आपका म्यूचुअल फंड कितना कर-कुशल है?

हालांकि निवेश आय उत्पन्न करने का एक शानदार तरीका हो सकता है, आपकी कमाई शायद किसी अन्य प्रकार की आय की तरह आयकर के अधीन है। म्यूचुअल फंड एक लोकप्रिय निवेश विकल्प है कई कारणों से, लेकिन वे वास्तव में कुछ मामलों में एक महत्वपूर्ण कर बोझ पैदा कर सकते हैं। चूंकि म्यूचुअल फंड की निवेश गतिविधि पर व्यक्तिगत निवेशकों का कोई नियंत्रण नहीं होता है, इसलिए यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपका म्यूचुअल फंड कर-कुशल है।

ऐसे कई कारक हैं जो आपके म्यूचुअल फंड की कर दक्षता को निर्धारित करते हैं, जिसमें की आवृत्ति भी शामिल है ट्रेडिंग गतिविधि, पोर्टफोलियो में प्रत्येक निवेश की लंबी उम्र, और आपके फंड के वितरण के प्रकार बनाता है।

म्युचुअल फंड आय: मूल बातें

म्यूचुअल फंड की कर-दक्षता उस फंड के लिए अद्वितीय वितरण के प्रकार पर निर्भर करती है। अपने मुनाफे पर कॉर्पोरेट आय करों का भुगतान करने से बचने के लिए, म्यूचुअल फंड को अपने सभी शुद्ध लाभ शेयरधारकों को साल में कम से कम एक बार वितरित करने की आवश्यकता होती है। यह वितरण दो श्रेणियों में से एक में आता है: लाभांश वितरण, या पूंजीगत लाभ वितरण।

लाभांश वितरण तब होता है जब आपके मौजूदा फंड को लाभांश-असर वाले शेयरों और ब्याज-असर वाले बांडों में भुगतान प्राप्त होता है। इसके विपरीत, पूंजीगत लाभ वितरण तब उत्पन्न होता है जब फंड मैनेजर शुद्ध लाभ के लिए फंड की संपत्ति बेचता है। उदाहरण के लिए, यदि फंड ने एक स्टॉक में $100,000 का निवेश किया और फिर अपने सभी शेयरों को $110,000 में बेच दिया, तो 10% लाभ को एक माना जाता है पूंजी लाभ.

म्यूचुअल फंड कराधान

आपके फंड ने अपनी संपत्ति कितने समय तक रखी है, इस पर निर्भर करते हुए, म्यूचुअल फंड से प्राप्त होने वाली आय पर साधारण आय या पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जा सकता है। यह भ्रम का स्रोत हो सकता है क्योंकि सभी पूंजीगत लाभ वितरण पर पूंजीगत लाभ दर पर कर नहीं लगाया जाता है।

व्यक्तिगत शेयरों में निवेश के विपरीत, पूंजीगत लाभ कर की दर के आवेदन का इस बात से कोई लेना-देना नहीं है कि कब तक आपके पास म्यूचुअल फंड में शेयरों का स्वामित्व है, बल्कि म्यूचुअल फंड ने अपनी संपत्ति को कितने समय तक रखा है विभाग। फंड के पास एक साल या उससे अधिक समय तक संपत्ति से होने वाले लाभ पर आपकी सामान्य आयकर दर के बजाय आपकी पूंजीगत लाभ दर पर कर लगता है। इस बीच, लाभांश वितरण पर आम तौर पर सामान्य आयकर दर पर कर लगाया जाता है, जब तक कि उन्हें योग्य लाभांश नहीं माना जाता।

फंड टैक्स दरों में अंतर

पूंजीगत लाभ कर की दरें हमेशा संबंधित आयकर दरों से कम होती हैं, हालांकि इन दोनों दरों के बीच अंतर भिन्न हो सकता है। 80,000 डॉलर से कम कमाने वाले व्यक्तियों को अपने पूंजीगत लाभ पर कोई कर नहीं देना पड़ता है। जो लोग $441,450 तक कमाते हैं वे 15% पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं, जबकि जो इससे अधिक कमाते हैं उन्हें पूंजीगत लाभ पर 20% कर का भुगतान करना होगा।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप $80,000 कमाते हैं और स्टॉक की बिक्री से निवेश आय में $1,000 प्राप्त करते हैं। यदि आपने एक वर्ष या उससे अधिक समय के लिए निवेश किया है, तो आपको करों में केवल 15%, या $150 का भुगतान करना होगा। यदि यह अल्पकालिक लाभ है, तो आपको $280 का भुगतान करना होगा।

कर-दक्षता कारक: एसेट टर्नओवर

अधिक कर-कुशल म्युचुअल फंड बनाने के सबसे प्रभावी तरीकों में से एक इसे कम करना है कारोबार अनुपात. एक फंड का टर्नओवर अनुपात उस आवृत्ति को संदर्भित करता है जिसके साथ फंड प्रतिभूतियों को खरीदता और बेचता है। एक फंड जो साल भर में कई ट्रेड करता है, उसका एसेट टर्नओवर अधिक होता है। परिणाम यह है कि अधिकांश पूंजीगत लाभ जो फंड उत्पन्न करता है वह अल्पकालिक लाभ है, जिसका अर्थ है कि उन पर आपकी सामान्य आयकर दर पर कर लगाया जाता है।

फंड जो खरीद-और-पकड़ रणनीति को नियोजित करते हैं और विकास शेयरों और लंबी अवधि के बॉन्ड में निवेश करते हैं, आम तौर पर अधिक कर-कुशल होते हैं क्योंकि वे कम पूंजीगत लाभ दर पर कर योग्य आय उत्पन्न करते हैं। जब कोई फंड पूंजीगत लाभ वितरित करता है, तो यह आपको एक फॉर्म 1099-DIV जारी करेगा जिसमें लंबी अवधि के लाभ के कारण वितरण की राशि की रूपरेखा होगी।

बहुत सक्रिय म्युचुअल फंडों में भी उच्च व्यय अनुपात होता है, या फंड की राशि प्रत्येक वर्ष खुद को बनाए रखने और प्रशासनिक और परिचालन लागतों को कवर करने के लिए चार्ज करती है। हालांकि इसका आपके वार्षिक करों पर बहुत अधिक प्रभाव नहीं पड़ता है, लेकिन यह आपके वित्त पर एक बड़ा प्रभाव डाल सकता है।

कर-दक्षता कारक: लाभांश

यदि आपके म्यूचुअल फंड में लाभांश भुगतान करने वाले स्टॉक या बांड में निवेश होता है जो आवधिक ब्याज का भुगतान करते हैं, जिसे कूपन भुगतान कहा जाता है, तो आपको एक वर्ष में एक या अधिक लाभांश वितरण प्राप्त होने की संभावना है। हालांकि यह नियमित आय का एक सुविधाजनक स्रोत हो सकता है, आपके कर बिल में वृद्धि से लाभ अधिक हो सकता है।

अधिकांश लाभांश माना जाता है साधारण आय और आपकी सामान्य कर दर के अधीन हैं। ऐसे म्युचुअल फंड जो लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं, स्वाभाविक रूप से अधिक कर-कुशल होते हैं। उन लोगों के लिए जिनका निवेश लक्ष्य नियमित आय उत्पन्न करने के बजाय बढ़ती संपत्ति की ओर है, लाभांश-असर वाले स्टॉक या कूपन-असर वाले बॉन्ड के बिना फंड में निवेश कर-कुशल और स्मार्ट है कदम।

एक मध्य मैदान: योग्य लाभांश

कुछ निवेशक लाभांश वितरण को फंड स्वामित्व के मुख्य लाभों में से एक मानते हैं, लेकिन फिर भी जितना संभव हो सके अपने कुल कर बोझ को कम करना चाहते हैं। सौभाग्य से, कुछ लाभांशों को "योग्य लाभांश" माना जा सकता है और वे कम पूंजीगत लाभ कर दर के अधीन हो सकते हैं।

लाभांश को योग्य माना जाने के लिए, उन्हें कुछ मानदंडों को पूरा करना होगा, जिसमें होल्डिंग अवधि की आवश्यकता भी शामिल है। योग्य लाभांश का भुगतान यू.एस. या योग्य विदेशी निगम द्वारा किया जाना चाहिए और पूर्व-लाभांश तिथि से पहले खरीदा जाना चाहिए। पूर्व-लाभांश तिथि वह तिथि है जिसके बाद आगामी शेयर खरीद आगामी लाभांश के लिए अयोग्य हैं। स्टॉक इस तिथि से 60 दिन पहले शुरू होने वाली 121-दिन की अवधि के भीतर कम से कम 60 दिनों के लिए आयोजित किया जाना चाहिए।

पूंजीगत लाभ की तरह, क्या आपके लाभांश को योग्य माना जाता है, इसका इस बात से कोई लेना-देना नहीं है कि आपके पास कितने समय के शेयर हैं म्यूचुअल फंड, बल्कि यह कि कितने समय तक फंड के पास लाभांश-भुगतान वाले स्टॉक के शेयर हैं और वे शेयर कब थे खरीदा। भले ही आप कल म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदते हैं और अगले हफ्ते लाभांश वितरण प्राप्त करते हैं, उस लाभांश को फंड में योग्य माना जाता है क्योंकि यह उपरोक्त होल्डिंग आवश्यकता को पूरा करता है।

एक बार फिर, म्युचुअल फंड जो खरीद-और-पकड़ की रणनीति का उपयोग करते हैं, वे अधिक कर-कुशल हैं क्योंकि वे योग्य लाभांश के साथ-साथ दीर्घकालिक लाभ उत्पन्न करने की संभावना रखते हैं। योग्य लाभांश वितरित करने वाले फंड उन्हें लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ की तरह फॉर्म 1099-डीआईवी पर रिपोर्ट करते हैं।

कर-दक्षता कारक: कर-मुक्त निधि

कर-कुशल म्युचुअल फंड के लिए अनुकूलन करने का एक अन्य तरीका उन फंडों का चयन करना है जिनमें सरकार या नगरपालिका बांड में निवेश शामिल है, जो ब्याज उत्पन्न करते हैं जो संघीय आयकर के अधीन नहीं हैं। कुछ फंड केवल इस प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और इन्हें अक्सर कर-मुक्त फंड कहा जाता है।

भले ही आपका म्यूचुअल फंड टैक्स-फ्री फंड न हो, लेकिन इनमें से कुछ प्रकार की प्रतिभूतियों को शामिल करने वाले फंड अधिक हैं कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करने वालों की तुलना में कर-कुशल, जो आपकी साधारण आय के अधीन कर योग्य ब्याज उत्पन्न करते हैं कर की दर।

थोड़ा गहरा गोता लगाने के लिए, कुछ नगरपालिका बांड वास्तव में दूसरों की तुलना में अधिक कर-मुक्त हैं। जबकि सभी को संघीय आयकर से छूट प्राप्त है, कुछ बांड अभी भी राज्य और स्थानीय करों के अधीन हैं। आपके निवास के राज्य में स्थित सरकारों द्वारा जारी किए गए बांड, हालांकि, ट्रिपल-कर-मुक्त हो सकते हैं, जिसका अर्थ है कि वे सभी कराधान से मुक्त हैं।

यदि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं या अपनी वर्तमान होल्डिंग्स का पुनर्मूल्यांकन करना चाहते हैं, तो यह सुनिश्चित करने के लिए प्रत्येक फंड के पोर्टफोलियो की जांच करें कि आपके निवेश पर टैक्स समय पर आपको खर्च नहीं करना पड़ेगा। अपने म्यूचुअल फंड की कर-दक्षता को अनुकूलित करने के लिए, कम टर्नओवर अनुपात वाले फंड चुनें जिसमें गैर-लाभांश असर वाले स्टॉक शामिल हों, शून्य-कूपन बांड, और नगरपालिका बांड।