जोखिम आधारित बंधक मूल्य निर्धारण परिभाषा
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण क्या है?
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण एक ऐसी प्रथा है जिसमें ऋणदाता व्यक्तिगत आवेदकों को ऋण नियम और शर्तें प्रस्तुत करते हैं उस विशेष को ऋण देने के संबंध में उधारकर्ता के जोखिम के स्तर के ऋणदाता के आकलन के आधार पर उधार लेने वाला।
चाबी छीन लेना
- जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण उधारदाताओं द्वारा आवेदकों को उनके क्रेडिट प्रोफाइल के आधार पर ऋण के नियम और शर्तों की पेशकश करने की प्रथा है।
- ऋणदाता विभिन्न कारकों के आधार पर उधारकर्ता की जोखिम का आकलन करते हैं, जैसे कि क्रेडिट स्कोर, और विशेष रूप से उस व्यक्ति के अनुरूप ऋण शर्तों की पेशकश करते हैं।
- एक मजबूत क्रेडिट प्रोफाइल वाले उधारकर्ताओं को बेहतर शर्तों की पेशकश की जाएगी, जैसे कम ब्याज दरें, जबकि खराब क्रेडिट प्रोफाइल वाले उधारकर्ताओं को कठोर शर्तें दी जाएंगी, जैसे कि अधिक ब्याज दरें।
- जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण एक ऋणदाता को लाभान्वित करता है क्योंकि यह उन्हें जोखिम को कम करते हुए सबप्राइम उधारकर्ताओं से उच्च दर वसूलने की अनुमति देता है। यह सबप्राइम उधारकर्ताओं को लाभान्वित करता है क्योंकि वे एक घर खरीदने में सक्षम होते हैं जबकि वे मानक ऋण शर्तों के तहत सक्षम नहीं हो सकते हैं।
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण को समझना
बंधक ऋणदाता अलग-अलग उधारकर्ताओं को अलग-अलग ब्याज दरों और ऋण शर्तों की पेशकश करते हैं, जो कि की ग्रेडिंग के आधार पर होता है साख प्रत्येक उधारकर्ता की। ऋणदाता उधारकर्ताओं को ग्रेड देते हैं और उन्हें कई मानदंडों के आधार पर अलग-अलग दरों और शर्तों की पेशकश करते हैं, जिसमें उधारकर्ता भी शामिल हैं क्रेडिट अंक, भुगतान इतिहास, और मूल्य के लिए ऋण बंधक का अनुपात। जोखिम-आधारित मूल्य निर्धारण आमतौर पर द्वारा उपयोग किया जाता है आल्ट-एक तथा सबप्राइम उधारदाताओं
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण अन्य प्रकार के ऋणों के लेनदारों द्वारा उपयोग की जाने वाली प्रथाओं के समान है, जैसे कि क्रेडिट कार्ड कंपनियां और कार ऋण वित्तपोषण ऋणदाता। ये ऋणदाता आम तौर पर बेहतर वित्तीय परिस्थितियों वाले आवेदकों को बेहतर सौदों और शर्तों की पेशकश करेंगे और क्रेडिट इतिहास. ऋण या क्रेडिट अनुरोधों के अनुमोदन से जुड़े निर्णय लेते समय, ये ऋणदाता उस जोखिम का आकलन करते हैं जो उधारकर्ता को होने की संभावना है चूक जाना या बन जाओ अपराधी ऋण पर, और फिर उसके अनुसार अपने प्रस्तावों को पैकेज करें।
उधारकर्ता जिनके पास एक है दिवालियापन या पुरोबंध, जो हाल ही में बेरोजगार हुए हैं, या जिन्हें हाल ही में देर से भुगतान या अन्य क्रेडिट समस्याएं हुई हैं अधिक सकारात्मक क्रेडिट वाले उधारकर्ताओं की तुलना में कम आकर्षक ब्याज दर की पेशकश की जाएगी रिकॉर्ड।
यह मानक अभ्यास है, पूरी तरह से कानूनी है, और वित्तीय उद्योग में आम है। हालांकि, ऋणदाता बंधक या क्रेडिट आवेदनों के लिए शर्तों को निर्धारित करने या अनुमोदन निर्णय लेने में कानूनी रूप से निषिद्ध कारकों का उपयोग नहीं कर सकते हैं। इन निषिद्ध कारकों में लिंग, वैवाहिक स्थिति, जाति और धर्म शामिल हैं।
यदि एक उधारकर्ता को कम आकर्षक शर्तों या दरों की पेशकश की जाती है, यहां तक कि उनके में पाई गई किसी चीज़ के आधार पर भी क्रेडिट रिपोर्ट, उन्हें आमतौर पर उनकी क्रेडिट रिपोर्ट से विशिष्ट कारकों के बारे में सूचित करने वाला एक नोटिस प्राप्त होगा जिसने इस निर्णय में भूमिका निभाई थी।
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण के लाभ
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण से ऋणदाता को बहुत लाभ होता है क्योंकि यह उन्हें डिफ़ॉल्ट रूप से बचाता है। कम क्रेडिट गुणवत्ता वाले उधारकर्ताओं से ली जाने वाली उच्च ब्याज दर उन्हें पैसे उधार देने के बढ़ते जोखिम के लिए तैयार करती है। यह अभ्यास उधारकर्ताओं को एक अच्छे क्रेडिट इतिहास के साथ भी लाभान्वित करता है क्योंकि यह उन्हें कम कीमतों पर बंधक प्राप्त करने की अनुमति देता है।
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण खराब क्रेडिट इतिहास वाले व्यक्तियों को घर खरीदने में सक्षम होने में भी मदद करता है जहां वे अन्यथा अपने खराब क्रेडिट स्कोर या अन्य सीमितता के आधार पर ऐसा करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं कारक चूंकि एक उच्च जोखिम वाले उधारकर्ता से मानक दर से अधिक ब्याज दर वसूल की जा सकती है, एक बैंक उन्हें घर खरीदने के लिए पैसे उधार देने में अधिक सहज होगा।
इसके बाद उधारकर्ता की वित्तीय स्थिति में सुधार होगा क्योंकि उनके पास घर में इक्विटी होगी, और यदि वे अपनी प्रस्तुत करने में सक्षम हैं बंधक बिना किसी समस्या के भुगतान, यह अंततः उनके क्रेडिट इतिहास में सुधार करेगा।
बेशक, यह उलटा भी पड़ सकता है, जैसा कि इसने में किया था सबप्राइम मेल्टडाउन जिसके कारण 2008 वित्तीय संकट. सबप्राइम उधारकर्ता जिनके पास बेहद खराब क्रेडिट था, उन्हें गिरवी रखा गया था, जो किसी समय वे भुगतान करने में सक्षम नहीं थे और चूक गए थे।
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण क्रेडिट विकल्पों का विस्तार
जोखिम-आधारित बंधक मूल्य निर्धारण ने उन बंधकों के प्रकारों का विस्तार किया है जो ऋणदाता पेशकश कर सकते हैं और उन उधारकर्ताओं की संख्या में वृद्धि हुई है जो आम तौर पर एक बंधक के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं।
Alt-A और सबप्राइम गिरवी, बंधक के प्रकार आमतौर पर जोखिम-आधारित मूल्य निर्धारण के अधीन होते हैं, अक्सर बंधक प्रवर्तक द्वारा निम्न में बेचे जाते हैं। द्वितीयक बंधक बाजार, जहां वे आम तौर पर का हिस्सा बन जाते हैं संपार्श्विक बंधक दायित्व (सीएमओ), संपत्ति समर्थित प्रतिभूतियां (एबीएस), और जमानती ऋण दायित्व (सीडीओ)।
सीएमओ, एबीएस और सीडीओ की संरचना में जोखिम-आधारित मूल्य निर्धारण एक बड़ी भूमिका निभाता है, उनकी समग्र क्रेडिट रेटिंग को बढ़ाता है और उन्हें निवेशकों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए आकर्षक बनाता है।