मोमेंटम ट्रेडिंग का परिचय
लिखित में, गति निवेश एक निवेश रणनीति की तरह कम और बाजार की जानकारी के लिए घुटने के बल प्रतिक्रिया की तरह अधिक लगता है। हारे हुए लोगों को बेचने और विजेताओं को खरीदने का विचार मोहक है, लेकिन यह वॉल स्ट्रीट की कोशिश की गई और सच्ची कहावत के सामने उड़ता है, "कम खरीदें, उच्च बेचें।"
इस लेख में, हम गति निवेश और इसके लाभ और नुकसान को देखेंगे।
चाबी छीन लेना
- मोमेंटम इन्वेस्टमेंट एक ट्रेडिंग रणनीति है जिसमें निवेशक बढ़ती हुई प्रतिभूतियों को खरीदते हैं और जब वे चरम पर होते हैं तो उन्हें बेच देते हैं।
- लक्ष्य अल्पकालिक अपट्रेंड में खरीदारी के अवसर ढूंढकर अस्थिरता के साथ काम करना है और फिर जब प्रतिभूतियां गति खोना शुरू कर दें तो बेच दें।
- फिर, निवेशक नकद लेता है और अगले शॉर्ट-टर्म अपट्रेंड, या खरीदने के अवसर की तलाश करता है, और प्रक्रिया को दोहराता है।
- कुशल व्यापारी समझते हैं कि किसी पोजीशन में कब प्रवेश करना है, उसे कितने समय तक रखना है और कब बाहर निकलना है; वे अल्पकालिक, समाचार-संचालित स्पाइक्स या सेलऑफ़ पर भी प्रतिक्रिया कर सकते हैं।
- गति व्यापार के जोखिमों में बहुत जल्दी स्थिति में जाना, बहुत देर से बंद होना, और विचलित होना और प्रमुख रुझान और तकनीकी विचलन गायब होना शामिल है।
गति निवेश के जनक
हालांकि पहला नहीं गति निवेशक, रिचर्ड ड्रिहॉस ने अभ्यास किया और इसे उस रणनीति में शामिल किया जिसका उपयोग वह अपने फंड को चलाने के लिए करते थे। उनका दर्शन यह था कि कम कीमत वाले शेयरों को खरीदने और बाजार के पुनर्मूल्यांकन की प्रतीक्षा करने की तुलना में "उच्च खरीद और उच्च बिक्री" करके अधिक पैसा कमाया जा सकता है।
ड्रिहौस हारे हुए लोगों को बेचने और विजेताओं को सवारी करने देने में विश्वास करता था जबकि हारने वालों से पैसे को अन्य शेयरों में पुनर्निवेश करता था जो उबाल शुरू हो रहे थे। उन्होंने जिन तकनीकों का इस्तेमाल किया उनमें से कई मूल बातें बन गईं जिन्हें अब गति निवेश कहा जाता है।
गति निवेश के नियम
मोमेंटम निवेश बाजार का लाभ उठाना चाहता है अस्थिरता शेयरों में शॉर्ट-टर्म पोजीशन लेकर ऊपर जा रहे हैं और जैसे ही वे नीचे जाने के संकेत दिखाते हैं, उन्हें बेच देते हैं। निवेशक तब पूंजी को नए पदों पर ले जाता है। इस मामले में, बाजार की अस्थिरता समुद्र में लहरों की तरह है, और एक गति निवेशक एक के शिखर पर नौकायन कर रहा है, केवल पहली लहर के फिर से दुर्घटनाग्रस्त होने से पहले अगली लहर पर कूदने के लिए।
एक गति निवेशक इसका लाभ उठाना चाहता है निवेशक पशुपालन पैक का नेतृत्व करके और पैसे लेने और चलाने वाले पहले व्यक्ति बनकर।
गति निवेश के तत्व
व्यापारिक गति बाजारों को परिष्कृत की आवश्यकता है जोखिम प्रबंधन अस्थिरता, भीड़भाड़ और मुनाफे को कम करने वाले छिपे हुए जाल को संबोधित करने के लिए नियम। बाजार के खिलाड़ी नियमित रूप से इन नियमों की अनदेखी करते हैं, एक भारी डर से अंधे होकर वे रैली या बिकवाली से चूक जाते हैं जबकि बाकी सभी लोग अप्रत्याशित लाभ बुक करते हैं। नियमों को पाँच तत्वों में विभाजित किया जा सकता है:
- चयन, या आप कौन सी इक्विटी चुनते हैं
- जोखिम ट्रेडों को खोलने और बंद करने के समय के इर्द-गिर्द घूमते हैं
- प्रवेश समय का अर्थ है व्यापार में जल्दी आना
- स्थिति प्रबंधन जोड़े व्यापक प्रसार और आपकी होल्डिंग अवधि
- निकास बिंदुओं के लिए लगातार चार्टिंग की आवश्यकता होती है
तरल और अस्थिर निवेश चुनने की संभावना बढ़ाने के लिए, व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को चुनें, म्यूचुअल फंड या ईटीएफ के बजाय, और सुनिश्चित करें कि उनके पास कम से कम 5 मिलियन शेयरों की औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम है हर दिन।
गति सुरक्षा चयन
गति रणनीतियों में संलग्न होने पर तरल प्रतिभूतियां चुनें। से दूर रहो का लाभ उठाया या उलटा ईटीएफ क्योंकि उनकी कीमतों में उतार-चढ़ाव जटिल फंड निर्माण के कारण अंतर्निहित सूचकांकों या वायदा बाजारों को सटीक रूप से ट्रैक नहीं करता है। नियमित फंड उत्कृष्ट व्यापारिक वाहन बनाते हैं लेकिन व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की तुलना में छोटे प्रतिशत लाभ और हानि के माध्यम से पीसते हैं।
प्रतिभूतियों की तलाश करें जो जब भी संभव हो प्रति दिन 5 मिलियन से अधिक शेयरों का व्यापार करें। कई लोकप्रिय स्टॉक इन मानदंडों को पूरा करते हैं, लेकिन फिर भी कम फ्लोट जब विभिन्न स्रोतों से बाजार के खिलाड़ियों में समाचार प्रवाह और तीव्र भावनात्मक प्रतिक्रियाएं आती हैं तो मुद्दे अत्यधिक तरल साधनों में बदल सकते हैं।
"दिन के स्वाद" पर नज़र रखें," जब नए उत्पाद, विभाजन या अवधारणाएं जनता की कल्पना पर कब्जा कर लेती हैं, तो विश्लेषकों को गणनाओं को दूर करने और लाभ अनुमानों की पुन: गणना करने के लिए मजबूर किया जाता है। बायोटेक और छोटी से मध्यम आकार की प्रौद्योगिकी कंपनियां इनकी एक उदार आपूर्ति करती हैं कहानी स्टॉक.
मोमेंटम ट्रेडिंग कम खरीदारी करने और स्टॉक के बढ़ने की प्रतीक्षा करने की निवेश रणनीति से विशेष रूप से विचलित होती है।
सख्त जोखिम नियंत्रण
समीकरण के जोखिम पक्ष को विस्तार से संबोधित किया जाना चाहिए, या गति रणनीति विफल हो जाएगी। गति व्यापार के नुकसान में शामिल हैं:
- एक गति की गति की पुष्टि होने से पहले, बहुत जल्द एक स्थिति में कूदना।
- बहुत देर से स्थिति को बंद करना, संतृप्ति तक पहुंचने के बाद।
- स्क्रीन पर नजर न रख पाना, बदलते ट्रेंड्स को मिस करना, बदलाव या खबरों के संकेत जो बाजार को चौंका देते हैं।
- एक पोजीशन को रात भर खुला रखना। स्टॉक उस दिन के कारोबार की समाप्ति के बाद होने वाले बाहरी कारकों के लिए विशेष रूप से अतिसंवेदनशील होते हैं - ये कारक अगले दिन मौलिक रूप से भिन्न कीमतों और पैटर्न का कारण बन सकते हैं।
- खराब स्थिति को बंद करने के लिए जल्दी से कार्य करने में विफल, जिससे गति की सवारी करने से पटरियों के नीचे गलत तरीके से ट्रेन हो जाती है।
परफेक्ट एंट्री टाइमिंग
सबसे अच्छा गति व्यापार तब होता है जब एक समाचार झटका लगता है, एक मूल्य स्तर से दूसरे मूल्य स्तर पर तेजी से आंदोलन को गति प्रदान करता है। बदले में, यह उन चौकस खिलाड़ियों के लिए सिग्नल खरीदना या बेचना बंद कर देता है जो कूदते हैं और तत्काल लाभ के साथ पुरस्कृत होते हैं। व्यापार के विकास के साथ गति पूंजी का एक और बैच प्रवेश करता है, जो कमजोर हाथों को हिलाकर काउंटर स्विंग उत्पन्न करता है। NS चलायमान मुद्रा जनसंख्या अंत में चरम पर पहुंच जाती है, अस्थिरता को ट्रिगर करती है व्हिपसॉ और प्रमुख उलटफेर।
प्रारंभिक स्थिति कम से कम जोखिम के साथ सबसे बड़ा इनाम प्रदान करती है जबकि उम्र बढ़ने के रुझान से हर कीमत पर बचा जाना चाहिए। वास्तविक दुनिया के परिदृश्यों में विपरीत होता है क्योंकि अधिकांश व्यापारियों को चक्र में देर तक अवसर नहीं दिखता है और तब तक कार्य करने में विफल रहता है जब तक कि हर कोई इसमें कूद न जाए।
स्थिति प्रबंधन
स्थिति प्रबंधन में महारत हासिल करने में समय लगता है क्योंकि ये प्रतिभूतियां अक्सर व्यापक होती हैं बिड/आस्क स्प्रेड. वाइड स्प्रेड को मुनाफे तक पहुंचने के लिए आपके पक्ष में बड़े आंदोलन की आवश्यकता होती है, जबकि व्यापक इंट्राडे रेंज के माध्यम से पीसते हैं जो स्टॉप को उजागर करते हैं-भले ही technicals बरकरार रहेगा।
अपने चुनो इंतेज़ार की अवधि बुद्धिमानी से क्योंकि जितना अधिक समय तक आप तैनात रहते हैं, जोखिम बढ़ता जाता है। डे ट्रेडिंग गति रणनीतियों के साथ अच्छी तरह से काम करती है, लेकिन यह खिलाड़ियों को मल्टी-डे होल्ड की अधिक लाभ क्षमता की भरपाई के लिए बड़ी स्थिति लेने के लिए मजबूर करती है। इसके विपरीत, अधिक से अधिक गति की अनुमति देने के लिए और वर्तमान क्रिया से दूर प्लेसमेंट को रोकने के लिए कई सत्रों के दौरान स्थिति के आकार को कम करना सबसे अच्छा है।
लाभदायक निकास
बाहर निकलें जब कीमत तेजी से एक अति-विस्तारित तकनीकी स्थिति में बढ़ रही हो। इस अतिविस्तारित अवस्था को अक्सर 60-मिनट के चार्ट पर लंबवत सलाखों की एक श्रृंखला द्वारा पहचाना जाता है। वैकल्पिक रूप से, कीमत 20 दिनों के ऊपर या नीचे के तीसरे या चौथे मानक विचलन को भेद सकती है बोलिंगर बैंड.
जब तकनीकी बाधाओं को एक प्रमुख ट्रेंडलाइन या पिछले उच्च / निम्न की तरह मारा जाता है, तो स्टॉप को कस लें या अंधा निकास पर विचार करें। बाहर निकलें या आंशिक लाभ लें जब क्रॉसओवर संकेत संभावित प्रवृत्ति परिवर्तन।
गति निवेश के लाभ
मोमेंटम इन्वेस्टमेंट उस ट्रेडर के लिए बड़े मुनाफे में बदल सकता है जिसके पास सही व्यक्तित्व है, जो इसमें शामिल जोखिमों को संभाल सकता है, और रणनीति से चिपके रहने के लिए खुद को समर्पित कर सकता है।
छोटी अवधि में उच्च लाभ की संभावना
मोमेंटम निवेश से लाभप्रद लाभ होने के योग हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप एक अत्यधिक सकारात्मक विश्लेषक रिपोर्ट के आधार पर एक स्टॉक खरीदते हैं जो $50 से $75 तक बढ़ता है। फिर आप शेयर की कीमत में सुधार होने से पहले 50% के लाभ पर बेचते हैं। आपने कुछ हफ़्तों या महीनों के दौरान ५०% रिटर्न दिया है (वार्षिक रिटर्न नहीं)। समय के साथ, फायदा गति निवेश का उपयोग करके संभावित वृद्धि आश्चर्यजनक रूप से बड़ी हो सकती है।
अपने लाभ के लिए बाजार की अस्थिरता का लाभ उठाना
गति निवेश की कुंजी को भुनाने में सक्षम किया जा रहा है परिवर्तनशील बाजार के रुझान। मोमेंटम निवेशक उन शेयरों की तलाश करते हैं जिनमें निवेश किया जा रहा है और फिर कीमतों में गिरावट शुरू होने से पहले उन्हें बेच देते हैं। ऐसे निवेशकों के लिए, पैक में आगे रहना अधिकतम करने का एक तरीका है निवेश पर प्रतिफल (आरओआई)।
अन्य निवेशकों के भावनात्मक निर्णयों का लाभ उठाना
ब्लॉग के बेन कार्लसन के अनुसार, सामान्य ज्ञान का धन, का संपूर्ण विचार गति निवेश प्रदर्शन का पीछा करने के आसपास बनाया गया है. हालांकि, गति निवेशक इसे व्यवस्थित तरीके से करते हैं जिसमें एक विशिष्ट खरीद बिंदु और बिक्री बिंदु शामिल होता है। स्टॉक की कीमतों पर भावनात्मक प्रतिक्रियाओं से नियंत्रित होने के बजाय, कई निवेशक हैं, गति निवेशक भावनात्मक निवेशकों के कारण स्टॉक की कीमतों में बदलाव का लाभ उठाना चाहते हैं।
गति निवेश की कमियां
हालांकि, चांदी के हर रेखा वाले बादल के लिए बारिश भी हो सकती है। मोमेंटम इन्वेस्टमेंट के कई डाउनसाइड्स भी हैं। अन्य निवेश रणनीतियों के साथ मौजूद वही जोखिम-वापसी व्यापार भी गति निवेश में एक हाथ निभाता है।
लहरों के शिखर पर तैरने की कोशिश करने वाली नाव की तरह, एक गति निवेशक को हमेशा गलत तरीके से खरीदारी करने और पानी के नीचे समाप्त होने का जोखिम होता है। अधिकांश मोमेंटम निवेशक इस जोखिम को उच्च रिटर्न की संभावना के लिए भुगतान के रूप में स्वीकार करते हैं।
अधिक टर्नओवर
उच्च स्टॉक कारोबार फीस के मामले में महंगा हो सकता है। भले ही कम लागत वाले दलाल धीरे-धीरे उच्च शुल्क की समस्या को समाप्त कर रहे हैं, फिर भी अधिकांश धोखेबाज़ गति व्यापारियों के लिए यह एक प्रमुख चिंता का विषय है।
गहन समय
मोमेंटम इनवेस्टर्स को हर घंटे नहीं तो रोजाना बाजार के ब्योरे पर नजर रखनी होगी। क्योंकि वे ऐसे शेयरों के साथ काम कर रहे हैं जो फिर से गिरेंगे और नीचे जाएंगे, उन्हें जल्दी में कूदने और तेजी से बाहर निकलने की जरूरत है। इसका मतलब यह है कि सभी अपडेट देखने के लिए यह देखने के लिए कि क्या कोई नकारात्मक खबर है जो निवेशकों को डराएगी।
बाजार संवेदनशील
मोमेंटम इन्वेस्टमेंट सबसे अच्छा काम करता है a बैल बाजार क्योंकि निवेशक बहुत अधिक झुंड में जाते हैं। में मंदा बाजार, बढ़ी हुई निवेशक सावधानी के अनुसार गति निवेश पर लाभ का मार्जिन सिकुड़ता है।
क्या यह आपके लिए कारगर होगा?
गति निवेश काम कर सकता है, लेकिन यह सभी निवेशकों के लिए व्यावहारिक नहीं हो सकता है। एक व्यक्तिगत निवेशक के रूप में, गति निवेश का अभ्यास करने से सबसे अधिक संभावना है कि समग्र पोर्टफोलियो नुकसान हो। जब आप बढ़ते स्टॉक को खरीदते हैं या गिरते स्टॉक को बेचते हैं, तो आप मोमेंटम इन्वेस्टमेंट फंड के प्रमुख पेशेवरों की तुलना में पुरानी खबरों पर प्रतिक्रिया देंगे।
वे बाहर निकलेंगे और आपको और अन्य बदकिस्मत लोगों को बैग पकड़े हुए छोड़ देंगे। यदि आप इसे सही समय पर प्रबंधित करते हैं, तो आपको अभी भी टर्नओवर से शुल्क के बारे में और अधिक जागरूक होना होगा और वे आपके रिटर्न को कितना खाएंगे।
तल - रेखा
मोमेंटम ट्रेडिंग हर किसी के लिए नहीं है, लेकिन अगर इसे ठीक से संभाला जाए तो यह अक्सर प्रभावशाली रिटर्न दे सकता है। यह व्यापार करने के लिए गंभीर अनुशासन इस प्रकार की शैली में क्योंकि कमजोरी के पहले संकेत पर ट्रेडों को बंद किया जाना चाहिए और फंड को तुरंत एक अलग व्यापार में रखा जाना चाहिए जो ताकत प्रदर्शित कर रहा हो।
कारक, जैसे आयोगों, ने इस प्रकार के व्यापार को कई व्यापारियों के लिए अव्यावहारिक बना दिया है, लेकिन यह कहानी धीरे-धीरे बदल रही है कम लागत वाले दलाल अल्पकालिक सक्रिय के व्यापारिक करियर में अधिक प्रभावशाली भूमिका निभाते हैं व्यापारी। उच्च खरीदना और अधिक बेचना व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण लक्ष्य है, लेकिन यह लक्ष्य चुनौतियों के उचित हिस्से के बिना नहीं आता है।
