विदेशी शेयरों में निवेश कैसे शुरू करें

यू.एस. वर्तमान में दुनिया के कुल शेयर बाजार मूल्य का लगभग 40% है, लेकिन आने वाले वर्षों में इसमें गिरावट की संभावना है क्योंकि अधिक निवेशक देखते हैं उभरते बाजार जैसे चीन और भारत।

इन दिनों विदेशी शेयरों में निवेश किसी भी पोर्टफोलियो का हिस्सा होना चाहिए। यह आपके होल्डिंग्स में विविधता लाता है और आपके देश के बाहर के रुझानों और विकास से लाभ के अवसर प्रदान करता है।

यही कारण है कि हाल के वर्षों में एडीआर और जीडीआर जैसे डिपॉजिटरी रिसीट्स (डीआर) में ट्रेडिंग लोकप्रिय हो गई है। वे निवेशकों के लिए विदेशी स्टॉक खरीदना आसान बनाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।

नीचे विदेशी शेयरों में निवेश करने के सबसे आसान तरीकों का अवलोकन दिया गया है, चाहे आप यू.एस. में रहते हों या किसी अन्य देश में।

जमा रसीदें (डीआर)

ए जमा रसीद एक विदेशी कंपनी की सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली प्रतिभूतियों का प्रतिनिधित्व करने के लिए बैंक द्वारा जारी एक परक्राम्य वित्तीय साधन है। डिपॉजिटरी रसीद एक स्थानीय स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड करती है, जैसे कि न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) यू.एस. में है, लेकिन एक ऐसी कंपनी में रुचि दर्शाता है जिसका मुख्यालय संयुक्त राज्य के बाहर है। जर्मनी में कारोबार की जाने वाली डिपॉजिटरी रसीद एक गैर-जर्मन कंपनी का प्रतिनिधित्व करेगी।

एक DR प्रायोजित या अप्रायोजित हो सकता है। प्रायोजित किस्म अंतर्निहित विदेशी कंपनी के सहयोग से जारी की जाती है। समझौता आम तौर पर प्रायोजित डीआर के विदेशी मालिकों को समान अधिकार देता है, जैसे कि मतदान अधिकार, स्वदेश में स्टॉकहोल्डर्स के रूप में। एक गैर-प्रायोजित DR के पास कम अधिकार नहीं हो सकते हैं।

जब एक विदेशी-सूचीबद्ध कंपनी विदेश में एक डिपॉजिटरी रसीद बनाना चाहती है, तो वह आम तौर पर एक को काम पर रखती है वित्तीय सलाहकार लक्ष्य देश में कस्टोडियन और ब्रोकर के रूप में कार्य करने के लिए स्थानीय नियमों और एक घरेलू बैंक को नेविगेट करने में मदद करने के लिए।

अमेरिकी जमा रसीदें (एडीआर)

एक अमेरिकी जमा रसीद (एडीआर) एक अमेरिकी बैंक द्वारा जारी एक परक्राम्य प्रमाण पत्र है जो एक विदेशी स्टॉक में कई शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है जो यू.एस. एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है। एडीआर को यू.एस. डॉलर में मूल्यवर्गित किया जाता है, जिसकी अंतर्निहित सुरक्षा यू.एस. वित्तीय संस्थान विदेश में।

एडीआर प्रशासन और शुल्क लागत को कम करने में मदद करते हैं जो अन्यथा प्रत्येक लेनदेन पर लगाए जाते हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि आपके द्वारा चुने गए किसी भी एडीआर को अंतर्निहित निगम द्वारा प्रायोजित किया जाना चाहिए। यदि ऐसा नहीं है, तो सुरक्षा का व्यापार होने की संभावना है बिना पर्ची का (ओटीसी), जिसे जोखिम भरा माना जाता है क्योंकि कम नियामक आवश्यकताएं हैं।

यहां बताया गया है कि अंतर कैसे बताया जाए: ज्यादातर मामलों में, ओटीसी ट्रेडिंग करने वाली एक विदेशी फर्म में पांच-अक्षर वाला टिकर प्रतीक होगा। उदाहरण के लिए, एयरबस एसई यू.एस. टिकर "ईएडीएसएफ" के तहत ट्रेड करता है।एक एडीआर NYSE पर सामान्य तीन-अक्षर वाले टिकर प्रतीक के साथ व्यापार कर सकता है। स्विस स्थित एबीबी लिमिटेड प्रतीक के साथ व्यापार "एबीबी"NYSE पर।

एडीआर के 4 स्तर

नीचे दिया गया चार्ट प्रायोजित और गैर-प्रायोजित एडीआर के साथ-साथ प्रायोजित एडीआर और यू.एस. के विभिन्न स्तरों के बीच अंतर को स्पष्ट करता है। प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) रिपोर्टिंग आवश्यकताएं।

आप देख सकते हैं कि गैर-प्रायोजित किस्म काउंटर पर ट्रेड करती है, जो निवेशक को यह निर्धारित करने के लिए अधिक काम छोड़ती है कि क्या वोटिंग अधिकार समान हैं। इन शेयरों में लिक्विडिटी भी कम हो सकती है।

एक कंपनी जिस स्तर पर ट्रेड करती है, उसका निर्धारण करने के लिए, एक निवेशक यह जांच सकता है कि एसईसी के पास उसकी साइट पर कौन से फॉर्म दाखिल किए गए हैं, sec.gov. वैकल्पिक रूप से, a. की वेबसाइट भंडार बैंक या ADR.com का उपयोग किसी कंपनी की जाँच करने के लिए किया जा सकता है दाखिल स्थिति.

कार्यक्रम का प्रकार	विवरण	एसईसी फाइलिंग आवश्यक	पूंजी जुटाना
अप्रायोजित	मौजूदा शेयरों का उपयोग करते हुए यूएस ओटीसी बाजार में एडीआर का कारोबार हुआ; कंपनी के साथ कोई संविदात्मक संबंध नहीं	फॉर्म F-6 (डिपॉजिटरी बैंक द्वारा दाखिल), 12g3-2(b) छूट	नहीं
प्रायोजित स्तर I	मौजूदा शेयरों का उपयोग करते हुए यूएस ओटीसी बाजार में एडीआर का कारोबार हुआ; कंपनी एकल जमाकर्ता बैंक के साथ संविदात्मक संबंध बनाती है	फॉर्म एफ-6 (डिपॉजिटरी बैंक और कंपनी द्वारा दाखिल), 12g3-2(बी) छूट	नहीं
प्रायोजित स्तर II	मौजूदा शेयरों का उपयोग करके किसी मान्यता प्राप्त यूएस एक्सचेंज (NYSE या NASDAQ) पर सूचीबद्ध ADRs	फॉर्म एफ-6, फॉर्म 20-एफ	नहीं
प्रायोजित स्तर III	एडीआर को शुरू में अमेरिकी निवेशकों के साथ रखा गया था और एक मान्यता प्राप्त यूएस एक्सचेंज (एनवाईएसई या NASDAQ) पर सूचीबद्ध किया गया था।	फॉर्म एफ-6, फॉर्म 20-एफ, फॉर्म एफ-1	हाँ

स्रोत:ड्यूश बैंक डिपॉजिटरी रसीद सेवाएं

एडीआर, घरेलू यू.एस. शेयरों की तरह, कुछ एसईसी फाइलिंग आवश्यकताओं को पूरा करना है। एक एडीआर' वार्षिक रिपोर्ट 20-एफ फाइलिंग के रूप में जाना जाता है और यह के समान है 10-कश्मीर फाइलिंग कि यू.एस.-आधारित कंपनियां हर साल फाइल करती हैं।

एक 20-एफ एक फर्म के बारे में विस्तृत और उपयोगी जानकारी प्रदान करता है, जिसमें यह भी शामिल है कि कैसे वित्तीय विवरण अपने गृह देश में यू.एस. का उपयोग करके भिन्न हो सकता है। जीएएपी लेखांकन.यह सेब-से-संतरे के बजाय सेब-से-सेब की तुलना करता है।

एक विदेशी फर्म जो ओटीसी स्थिति का कारोबार करती है, उसे आमतौर पर एसईसी के साथ फाइल करने की आवश्यकता नहीं होगी, लेकिन अपने देश से वित्तीय विश्लेषण के लिए उपलब्ध होगा। ऊपर दिया गया चार्ट रिपोर्टिंग आवश्यकताओं को स्पष्ट करने में मदद करता है।

एक डिपॉजिटरी आम तौर पर एक कंपनी, बैंक या संस्था को संदर्भित करता है जो प्रतिभूतियों के आदान-प्रदान को रखता है और सुविधा प्रदान करता है। जब एडीआर की बात आती है, तो बड़े डिपॉजिटरी में जेपी मॉर्गन चेज़ (जेपीएम) और बीएनवाई मेलन (बीके).

जेपी मॉर्गन वेबसाइट ADR.com का मालिक है और उसका संचालन करता है, जिसमें ADRs पर जानकारी का खजाना है।

आपको पता होना चाहिए कि टर्म अमेरिकी डिपॉजिटरी शेयर (एडीएस) का प्रयोग अक्सर एडीआर शब्द के साथ किया जाता है। एडीएस यू.एस. में एक डिपॉजिटरी बैंक द्वारा जारी करने वाली विदेशी कंपनी के साथ एक समझौते के तहत जारी किया जाता है। संपूर्ण निर्गमन को अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीद (एडीआर) कहा जाता है, और व्यक्तिगत शेयर को एडीएस के रूप में संदर्भित किया जाता है।

वैश्विक जमा रसीदें (जीडीआर)

ए वैश्विक जमा रसीद (जीडीआर) DR की दूसरी श्रेणी है। यह एक विदेशी कंपनी में शेयरों के लिए एक से अधिक देशों में जारी किए गए बैंक प्रमाणपत्र का प्रतिनिधित्व करता है।

इस मामले में, शेयर एक अंतरराष्ट्रीय बैंक की एक विदेशी शाखा के पास होते हैं। शेयर घरेलू शेयरों के रूप में व्यापार करते हैं लेकिन इसकी बैंक शाखाओं के माध्यम से विश्व स्तर पर बिक्री के लिए पेशकश की जाती है।

जीडीआर शब्द दुनिया भर में उपयोग किया जाता है और किसी भी विदेशी फर्म को अपने देश के बाहर एक एक्सचेंज पर व्यापार करने के लिए नामित करता है।

अंतरराष्ट्रीय बाजार में जीडीआर लेनदेन में कुछ अन्य तंत्रों की तुलना में कम संबद्ध लागत होती है जिनका उपयोग विदेशी प्रतिभूतियों में व्यापार करने के लिए किया जा सकता है।

अन्य प्रकार के डीआर

अन्य प्रकार के जीडीआर हैं जिन्हें अधिक संकीर्ण रूप से परिभाषित किया गया है। ए चीनी जमा रसीद (सीडीआर), उदाहरण के लिए, चीनी स्टॉक एक्सचेंजों पर व्यापार।

अधिक आम तौर पर, एक अंतरराष्ट्रीय डिपॉजिटरी रसीद (IDR) एक डिपॉजिटरी बैंक द्वारा जारी किया जाता है और बैंक द्वारा ट्रस्ट में रखी गई विदेशी कंपनी के स्टॉक में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में एक IDR को ADR कहा जाता है।

डीआर में निवेश कैसे करें

एक DR को एक विदेशी निवेशक के लिए दूसरे देश में निवेश करना आसान बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

प्रायोजित एडीआर एक निवेशक को घरेलू निवेशक के समान आर्थिक और मतदान हित दे सकता है। डीआर खरीदने के कुछ तरीके नीचे दिए गए हैं।

• पावरशेयर: ये एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड लिस्टेड डिपॉजिटरी रिसीट्स (बीएलडीआरएस) के मल्टीपल बास्केट ऑफर करते हैं। एक उदाहरण बीएलडीआरएस एशिया 50 एडीआर इंडेक्स फंड है (आद्रा), एक पूंजीकरण-भारित ईटीएफ जिसे 50 एशियाई बाजार-आधारित डीआर के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह दुनिया के उस हिस्से को व्यापक विविधीकरण प्रदान करता है जिसके मजबूत रूप से बढ़ने की उम्मीद है। बीएलडीआरएस विकसित बाजार एडीआर इंडेक्स फंड (एडीआरडी) और बीएलडीआरएस इमर्जिंग मार्केट्स 50 एडीआर इंडेक्स फंड (एड्रे) समान है।
• आप उन विदेशी कंपनियों में सीधे निवेश कर सकते हैं जो सोनी कॉरपोरेशन जैसे यू.एस. एक्सचेंजों पर व्यापार करती हैं (एसएनई) और टोयोटा मोटर कॉर्पोरेशन (टीएम).
• जबकि सैमसंग (एसएसएनएलएफ) जैसे ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) स्टॉक सीमाओं के पार निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं, वे एडीआर के रूप में अपनी आय रिपोर्ट के साथ आगे नहीं बढ़ रहे हैं।

तल - रेखा

यू.एस. वर्तमान में दुनिया में सबसे अधिक तरल और मजबूत डिपॉजिटरी रसीद बाजार का प्रतिनिधित्व करता है। अन्य देश अपने डीआर बाजारों को विकसित करना जारी रखते हैं। डीआर बाजार कम लागत, तेजी से निष्पादन और शेयरधारकों के लिए समान अधिकारों के साथ, उनके देश की परवाह किए बिना, वृद्धि और मजबूती के लिए तैयार है।