प्राप्य खातों का विश्लेषण करने का महत्व
वित्तीय विवरणों का अध्ययन करने में, निवेशक अक्सर ध्यान केंद्रित करते हैं राजस्व, शुद्ध आय, तथा प्रति शेयर आय. हालांकि किसी व्यवसाय के राजस्व और मुनाफे की जांच करना उसकी समग्र स्थिति की तस्वीर प्राप्त करने का एक अच्छा तरीका है, इसका विश्लेषण करना प्राप्य खाते आपको अपने विश्लेषण में एक कदम और गहराई तक जाने की अनुमति देता है।
चाबी छीन लेना
- प्राप्य खाते उस धन को मापते हैं जो ग्राहकों को पहले से प्रदान की गई वस्तुओं या सेवाओं के लिए किसी व्यवसाय पर बकाया है।
- कंपनी के प्राप्य खातों का विश्लेषण करने से निवेशकों को कंपनी की समग्र वित्तीय स्थिरता और तरलता की बेहतर समझ हासिल करने में मदद मिलेगी।
- प्राप्य-से-बिक्री अनुपात खातों से निवेशकों को उस डिग्री का विश्लेषण करने में मदद मिलती है जिसके लिए किसी व्यवसाय की बिक्री का भुगतान अभी तक नहीं किया गया है।
- ऐसे व्यवसाय जिनके प्राप्य खाते अत्यधिक विविध ग्राहक आधार पर बकाया हैं, कम हो सकते हैं उन लोगों की तुलना में कमजोर जिनके खाते प्राप्य एक विशेष के भीतर केंद्रित ग्राहकों द्वारा बकाया हैं क्षेत्र।
प्राप्य खाते: यह क्या है और यह क्यों मायने रखता है?
सरल शब्दों में, प्राप्य खाते उस धन को मापते हैं जो ग्राहकों को पहले से प्रदान की गई वस्तुओं या सेवाओं के लिए किसी व्यवसाय के लिए देय है। क्योंकि व्यवसाय भविष्य में धन की अपेक्षा करता है, लेखाकारों में प्राप्य खाते शामिल होते हैं जैसे a
संपत्ति व्यापार पर बैलेंस शीट. हालांकि, अधिकांश व्यवसाय प्राप्य खातों में दिखाए गए धन का 100 प्रतिशत एकत्र करने की अपेक्षा नहीं करते हैं।भुगतान न करने के इस जोखिम को देखते हुए, आपको आश्चर्य हो सकता है कि व्यवसाय अग्रिम भुगतान की आवश्यकता के बिना सामान और सेवाएं प्रदान करना क्यों जारी रखते हैं। नियमित और विश्वसनीय ग्राहकों के साथ व्यवहार करते समय, एक व्यवसाय अपने सामान और सेवाओं को बेचने से लाभ उठा सकता है श्रेय. यह इस तरह से अधिक बिक्री करने में सक्षम हो सकता है और लेनदेन लागत को भी कम कर सकता है। उदाहरण के लिए, व्यवसाय कई छोटे भुगतानों को संसाधित करने के बजाय विश्वसनीय ग्राहकों को समय-समय पर चालान कर सकता है।
समस्या तब होती है जब प्राप्य खाते अविश्वसनीय ग्राहकों द्वारा बकाया धन को दर्शाते हैं। ग्राहक कर सकते हैं चूक जाना उनके भुगतान पर, व्यवसाय को नुकसान स्वीकार करने के लिए मजबूर करना। इस जोखिम का हिसाब देने के लिए, व्यवसाय अपनी वित्तीय रिपोर्टिंग को इस धारणा पर आधारित करते हैं कि उनके सभी प्राप्य खातों का भुगतान ग्राहकों द्वारा नहीं किया जाएगा। लेखाकार इस भाग को इस रूप में संदर्भित करते हैं: अशोध्य ऋणों के लिए भत्ता.
अंकित मूल्य पर, यह जानना असंभव है कि किसी व्यवसाय के प्राप्य खाते उपयुक्त या अनुचित व्यवसाय प्रथाओं के संकेत हैं या नहीं। निवेशक केवल सावधानीपूर्वक विश्लेषण के माध्यम से यह ज्ञान प्राप्त कर सकते हैं।
प्राप्य खातों का विश्लेषण कैसे करें
पिछले कुछ वर्षों में, विश्लेषकों ने किसी व्यवसाय के प्राप्य खातों की अंतर्निहित गुणवत्ता को उजागर करने के लिए कई अलग-अलग तरीके विकसित किए हैं।
उपलब्ध सबसे सरल तरीकों में से एक प्राप्य-से-बिक्री अनुपात खातों का उपयोग है। यह अनुपात, जिसमें व्यवसाय के प्राप्य खातों को इसके द्वारा विभाजित किया जाता है बिक्री, निवेशकों को यह पता लगाने की अनुमति देता है कि किसी विशेष समय पर ग्राहकों द्वारा व्यवसाय की बिक्री का भुगतान अभी तक नहीं किया गया है। एक उच्च आंकड़ा बताता है कि व्यवसाय को अपने ग्राहकों से भुगतान एकत्र करने में कठिनाई हो सकती है।
एक अन्य सरल विधि में उस तरीके की जांच करना शामिल है जिसमें समय के साथ खराब ऋणों के लिए व्यवसाय का भत्ता बदल गया है। यह भत्ता आम तौर पर में सूचित किया जाता है वित्तीय विवरण के लिए नोट्स, हालांकि इसे कभी-कभी बैलेंस शीट में शामिल किया जाता है। यदि अशोध्य ऋणों के लिए भत्ता काफी बढ़ गया है, तो व्यवसाय अपने ग्राहकों से भुगतान एकत्र करने की क्षमता के संबंध में एक संरचनात्मक कमी से ग्रस्त हो सकता है।
साथ ही, अशोध्य ऋणों के लिए भत्ते में नाटकीय गिरावट यह संकेत दे सकती है कि व्यवसाय के प्रबंधन को करना पड़ा है ख़ारिज करना उनके खातों के हिस्से पूरी तरह से प्राप्य हैं।
वित्तीय विवरणों के लिए नोट्स पढ़ें
विश्लेषण के अन्य तरीके अधिक मांग वाले हैं। उदाहरण के लिए, वित्तीय विवरणों के नोट्स में बकाया ऋण वाले विशिष्ट ग्राहकों का उल्लेख हो सकता है। इन नामों को एकत्र करें और जांच करें साख प्रत्येक कर्जदार ग्राहक की व्यक्तिगत रूप से। फिर आप प्रत्येक ग्राहक द्वारा व्यवसाय के प्राप्य खातों के अपने हिस्से को चुकाने की संभावना का अनुमान लगा सकते हैं।
यद्यपि यह विश्लेषण मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकता है, यह समय लेने वाला भी हो सकता है, क्योंकि साख का अनुमान लगाने की प्रक्रिया अत्यधिक जटिल हो सकती है।
किसी व्यवसाय के प्राप्य खातों की गुणवत्ता का आकलन करने के लिए एक अधिक सुलभ विधि में उस डिग्री का विश्लेषण करना शामिल है जिस पर व्यवसाय का ऋणी ग्राहकों को उद्योग क्षेत्र द्वारा विविधीकृत किया जाता है। एक व्यवसाय जिसका प्राप्य खाते किसी विशेष क्षेत्र के भीतर केंद्रित ग्राहकों द्वारा बकाया हैं, उस क्षेत्र को प्रभावित करने वाली आर्थिक मंदी की स्थिति में डिफ़ॉल्ट रूप से कमजोर हो सकता है।
इसके विपरीत, एक व्यवसाय जिसके प्राप्य खाते अत्यधिक विविध ग्राहक आधार के कारण बकाया हैं, वह आधार के आधार पर कम असुरक्षित हो सकता है कि किसी विशेष क्षेत्र में आर्थिक मंदी के समग्र रूप से प्राप्य खातों की चुकौती दर को भौतिक रूप से प्रभावित करने की संभावना नहीं है।
इस तर्क के विस्तार के रूप में, निवेशक किसी व्यवसाय को अपेक्षाकृत सुरक्षित मान सकते हैं यदि उसके प्रत्येक ऋणी ग्राहक पर उसके खातों का केवल एक अपेक्षाकृत छोटा हिस्सा प्राप्य हो। ऐसी शर्तों के तहत, इसके किसी भी ग्राहक द्वारा डिफ़ॉल्ट रूप से व्यवसाय की समग्र वित्तीय स्थिति पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालने की संभावना नहीं होगी।
अंत में, विश्लेषण की एक अन्य सामान्य विधि में यह जांच करना शामिल है कि प्रत्येक ग्राहक अपने भुगतान पर किस हद तक अतिदेय है। प्राप्य खातों को "उम्र बढ़ने" नामक यह तकनीक इस सवाल का जवाब देने में मदद कर सकती है कि क्या विशिष्ट ग्राहकों के साथ समस्याएं लंबी अवधि में मौजूद हैं। अधिकांश तरीकों की तरह, यह विश्लेषण अधिक जानकारीपूर्ण परिणाम देता है यदि निवेशक इसे विस्तारित समय सीमा से डेटा का उपयोग करके करते हैं।
तल - रेखा
ऊपर वर्णित तकनीकों के अलावा, प्राप्य खातों का विश्लेषण करने के कई और तरीके हैं। हालांकि व्यक्तिगत निवेशक सर्वोत्तम तरीके से असहमत होंगे, कुछ लोग इस बात पर बहस करेंगे कि प्राप्य खातों का विश्लेषण निवेश का एक महत्वपूर्ण घटक है। यथोचित परिश्रम.
