सिटीग्रुप का स्टॉक 8% और गिर सकता है

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं।)

सिटीग्रुप इंक. (सी) एक भयानक 2018 के लिए बंद है, स्टॉक में लगभग 12% की गिरावट के साथ, एसएंडपी 500 के 2% की वृद्धि को पीछे छोड़ते हुए। लेकिन तकनीकी विश्लेषण के आधार पर स्टॉक में 8% और गिरावट की संभावना के साथ, सिटीग्रुप के लिए दृष्टिकोण और भी खराब हो सकता है।

स्टॉक के लिए मंदी के दृष्टिकोण को चलाना इसकी धीमी आय वृद्धि दृष्टिकोण है। इसके अतिरिक्त, 2018 में स्टॉक में भारी गिरावट के बावजूद बैंक का मूल्यांकन अभी भी अधिक है। एक सपाट उपज वक्र क्षितिज पर निवेशकों के लिए एक अतिरिक्त चिंता का विषय हो सकता है।

कमजोर तकनीकी पैटर्न

जनवरी के मध्य में स्टॉक के चरम पर पहुंचने के बाद से सिटीग्रुप के शेयरों में गिरावट का रुझान बना हुआ है। स्टॉक ने मई के मध्य में उस डाउनट्रेंड से ऊपर उठने का प्रयास किया और असफल रहा। नतीजतन, स्टॉक डाउनट्रेंड में वापस आ गया है और हाल ही में $ 66 के महत्वपूर्ण समर्थन स्तर से नीचे गिर गया है, और एक दीर्घकालिक अपट्रेंड जो जुलाई 2016 में शुरू हुआ था। समर्थन के दो स्तरों के टूटने के साथ, तकनीकी सहायता का अगला स्तर $ 61.10 के आसपास आता है, जो कि इसकी वर्तमान कीमत $ 66.40 से लगभग 8% कम है। (अधिक के लिए, यह भी देखें:

सिटीग्रुप का कहना है कि बड़े सेल-ऑफ पर स्टॉक खरीदें.)

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) भी कमजोर रहा है और जनवरी की शुरुआत में 75 के ओवरबॉट स्तर पर पहुंचने के बाद से कम ट्रेंड कर रहा है। वर्तमान आरएसआई स्तर 40 के आसपास बैठता है। ओवरसोल्ड स्तर तक पहुंचने के लिए आरएसआई को 30 से नीचे गिरना होगा।

कमजोर विकास आउटलुक

व्यापार के लिए दृष्टिकोण शायद चार्ट में मंदी के तकनीकी पैटर्न का कारण है, अगले साल आय में वृद्धि काफी धीमी होने की उम्मीद है। 2018 में, विश्लेषक लगभग 29% की आय वृद्धि का अनुमान लगा रहे हैं, लेकिन 2019 में यह वृद्धि घटकर केवल 14% रह जाने का अनुमान है। इस बीच, 2018 और 2019 दोनों में राजस्व में लगभग 4% की वृद्धि देखी जा रही है।

बुलंद मूल्यांकन

इसके अतिरिक्त, बैंक का मौजूदा मूल्य से मूर्त बुक वैल्यू, 2012 के बाद से अपने ऐतिहासिक मूल्यांकन के ऊपरी छोर पर 1.09 पर कारोबार कर रहा है। 2017 के मध्य से पहले, बैंक ने समान अवधि में कभी भी 1 से ऊपर कारोबार नहीं किया।

सी मूल्य से मूर्त पुस्तक मूल्य द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

एक और हेडविंड न केवल सिटीग्रुप का सामना कर रहा है बल्कि सभी बैंक सपाट उपज वक्र है। १०-वर्षीय यू.एस. ट्रेजरी दर और २-वर्षीय यू.एस. ट्रेजरी पर स्प्रेड केवल ३४ आधार अंक है; यह 2007 के बाद का सबसे निचला स्तर है। चपटा वक्र अल्पावधि में पैसे उधार लेने के लिए बैंकों की लागत के बीच के प्रसार को कम करता है, और वे लंबी अवधि में क्या पैसा उधार दे सकते हैं। (अधिक के लिए, यह भी देखें: सिटीग्रुप स्टॉक 2018 में ट्रिपल डिजिट हिट कर सकता है.)

10-2 वर्ष ट्रेजरी यील्ड स्प्रेड द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

तकनीकी चार्ट में वर्तमान सेटअप बैंक के लिए एक दृष्टिकोण को दर्शाता है जो कमजोर प्रतीत होता है। जुलाई के मध्य तक शेयरों में संघर्ष जारी रह सकता है, जब बैंक को अगली तिमाही परिणामों की रिपोर्ट करने की उम्मीद है।

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा जाए, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।