मुद्रा बाजार म्युचुअल फंड का परिचय

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड क्या है?

इसमें रुचि रखने वाले निवेशक मुद्रा बाजार मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड के माध्यम से इसे सबसे आसानी से एक्सेस कर सकते हैं। हालांकि, छोटे निवेशकों को अभी भी इसकी प्राथमिक समझ की जरूरत है राजकोष चालान, वाणिज्यिक पत्र, बैंकरों की स्वीकृति, पुनर्खरीद समझौते, और जमा - प्रमाणपत्र (सीडी) जो मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का बड़ा हिस्सा बनाते हैं। इस लेख में, हम आपको दिखाएंगे कि मनी मार्केट फंड कैसे काम करते हैं और वे आपको कैसे लाभ पहुंचा सकते हैं।

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड को समझना

मनी मार्केट फंड्स और मनी मार्केट अकाउंट्स के बीच अंतर को समझने के लिए एक महत्वपूर्ण परिसीमन है।

मनी मार्केट फंड बनाम। मुद्रा बाजार खाते

नकद और यहां तक ​​कि विशिष्ट सीडी के विपरीत, मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड का बीमा नहीं किया जाता है फेडरल डिपाजिट इंश्योरेंस कारपोरेशन (एफडीआईसी)। हमेशा जोखिम होता है, हालांकि बहुत कम, कि निवेशक पैसा खो सकता है। एक और तरीका रखो, मुद्रा बाजार निधि और मुद्रा बाजार खातों के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि पूर्व निधि कंपनियों द्वारा प्रायोजित है और मूलधन की कोई गारंटी नहीं है। दूसरी ओर, मुद्रा बाजार खाते, ब्याज अर्जित करने वाले बचत खाते हैं जो सीमित लेनदेन विशेषाधिकार प्रदान करते हैं और एक निश्चित सीमा तक बीमाकृत वित्तीय संस्थानों द्वारा पेश किए जाते हैं।

मुद्रा बाजार खाते आमतौर पर a. से अधिक ब्याज दर का भुगतान करते हैं पासबुक बचत खाता लेकिन आम तौर पर एक सीडी या मनी मार्केट फंड की कुल वापसी की तुलना में थोड़ी कम ब्याज दर। मुद्रा बाजार खाते भी चेक लेखन के माध्यम से खाता शेष की पहुंच को प्रतिबंधित करते हैं, जबकि मुद्रा बाजार निधि निकासी आमतौर पर मांग पर उपलब्ध होती है।

मनी मार्केट फंड को अक्सर "मनी फंड" या "मनी मार्केट" कहा जाता है म्यूचुअल फंड्स"और, इसलिए, संयुक्त राज्य अमेरिका में बैंकों द्वारा पेश किए गए समान-ध्वनि वाले मुद्रा बाजार जमा खातों के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। मुख्य अंतर यह है कि मनी मार्केट फंड ए के पास संपत्ति हैं दलाली, या संभवतः एक बैंक, जबकि मुद्रा बाजार जमा खाते एक बैंक के लिए देनदारियां हैं। बैंक अपने विवेक से धन का निवेश कर सकता है और संभावित रूप से मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों के अलावा अन्य (जोखिम भरा) निवेशों में निवेश कर सकता है। मनी मार्केट फंड में, निवेशक प्रतिभूतियां खरीद रहे हैं, और ब्रोकरेज उन्हें धारण कर रहा है। एक मुद्रा बाजार जमा खाते में, निवेशक बैंक में पैसा जमा कर रहे हैं, और बैंक उस पैसे को अपने लिए निवेश कर रहा है और निवेशक को सहमत वापसी पर भुगतान कर रहा है।

निवेशकों के लिए मनी मार्केट म्यूचुअल फंड का उद्देश्य

ऐसे तीन उदाहरण हैं जब मुद्रा बाजार म्युचुअल फंड, उनकी वजह से लिक्विडिटी, विशेष रूप से उपयुक्त निवेश हैं।

1. मनी मार्केट म्यूचुअल फंड नकद भंडार के लिए एक सुविधाजनक पार्किंग स्थान प्रदान करते हैं जब कोई निवेशक निवेश करने के लिए बिल्कुल तैयार नहीं होता है या गैर-निवेश उद्देश्य के लिए निकट-अवधि के नकद परिव्यय का अनुमान लगा रहा है। मनी मार्केट म्यूचुअल फंड परम सुरक्षा और तरलता प्रदान करते हैं। इसका मतलब यह है कि निवेशकों के पास उसी समय अपेक्षित नकदी होगी, जिसकी उन्हें जरूरत है।
2. एक निवेशक जो एक धारण करता है टोकरी एक ही फंड कंपनी के म्यूचुअल फंड्स कभी-कभी संपत्ति को एक फंड से दूसरे फंड में ट्रांसफर करना चाह सकते हैं। यदि, हालांकि, निवेशक किसी अन्य फंड को खरीदने का निर्णय लेने से पहले एक फंड बेचना चाहता है, तो उसी फंड कंपनी द्वारा पेश किया गया मनी मार्केट म्यूचुअल फंड बिक्री की आय को पार्क करने के लिए एक बुद्धिमान स्थान हो सकता है। फिर, उचित समय पर, निवेशक फंड परिवार में अन्य फंडों के शेयरों के लिए अपने मनी मार्केट म्यूचुअल फंड होल्डिंग्स का आदान-प्रदान कर सकता है।
3. अपने ग्राहकों को लाभ पहुंचाने के लिए, ब्रोकरेज फर्म नियमित रूप से नकद प्रबंधन सेवाएं प्रदान करने के लिए मनी मार्केट म्यूचुअल फंड का उपयोग करती हैं। ग्राहक की निष्क्रिय नकदी को मुद्रा बाजार म्युचुअल फंड में डालने से ग्राहक को अन्य संभावित निवेशों से अर्जित वार्षिक रिटर्न में एक अतिरिक्त प्रतिशत अंक (या दो) मिलेगा।

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड का परिचालन विवरण

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड छोटे निवेशकों की जरूरतों के अनुकूल सुविधाओं की पेशकश करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। न्यूनतम प्रारंभिक निवेश आम तौर पर $ 500 से $ 5,000 तक होता है।

निवेशक मुद्रा बाजार म्युचुअल फंड से सीधे शेयर खरीद सकते हैं ब्रोकरेज कंपनियां या म्युचुअल फंड फर्म, जैसे वे स्टॉक में शेयर खरीदेंगे या इक्विटी म्यूचुअल फंड. निवेश सलाहकार के रूप में, कुछ बैंक मनी मार्केट फंड भी बेचते हैं, और कुछ के पास अपने स्वयं के मालिकाना फंड भी होते हैं जो मनी मार्केट निवेश के अवसर प्रदान करते हैं।

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड कुछ सरलीकृत निकासी सुविधाएं भी प्रदान करते हैं जो आम तौर पर बैंक से जुड़ी होती हैं या विश्वास हिसाब किताब। उदाहरण के लिए, मनी मार्केट फंड निवेशकों को चेक लिखकर संपत्ति निकालने की अनुमति देता है, जिसमें प्रति चेक $ 500 की न्यूनतम न्यूनतम राशि होती है। यदि निवेशक धन निकालने के साधन के रूप में चेक नहीं लिखना चाहता है, तो वे मेल द्वारा भुगतान का अनुरोध करके या प्रेषण द्वारा शेयरों को आसानी से भुना सकते हैं। तार स्थानांतरण उनके बैंक खाते में।

मुद्रा बाजार म्युचुअल फंड की श्रेणियाँ

मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड में एक विशिष्ट प्रकार का मुद्रा बाजार हो सकता है सुरक्षा या व्यापक स्पेक्ट्रम में प्रतिभूतियों का संयोजन:

• एक विशेष प्रकार का फंड अपनी संपत्ति खरीद को यू.एस. ट्रेजरी प्रतिभूतियों तक सीमित करता है।
• मुद्रा बाजार निधि का एक अन्य वर्ग यू.एस. सरकार की प्रतिभूतियों और विभिन्न में निवेश दोनों को खरीदता है सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यम (जीएसई)।
• मुद्रा बाजार का तीसरा और सबसे बड़ा वर्ग म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करता है जो उच्चतम स्तर की सुरक्षा प्रदान करते हैं।

मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड के लिए एक अन्य महत्वपूर्ण वर्गीकरण उनकी कर योग्य या कर-मुक्त स्थिति से संबंधित है। कर योग्य फंड ट्रेजरी बिल जैसी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और वाणिज्यिक पत्र, ब्याज आय जिस पर संघीय कराधान के अधीन है। कर-मुक्त निधि विशेष रूप से राज्य और स्थानीय सरकारों द्वारा जारी प्रतिभूतियों में निवेश करती है और इसलिए, संघीय कराधान से मुक्त होती है। कर-मुक्त निधि उच्च संघीय में निवेशकों से अपील करती है टैक्स ब्रैकेट जो अपने पोर्टफोलियो से उत्पन्न ब्याज आय पर कर बचत चाहते हैं।

कर-मुक्त मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड कुछ निवेशकों के लिए ट्रिपल-व्हामी टैक्स छूट की पेशकश कर सकते हैं। कुछ कर-मुक्त फंड केवल एक विशेष राज्य के भीतर सरकारों द्वारा जारी प्रतिभूतियों की खरीद करते हैं। अगर कोई निवेशक अपने गृह राज्य के लिए ऐसा फंड ढूंढ सकता है, तो उनकी ब्याज आय संघीय, राज्य और शायद स्थानीय आय करों से मुक्त हो सकती है।

नकद बनाम। मुद्रा बाजार फंड

अधिकांश विश्लेषक मुद्रा बाजार खातों को नकदी की तरह मानते हैं। गणना करते समय वित्तीय अनुपात, मनी मार्केट सिक्योरिटीज और फंड बैलेंस को कैश बैलेंस में जोड़ा जाता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि मुद्रा बाजार निधि बनाने वाले वित्तीय साधनों को अत्यधिक तरल माना जाता है, जिसका अर्थ है कि उन्हें जल्दी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। अत्यधिक तरल होने के अलावा, मनी मार्केट फंड कम अस्थिरता प्रदर्शित करते हैं और अन्य निवेशों की तुलना में बाजार में उतार-चढ़ाव और ब्याज दर जोखिम के लिए कम प्रवण होते हैं।

मनी मार्केट फंड स्थिरता और सुरक्षा की तलाश करते हैं, जिसका लक्ष्य कभी भी पैसा नहीं खोना और रखना कुल संपत्ति का मूलय (एनएवी) $1 पर। यह एक रुपये की एनएवी बेसलाइन वाक्यांश को जन्म देती है पैसा तोड़ो, जिसका अर्थ है कि यदि मूल्य $1 एनएवी स्तर से नीचे आता है, तो कुछ मूल निवेश समाप्त हो जाता है, और निवेशक पैसा खो देंगे।

ऐसा बहुत कम ही होता है, लेकिन चूंकि मनी मार्केट फंड FDIC-बीमित नहीं हैं, इसलिए वे पैसे खो सकते हैं।उदाहरण के लिए, 2008 के बाजार दुर्घटना की ऊंचाई पर, कई मुद्रा बाजार निधियों ने 1 डॉलर प्रति शेयर से कम पर कारोबार किया। लेहमैन ब्रदर्स के दिवालियेपन के लिए दायर किए जाने के अगले दिन, एक मनी मार्केट फंड 97 सेंट तक गिर गया लेहमैन द्वारा जारी किए गए ऋण को बट्टे खाते में डालने के बाद। इसने मुद्रा बाजारों में बैंक चलाने की संभावना पैदा की क्योंकि डर था कि अधिक फंड हिरन को तोड़ देंगे।

विशेष विचार: मुद्रा बाजार निधि

जिस तरह इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम म्यूचुअल फंड ने निवेश की दुनिया को बहुत सरल बना दिया है, उसी तरह मनी मार्केट म्यूचुअल फंड ने मनी मार्केट निवेश को व्यक्तिगत खुदरा निवेशकों के लिए सुलभ बना दिया है। मुद्रा बाजार म्युचुअल फंड आम तौर पर उपलब्ध सबसे सुरक्षित और सबसे अधिक तरल हैं वित्तीय साधनों. इसके अलावा, मनी मार्केट फंड मामूली प्रारंभिक निवेश आवश्यकताओं की पेशकश करते हैं और बैंक खाते में चेक या हस्तांतरण द्वारा धन निकालने के लिए सरल प्रक्रियाएं प्रदान करते हैं। अंत में, यदि वे सावधानी से चुनें, कुछ कर-मुक्त मुद्रा बाजार निधियों के खरीदार भी संघीय, राज्य और यहां तक ​​कि स्थानीय करों से राहत प्राप्त कर सकते हैं।