक्त शुल्क का भुगतान करते हुए पा सकते हैं, लेकिन अधिकांश व्यापारियों को फीस प्रतिस्पर्धी और उपकरण उत्कृष्ट मिलेंगे। इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड इनकम स्क्रीनर्स सहित नियमित निवेशकों के उद्देश्य से उपकरण, एक उल्लेखनीय कदम है। यह एक निवेशक के लिए जगह नहीं है जो "इसे सेट करना और इसे भूल जाना" चाहता है या आरंभ करने के लिए शैक्षिक संसाधनों की आवश्यकता है। ट्रेडस्टेशन के लिए आगे की चुनौती कम-समझदार निवेशकों के इस बड़े बाजार की सेवा करेगी, बिना प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त को कम किए, जो अधिक सक्रिय भीड़ के साथ आनंद लेती है।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स ने भी अपनी तकनीक को बड़े पैमाने पर बाजार के लिए अधिक आकर्षक बनाने के लिए कड़ी मेहनत की है, लेकिन उपकरणों की भारी संपत्ति अभी भी कई नए निवेशकों को डरा सकती है। बेशक, उपकरणों का यह समान धन प्लेटफॉर्म को दिन के व्यापारियों और अधिक उन्नत निवेशकों के लिए सबसे अच्छे विकल्पों में से एक बनाता है जो व्यापक क्षमताओं और अनुकूलन से लाभ उठा सकते हैं। आईबीकेआर द्वारा पेश किए जाने वाले विभिन्न प्रकार के ऑर्डर प्रकार, वैश्विक परिसंपत्ति वर्ग और ट्रेडिंग एल्गोरिदम से बार-बार व्यापारी प्रसन्न होंगे। यदि आप अपने वर्तमान ब्रोकर की पेशकश को बढ़ा रहे हैं और अधिक जटिल रणनीतियां बनाने की सोच रहे हैं, तो इंटरएक्टिव ब्रोकर्स एक स्वाभाविक अगला कदम प्रदान करता है। हम अभी उस बिंदु पर नहीं हैं जहां हम निवेशकों और लोगों को खरीदने और रखने के लिए इंटरएक्टिव ब्रोकर्स की सिफारिश कर रहे हैं बाजार में शुरू हो रहा है, लेकिन इन समूहों को आकर्षित करने के उद्देश्य से किए गए सुधारों को हर एक कठिन कॉल बना रहा है वर्ष।