ट्रेडिंग डेरिवेटिव्स से जुड़े मुख्य जोखिम क्या हैं?

डेरिवेटिव निवेश के साधन हैं जिनमें पार्टियों के बीच एक अनुबंध होता है जिसका मूल्य अंतर्निहित वित्तीय परिसंपत्ति के मूल्य से प्राप्त होता है और निर्भर करता है। हालांकि, किसी भी निवेश साधन की तरह, डेरिवेटिव से जुड़े जोखिम के विभिन्न स्तर होते हैं। ट्रेड किए जाने वाले सबसे आम डेरिवेटिव्स में फ्यूचर्स, ऑप्शंस, डिफरेंस के लिए कॉन्ट्रैक्ट्स, या सीएफडी, और स्वैप. यह लेख एक नज़र में डेरिवेटिव जोखिम को कवर करेगा, जो इससे जुड़े प्राथमिक जोखिमों से गुजर रहा है डेरिवेटिव: बाजार ज़ोखिम, प्रतिपक्ष: जोखिम, चलनिधि जोखिम और अंतरसंयोजन जोखिम।

बाजार ज़ोखिम

बाजार जोखिम किसी भी निवेश के सामान्य जोखिम को संदर्भित करता है। निवेशक निर्णय लेते हैं और धारणाओं के आधार पर स्थिति लेते हैं, तकनीकी विश्लेषण, या अन्य कारक जो उन्हें इस बारे में निश्चित निष्कर्ष पर ले जाते हैं कि किसी निवेश के प्रदर्शन की संभावना कैसी है। हालांकि बाजार के जोखिम से बचाव का कोई निश्चित तरीका नहीं है, क्योंकि सभी बाजार में बदलाव के प्रति संवेदनशील हैं बाजार, यह जानना कि बाजार के उतार-चढ़ाव से डेरिवेटिव कितना प्रभावित होता है, निवेशकों को चुनने में मदद करेगा समझदारी से। वास्तव में, का एक महत्वपूर्ण हिस्सा

निवेश विश्लेषण एक निवेश के लाभदायक होने की संभावना का निर्धारण कर रहा है और इसका आकलन कर रहा है जोखिम/इनाम अनुपात संभावित लाभ के खिलाफ संभावित नुकसान की।

प्रतिपक्ष जोखिम

प्रतिपक्ष जोखिम, या प्रतिपक्ष क्रेडिट जोखिम, तब उत्पन्न होता है जब डेरिवेटिव व्यापार में शामिल पक्षों में से कोई एक, जैसे कि खरीदार, विक्रेता या डीलर, अनुबंध पर चूक करता है। यह जोखिम अधिक है बिना पर्ची का, या ओटीसी, बाजार, जो सामान्य व्यापारिक एक्सचेंजों की तुलना में बहुत कम विनियमित होते हैं। एक नियमित ट्रेडिंग एक्सचेंज के माध्यम से दैनिक समायोजित मार्जिन जमा की आवश्यकता के द्वारा अनुबंध प्रदर्शन को सुविधाजनक बनाने में मदद करता है बाज़ार तक पहूंचें प्रक्रिया। मार्क-टू-मार्केट प्रक्रिया मूल्य निर्धारण डेरिवेटिव को वर्तमान मूल्य को सटीक रूप से प्रतिबिंबित करने की अधिक संभावना बनाती है। व्यापारी केवल उन डीलरों का उपयोग करके प्रतिपक्ष जोखिम का प्रबंधन कर सकते हैं जिन्हें वे जानते हैं और भरोसेमंद मानते हैं।

तरलता जोखिम

तरलता जोखिम उन निवेशकों पर लागू होता है जो परिपक्वता से पहले एक व्युत्पन्न व्यापार को बंद करने की योजना बनाते हैं। कुल मिलाकर, चलनिधि जोखिम से तात्पर्य किसी कंपनी की अपने व्यवसाय को बड़े नुकसान के बिना ऋण चुकाने की क्षमता से है। तरलता जोखिम को मापने के लिए, निवेशक अल्पावधि की तुलना करते हैं देनदारियों और कंपनी की तरल संपत्ति। कम तरलता जोखिम वाली फर्में नुकसान को रोकने के लिए अपने निवेश को जल्दी से नकदी में बदलने में सक्षम हैं। डेरिवेटिव में रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए तरलता जोखिम भी महत्वपूर्ण है। ऐसे निवेशकों को यह विचार करने की आवश्यकता है कि क्या व्यापार को बंद करना मुश्किल है या यदि मौजूदा है बिड-आस्क स्प्रेड इतने बड़े हैं कि एक महत्वपूर्ण लागत का प्रतिनिधित्व करते हैं।

इंटरकनेक्शन जोखिम

इंटरकनेक्शन जोखिम से तात्पर्य है कि विभिन्न व्युत्पन्न उपकरणों और डीलरों के बीच के अंतर्संबंध किसी निवेशक के विशेष व्युत्पन्न व्यापार को कैसे प्रभावित कर सकते हैं। कुछ विश्लेषकों ने इस संभावना पर चिंता व्यक्त की है कि डेरिवेटिव बाजार में सिर्फ एक पार्टी के साथ समस्याएं हैं, जैसे एक प्रमुख बैंक के रूप में जो एक डीलर के रूप में कार्य करता है, एक चेन रिएक्शन या स्नोबॉल प्रभाव पैदा कर सकता है जो स्थिरता के लिए खतरा है का आर्थिक बाज़ार कुल मिलाकर।

तल - रेखा

किसी भी अन्य निवेश की तरह, डेरिवेटिव के जोखिम स्तरों की गणना बाजार जोखिम के मूल्यांकन के मिश्रण के माध्यम से की जाती है, जिसके लिए सभी निवेश अतिसंवेदनशील होते हैं, प्रतिपक्ष जोखिम यदि कोई पक्ष व्यापार चूक में शामिल है, वास्तविक कंपनियों का तरलता जोखिम जिसमें निवेश किया जा रहा है, और विभिन्न के बीच अंतरसंयोजन जोखिम डेरिवेटिव। या जोखिम प्रबंधन के लिए उपयोग किया जाता है या निवेश बढ़ाने के लिए, वे आज वित्तीय बाजारों में सबसे लोकप्रिय साधनों में से एक हैं।