इक्विटी पर रिटर्न और पूंजी पर रिटर्न के बीच का अंतर

लाभांश (आरओई) और पूंजी पर वापसी (आरओसी) बहुत समान अवधारणाओं को मापता है, लेकिन अंतर्निहित सूत्रों में थोड़े अंतर के साथ। दोनों उपायों का उपयोग किसी कंपनी की लाभप्रदता को उस पैसे के आधार पर समझने के लिए किया जाता है जिसके साथ उसे काम करना था।

इक्विटी पर रिटर्न (आरओई)

लाभांश कंपनी के सभी स्वामित्व हितों के संयुक्त कुल मूल्य के प्रतिशत के रूप में कंपनी के लाभ को मापता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का लाभ एक अवधि के लिए $10 मिलियन के बराबर है, और शेयरधारकों का कुल मूल्य

इक्विटी कंपनी में हित 100 मिलियन डॉलर के बराबर होते हैं, इक्विटी पर रिटर्न 10% ($10 मिलियन को 100 मिलियन डॉलर से विभाजित) के बराबर होगा।

आरओई की गणना का सूत्र इस प्रकार है:

$\text{लाभांश।}=\frac{\text{शुद्ध आय।}}{\text{औसत शेयरधारकों की इक्विटी।}}$लाभांश=औसत शेयरधारकों की इक्विटीशुद्ध आय​

से कई अलग-अलग आंकड़े हैं आय विवरण तथा बैलेंस शीट कि एक व्यक्ति थोड़ा अलग ROE प्राप्त करने के लिए उपयोग कर सकता है। आय विवरण से शुद्ध आय लेने और बैलेंस शीट पर कुल शेयरधारक इक्विटी से विभाजित करने का एक सामान्य तरीका है।

यदि किसी कंपनी की किसी दिए गए वर्ष में आय विवरण पर $50,000 की शुद्ध आय होती है और उसी वर्ष बैलेंस शीट पर कुल शेयरधारकों की इक्विटी $ 100,000 दर्ज की जाती है, तो ROE 50% है। कुछ शीर्ष कंपनियों के पास नियमित रूप से 30% के उत्तर में ROE होता है।

पूंजी पर वापसी (आरओसी)

पूंजी पर वापसी, एक कंपनी में स्वामित्व हितों के मूल्य का उपयोग करने के अलावा, कंपनी द्वारा ऋण के रूप में बकाया ऋणों का कुल मूल्य भी शामिल है और बांड.

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का लाभ एक अवधि के लिए $10 मिलियन के बराबर है, और शेयरधारकों का कुल मूल्य इक्विटी कंपनी में ब्याज $ 100 मिलियन के बराबर है, और ऋण $ 100 मिलियन के बराबर है, पूंजी पर वापसी 5% ($ 10 मिलियन $ 200 मिलियन से विभाजित) के बराबर है।

आरओसी की गणना का सूत्र इस प्रकार है:

$\text{पूंजी पर वापसी।}=\frac{\text{शुद्ध आय।}}{\text{कर्ज।}+\text{इक्विटी।}}$पूंजी पर वापसी=कर्ज+इक्विटीशुद्ध आय​

ROE की तरह, an इन्वेस्टर आरओसी के थोड़े भिन्न रूप प्राप्त करने के लिए बैलेंस शीट और आय विवरण से विभिन्न आंकड़ों का उपयोग कर सकते हैं। अंततः जो मायने रखता है वह यह है कि निवेशक समय के साथ उसी गणना का उपयोग करता है, क्योंकि इससे पता चलेगा कि कंपनी में सुधार हो रहा है, वही रह रहा है, या समय के साथ प्रदर्शन में गिरावट आ रही है।

यदि किसी कंपनी की किसी दिए गए वर्ष में आय विवरण पर 50,000 की शुद्ध आय थी, तो कुल दर्ज किया गया शेयरधारकों की इक्विटी उसी वर्ष बैलेंस शीट पर १००,००० का, और ६५,००० का कुल ऋण था, तो आरओसी ३०% (५०,००० / १६५,०००) है। यह आरओसी की गणना करने का एक बहुत तेज़ तरीका है, लेकिन केवल बहुत ही साधारण कंपनियों के लिए। यदि किसी कंपनी के पास पट्टे के दायित्व हैं, तो इसे भी ध्यान में रखना होगा। अगर किसी कंपनी के पास एकमुश्त लाभ है जो साल-दर-साल अनुपात की तुलना करने के लिए उपयोगी नहीं है, तो इन्हें घटाना होगा।

सामान्यतःपूछे जाने वाले प्रश्न

वित्त में आरओसी क्या है?

पूंजी पर वापसी (आरओसी) एक कंपनी की शुद्ध आय को उसके ऋण और इक्विटी मूल्य के योग के सापेक्ष मापता है। यह प्रभावी रूप से वह राशि है जो एक कंपनी बनाती है जो उसके ऋण और इक्विटी पूंजी के लिए भुगतान की जाने वाली औसत लागत से अधिक है।

आरओआई और आरओई के बीच क्या संबंध है?

निवेश पर प्रतिफल (आरओआई) किसी निवेश की लाभप्रदता का एक अनुमानित माप है। ROI को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और इसकी गणना किसी निवेश के शुद्ध लाभ (या हानि) को उसकी प्रारंभिक लागत या परिव्यय से विभाजित करके की जाती है। चूंकि इक्विटी पूंजी का एक रूप है, आरओई उस तरह के निवेश पर लाभप्रदता का संकेत दे सकता है।

क्या आरओई आरओआईसी के समान है?

ROIC ROC कहने का एक और तरीका है। आरओसी ऋण और इक्विटी दोनों को ध्यान में रखता है, जबकि आरओई केवल इक्विटी को देखता है।