अपने ईटीएफ निवेश को बेंचमार्क कैसे करें

निवेश का एक प्रमुख पहलू आपके परिणामों को मापना है: एक निश्चित अवधि में आपके पोर्टफोलियो में कितना लाभ या हानि हुई है? यह जानकारी अपने आप में सार्थक है, लेकिन यह पूरी कहानी नहीं बताती है।

यह निर्धारित करने के लिए कि आपके पोर्टफोलियो का प्रदर्शन कितना अच्छा है, यह निर्धारित करने के लिए किसी प्रकार के बेंचमार्क के विरुद्ध अपने प्रदर्शन को मापना भी महत्वपूर्ण है। यदि आप स्वयं निवेश कर रहे हैं, तो समय के साथ अपनी प्रगति को ट्रैक करने का यह एक सहायक तरीका है। यदि आप एक वित्तीय सलाहकार के साथ काम कर रहे हैं जो आपके निवेश का प्रबंधन करता है, तो यह आपको एक उपयुक्त सहकर्मी समूह के खिलाफ उसके प्रदर्शन को ट्रैक करने में मदद कर सकता है।

लेकिन सही चुनाव करना महत्वपूर्ण है। ऐसा निवेश चुनना जो आपकी जोखिम प्रोफ़ाइल से मेल नहीं खाता हो, ऐसा लग सकता है कि आपके निवेश अंडरपरफॉर्म कर रहे हैं - या ओवर-परफॉर्म कर रहे हैं। तो आपको किसे चुनना चाहिए?

एस एंड पी 500

NS एस एंड पी 500 सबसे व्यापक रूप से अनुसरण किए जाने वाले स्टॉक मार्केट इंडेक्स में से एक है। यह केबल वित्तीय समाचार नेटवर्क और वित्तीय प्रेस में व्यापक रूप से उद्धृत किया गया है। कई व्यक्तिगत निवेशकों और पेशेवरों के लिए, यह वास्तविक निवेश बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है।

एस एंड पी 500 500 सबसे बड़े अमेरिकी शेयरों का माप है और प्रतिनिधित्व किए गए शेयरों को उनके द्वारा भारित किया जाता है बाजार पूंजीकरण. यह बकाया शेयरों की संख्या के प्रत्येक स्टॉक के शेयर मूल्य का योग है।

क्योंकि एसएंडपी 500 मार्केट-कैप भारित है, इसलिए सबसे बड़े शेयरों को सूचकांक में अत्यधिक भारित किया जा सकता है। इंडेक्स को ट्रैक करने वाले एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) की होल्डिंग्स पर एक हालिया नज़र से पता चलता है कि फंड में शीर्ष दस होल्डिंग्स में पोर्टफोलियो का 25% से अधिक हिस्सा शामिल है।

इसके अलावा, क्योंकि एसएंडपी 500 केवल उनके मार्केट कैप के अनुसार शेयरों को ट्रैक करता है, अगर कंपनियों का एक क्षेत्र अधिक मूल्य वाला है, तो इसमें सूचकांक का एक बड़ा हिस्सा शामिल होगा। उदाहरण के लिए, जैसा कि हाल के वर्षों में प्रौद्योगिकी शेयरों ने बेहतर प्रदर्शन किया है, उन्होंने एस एंड पी 500 में अधिक से अधिक शामिल किया है। यदि कोई उलटफेर होता है, तो निवेशक खुद को अधिक प्रौद्योगिकी स्टॉक रखने की अपेक्षा करेंगे, अन्यथा वे धारण करना चाहते हैं।

विविधीकरण और एक बेंचमार्क

यदि आपकी सभी निवेश होल्डिंग लार्ज कैप, घरेलू यू.एस. स्टॉक हैं तो एसएंडपी 500 एक अच्छा बेंचमार्क हो सकता है। यह अनिवार्य रूप से एस एंड पी 500 ट्रैक है।

हालाँकि, अधिकांश निवेशकों के पास ऐसे पोर्टफोलियो होते हैं जो घरेलू लार्ज कैप शेयरों से परे विविध होते हैं। उदाहरण के लिए, आपके पोर्टफोलियो में संपत्ति वर्ग भी शामिल हो सकते हैं जैसे:

• मिड कैप स्टॉक
• स्मॉल कैप स्टॉक
• अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक
• बांड
• नकद

और उन परिसंपत्ति वर्गों के भीतर, इक्विटी बड़े, मध्य और छोटे कैप के साथ-साथ अंतरराष्ट्रीय शेयरों के विकास, मूल्य या मिश्रण जैसी श्रेणियों में आ सकती है। अंतरराष्ट्रीय स्तर पर, इक्विटी विकसित बाजारों या उभरते बाजारों को भी ट्रैक कर सकते हैं। बांड के लिए भी कई उप-परिसंपत्ति वर्ग हैं।

मुद्दा यह है कि उपयोग किए गए बेंचमार्क को ट्रैकिंग का बेहतर काम करना चाहिए जहां आप वास्तव में निवेश कर रहे हैं, साथ ही इन क्षेत्रों में निवेश किए गए आपके पोर्टफोलियो का प्रतिशत भी।

एक उदाहरण के रूप में, आइए एक ऐसे पोर्टफोलियो को देखें जिसमें निवेश किया गया है:

यदि हम इस उदाहरण को एक कदम आगे ले जाते हैं, तो आइए कुछ काल्पनिक परिणामों को देखें:

एक पर भारित औसत आधार पर, पोर्टफोलियो में इस काल्पनिक अवधि के लिए 5.45% की वापसी थी बनाम 6.40% के मिश्रित बेंचमार्क के लिए भारित औसत रिटर्न। इस प्रकार का विश्लेषण विभिन्न अवधियों के लिए किया जाना चाहिए जैसे पिछली तिमाही, वर्ष, तीन वर्ष, पाँच वर्ष, दस वर्ष आदि। कम समय के लिए, खराब प्रदर्शन वास्तव में हमें बहुत कुछ नहीं बता सकता है, लेकिन लंबे समय तक, कम प्रदर्शन एक प्रवृत्ति का संकेत दे सकता है।

सापेक्ष प्रदर्शन को समझना

सापेक्ष प्रदर्शन आपको बताता है कि आपका पोर्टफोलियो बेंचमार्क के मुकाबले कैसे ढेर हो जाता है। कोई भी बेंचमार्क अंत-सब कुछ नहीं है, लेकिन यह एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु हो सकता है। यदि आपका पोर्टफोलियो अधिकांश समयावधियों में अपने समग्र बेंचमार्क से कम प्रदर्शन कर रहा है तो इसे कम से कम कुछ बढ़ाना चाहिए ऐसे प्रश्न जिनके कारण आप इस बात पर ध्यान दे सकते हैं कि आप क्या कर रहे हैं, या आपके द्वारा नियुक्त सलाहकार आपका प्रबंधन कैसे कर रहा है धन।

सापेक्ष प्रदर्शन भी व्यक्तिगत होल्डिंग्स से संबंधित है, खासकर म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के साथ। उदाहरण के लिए, यदि आप देख रहे हैं एक सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ में निवेश करें, यह समय के साथ अपने प्रदर्शन को एक निष्क्रिय म्यूचुअल फंड या ईटीएफ के खिलाफ ट्रैक करने के लिए समझ में आता है जो ट्रैक करता है ए मिड कैप बेंचमार्क जैसे एसएंडपी 400 इंडेक्स, रसेल मिडकैप इंडेक्स या विल्शेयर यूएस मिडकैप इंडेक्स। क्या सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड ने समय के साथ बेहतर प्रदर्शन किया है? क्या एक्टिव फंड के अतिरिक्त खर्च की भरपाई बेहतर प्रदर्शन या समय के साथ कम जोखिम से होती है?

किसी फंड या ईटीएफ के सापेक्ष प्रदर्शन को देखने का दूसरा तरीका यह देखना है कि यह उसी परिसंपत्ति वर्ग या श्रेणी में अपने साथियों के सापेक्ष कहां रैंक करता है। मॉर्निंगस्टार फंड और ईटीएफ को उनकी उपयुक्त श्रेणी में रैंक करता है, इसलिए यह तुलना करना बहुत आसान हो सकता है।

जोखिम के बारे में मत भूलना

प्रदर्शन ही एकमात्र बेंचमार्क नहीं है; जोखिम भी खेल में आना चाहिए। या तो व्यक्तिगत होल्डिंग स्तर पर या पोर्टफोलियो स्तर पर, आपके निवेश बेंचमार्क के मुकाबले कैसे ढेर हो जाते हैं? उदाहरण के लिए, एक विविध पोर्टफोलियो की तुलना अभी भी S&P 500 in. जैसे एकल बेंचमार्क से की जा सकती है बेंचमार्क के रिटर्न के प्रतिशत के संदर्भ में पोर्टफोलियो अपने सापेक्ष जोखिम की तुलना में कैप्चर करता है। इसे देखने का एक तरीका एसएंडपी 500 की तुलना में पोर्टफोलियो के बीटा की तुलना करना हो सकता है। 1.0 का बीटा कहेगा कि पोर्टफोलियो इंडेक्स के साथ लॉकस्टेप में चलेगा। 0.7 का बीटा कहता है कि अंतर्निहित पोर्टफोलियो इंडेक्स जितना ऊपर या नीचे 70% ऊपर या नीचे जाएगा।

यदि आपके पोर्टफोलियो में 0.7 का बीटा है, लेकिन लगातार एसएंडपी 500 के रिटर्न का 80% अर्जित करता है, तो आप जोखिम-समायोजित आधार पर अच्छा कर रहे हैं। मॉर्निंगस्टार और अन्य साइटों द्वारा पेश किए गए पोर्टफोलियो टूल जैसे माप के प्रकार में मदद कर सकते हैं। यह आपके वित्तीय सलाहकार से पूछने के लिए भी एक अच्छा प्रश्न है।

तल - रेखा

बेंचमार्क का उपयोग करना यह निर्धारित करने का एक अच्छा तरीका है कि आपके निवेश पोर्टफोलियो स्तर या व्यक्तिगत होल्डिंग स्तर पर सापेक्ष आधार पर कैसा प्रदर्शन कर रहे हैं। कच्चे निवेश का प्रदर्शन अपने आप ही कहानी का एक हिस्सा बताता है।