एक ठोस वार्षिक पुनर्संतुलन योजना कैसे विकसित करें

वार्षिक क्या है पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन योजना, और आपको इसकी आवश्यकता क्यों है? जब आप पहली बार एक पोर्टफोलियो बनाते हैं, तो संपत्तियां आपके निवेश उद्देश्यों के अनुसार संतुलित हैं, जोखिम सहिष्णुता, और समय क्षितिज। हालांकि, वह संतुलन, जिसे "वेटिंग" के रूप में जाना जाता है, समय के साथ बदलने की संभावना है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि प्रत्येक सेगमेंट कैसा प्रदर्शन करता है। यदि एक खंड दूसरे की तुलना में तेज गति से बढ़ता है, तो आपका पोर्टफोलियो अंततः उस क्षेत्र में अधिक वजन वाला हो जाएगा और अब आपके उद्देश्यों के अनुरूप नहीं हो सकता है।

पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने से इस अधिक वजन से बचा जाता है, समय के साथ आपके वांछित भार को संरक्षित किया जाता है। यह निर्धारित करने के लिए कि क्या, यदि कुछ भी, अगले वर्ष में पुनर्संतुलित करने की आवश्यकता है, यह निर्धारित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो की सालाना जांच करना एक महत्वपूर्ण कदम है - स्वयं या अपने वित्तीय सलाहकार के साथ। बाजार की अस्थिरता के आधार पर, आपको वर्ष में एक से अधिक बार पुनर्संतुलन की आवश्यकता हो सकती है।

एक वार्षिक पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन योजना कैसे काम करती है

अपने सरलतम रूप में, एक पुनर्संतुलन रणनीति एक पोर्टफोलियो के मूल को बनाए रखेगी परिसंपत्ति आवंटन किसी भी सेगमेंट के एक हिस्से को बेचकर जो बाकी की तुलना में तेजी से बढ़ रहा है और आय का उपयोग अन्य पोर्टफोलियो सेगमेंट के अतिरिक्त हिस्से खरीदने के लिए करता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप 50% से बना एक पोर्टफोलियो बनाते हैं शेयरों, 40% बांड, और 10% नकद। यदि स्टॉक प्रति वर्ष 10% की दर से और बांड 5% की दर से बढ़ते हैं, तो स्टॉक जल्द ही पोर्टफोलियो के 50% से अधिक के लिए जिम्मेदार होगा।

एक पुनर्संतुलन रणनीति यह तय करेगी कि स्टॉक पोर्टफोलियो में अतिरिक्त वृद्धि को बेच दिया जाए और मूल परिसंपत्ति अनुपात को बनाए रखने के लिए बांड और नकद खंडों को निर्देशित आय। यह रणनीति बेहतर प्रदर्शन करने वाले सेगमेंट की बिक्री का लाभ उठाती है, जब उनकी कीमतें अधिक होती हैं और जब उनकी कीमतें कम होती हैं, तो समय के साथ समग्र रिटर्न में सुधार होता है।

जब बाजार में उतार-चढ़ाव होता है तो पुनर्संतुलन सबसे प्रभावी हो सकता है क्योंकि पोर्टफोलियो जीतने वाले शेयरों को भुनाता है और छूट पर कम कीमत वाली होल्डिंग्स को उठाता है। कुछ पुनर्संतुलन रणनीतियाँ दूसरों की तुलना में सख्त होती हैं: यदि एक क्षेत्र में पोर्टफोलियो 5% अधिक हो जाता है, तो एक पुनर्संतुलन हो सकता है, जबकि दूसरा 10% तक अधिक वजन की अनुमति दे सकता है।

संपत्ति योजना और कर

साथ ही, जब आप अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करते हैं, तो आप इसे संपत्ति नियोजन उद्देश्यों के लिए समायोजन करने के अवसर के रूप में भी उपयोग करना चाहेंगे। उदाहरण के लिए, सेवानिवृत्ति वृद्धि के लिए प्रत्येक समुदाय की स्थापना (सुरक्षित) अधिनियम यह निर्धारित करता है कि विरासत में मिले IRAs के कुछ गैर-पति / पत्नी लाभार्थियों को 10 वीं के अंत तक वितरण लेना होगा आईआरए मालिक की मृत्यु के वर्ष के बाद कैलेंडर वर्ष (योग्य नामित के लिए अपवाद बनाए गए हैं लाभार्थी)। ध्यान दें कि अगर मूल मालिक की मृत्यु जनवरी को या उसके बाद हुई है। 1, 2020.

यदि दिसंबर को मूल मालिक की मृत्यु हो गई। 31, 2019, या उससे पहले, और 70.5 वर्ष की आयु से पहले मृत्यु हो गई, लाभार्थी आरएमडी लेना शुरू कर सकता है, दिसंबर के बाद नहीं। मृत्यु के बाद वर्ष के 31। लाभार्थी 5 साल के नियम का उपयोग करने में सक्षम हो सकता है, जो किसी भी राशि के वितरण की अनुमति देता है, जब तक कि संपत्ति दिसंबर तक पूरी तरह से वितरित नहीं हो जाती। मूल मालिक की मृत्यु के बाद पांचवें वर्ष का 31.

अब, यदि मूल मालिक की मृत्यु दिसंबर से पहले हो गई है। 31, 2019, और 70.5 वर्ष या उससे अधिक उम्र के थे, लाभार्थी अपनी मृत्यु के वर्ष (जो भी अधिक हो) में अपनी आयु या मूल मालिक की आयु का उपयोग करके आरएमडी की गणना कर सकते हैं। यह फायदेमंद है अगर मूल मालिक लाभार्थी से छोटा था।

IRAs को इनहेरिट करने का मतलब है कि आपके लाभार्थी अप्रत्याशित रूप से उच्च कर बिल से प्रभावित हो सकते हैं, जो इस बात पर निर्भर करता है कि वे कब वितरण लेते हैं और विरासत में मिले IRA का कुल मूल्य। यदि आपका एक लक्ष्य अपने पति या पत्नी, बच्चों, या अन्य लाभार्थियों के लिए अपनी पोर्टफोलियो संपत्ति छोड़ना है, तो उन्हें प्रदान करने के लिए यदि आप मर जाते हैं, आपको अपने पोर्टफोलियो और सेवानिवृत्ति की संपत्ति के आधार पर उनके द्वारा सामना किए जाने वाले कर परिणामों के बारे में जागरूक होने और योजना बनाने की आवश्यकता होगी संरचित।

लागत पर विचार करें

बाजार की स्थितियों की परवाह किए बिना, हर तिमाही या छह महीने जैसे अधिक आवधिक अंतराल पर भी पुनर्संतुलन किया जा सकता है। हालांकि, जितनी अधिक बार एक पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित किया जाता है, उतना ही अधिक आयोगों या लेनदेन की लागत। इसके अलावा, कुछ निवेश संरक्षक प्रति वर्ष एक निश्चित संख्या में एक फंड या परिसंपत्ति वर्ग से दूसरे में पैसा स्थानांतरित करने को सीमित कर सकते हैं।

फीस में कटौती का एक तरीका हाल ही में उभरी सेवाओं को सूचीबद्ध करना है रोबो-सलाहकार. ये स्वचालित सेवाएं बुनियादी धन-प्रबंधन कार्य करती हैं - जैसे कि पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन - एक मानव सलाहकार की लागत के एक अंश पर। उपभोक्ताओं के लिए अब कई उपलब्ध हैं, और उनका परिसंपत्ति आधार तेजी से बढ़ रहा है।

पुनर्संतुलन के साथ एक और विचार यह है कि कर योग्य खातों के लिए, लाभ पर बेचा गया कोई भी निवेश पूंजीगत लाभ करों के अधीन है।

तल - रेखा

पुनर्संतुलन मूल रूप से जोखिम के प्रबंधन के बारे में है। उदाहरण के लिए, यदि आपका मूल पोर्टफोलियो 60% और 40% बॉन्ड से बना था, तो एक मजबूत इक्विटी बाजार में जहां स्टॉक बढ़ता है (और पुनर्संतुलन के बिना), अनुपात स्टॉक की ओर तिरछा हो सकता है। इस तरह के स्टॉक-भारी पोर्टफोलियो में विविधता की कमी होती है और यह बहुत जोखिम भरा होता है। यह उन लोगों के लिए ठीक हो सकता है जो जोखिम के लिए उच्च सहनशीलता और लंबे जोखिम क्षितिज वाले हैं, लेकिन यह किसी ऐसे व्यक्ति के लिए बुरा हो सकता है जो अगले या दो साल में सेवानिवृत्त होना चाहता है।

पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन आपके मूल परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने और आपके जोखिम की मात्रा को कम करने में आपकी मदद कर सकता है। यह कम अस्थिरता के साथ समय के साथ आपके पोर्टफोलियो के समग्र रिटर्न में भी सुधार कर सकता है। अधिकांश धन प्रबंधन सेवाएं, म्यूचुअल फंड कंपनियां, और परिवर्तनीय वार्षिकी वाहक कभी-कभी मुफ्त में यह सेवा प्रदान करते हैं। पुनर्संतुलन आपके पोर्टफोलियो को कैसे मदद कर सकता है, इस बारे में अधिक जानकारी के लिए अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।