शुल्क आधारित निवेश परिभाषा

शुल्क-आधारित निवेश क्या है?

शब्द शुल्क-आधारित निवेश a. द्वारा पेश किए गए उत्पाद को संदर्भित करता है निवेश कंपनी, बैंक, या अन्य संस्थान जहां वित्तीय पेशेवर को शुल्क के साथ-साथ निवेश वाहन को बेचने के लिए एक कमीशन के माध्यम से मुआवजा दिया जाता है। निवेशक शुल्क को कवर करता है, जिसमें चीजें शामिल हैं: सलाह, खाता एक्सेस, और निवेश से संबंधित कोई अन्य सेवा, जबकि कमीशन निवेश प्रदाता से आता है। शुल्क-आधारित निवेश बेचने वाले वित्तीय पेशेवरों को शुल्क-आधारित सलाहकार कहा जाता है।

शुल्क आधारित निवेश कैसे काम करते हैं

शुल्क-आधारित शब्द का प्रयोग अक्सर एक संकर सलाहकार या एक दोहरी पंजीकृत. का वर्णन करने के लिए किया जाता है सलाहकार. यह एक पेशेवर है जो कुछ ग्राहकों से शुल्क लेता है और कमाता है आयोगों दूसरों को उत्पाद बेचकर। इसलिए, निवेशक से a. द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं के लिए एक या अधिक शुल्क लिया जाता है वित्तीय नियोजक या सलाहकार, जबकि कमीशन का भुगतान उन कंपनियों द्वारा किया जाता है जो निवेश प्रदान करती हैं। शुल्क-आधारित निवेश योजनाकार के आधार पर भिन्न होता है जो उन्हें बेचता है। अन्य सलाहकारों द्वारा पेश किए जाने वाले उत्पादों की तरह, वे सेवानिवृत्ति से लेकर और. तक हो सकते हैं जायदाद नियमित निवेश खातों में खाते। शुल्क-आधारित सलाहकार म्यूचुअल फंड, स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियां बेच सकते हैं।

शुल्क एक निश्चित राशि या का एक निश्चित प्रतिशत हो सकता है प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों (एयूएम)। कई मामलों में, एक शुल्क-आधारित सलाहकार जो कमीशन अर्जित करता है, वह प्रबंधन की तरह ही निवेश उत्पाद में तय किया जाता है खर्चे की दर (एमईआर) का ए म्यूचुअल फंड.

शुल्क-आधारित निवेश की पेशकश की अपील का संबंध वित्तीय सलाहकारों के लचीलेपन के साथ-साथ टिकाऊ के संभावित निर्माण से है राजस्व आवर्ती शुल्क के माध्यम से। इस प्रकार के निवेश सलाहकारों को उन ग्राहकों की सेवा जारी रखने की अनुमति देते हैं जो कमीशन के साथ रहना पसंद करते हैं मॉडल - जो अक्सर एक सलाहकार के राजस्व का एक महत्वपूर्ण हिस्सा होता है - परिचित का उपयोग जारी रखते हुए, आजमाए हुए उत्पाद। यह उन सलाहकारों के लिए विशेष रूप से सच है जो एक स्टैंडअलोन में जाने के लिए अपने ब्रोकर-डीलर की स्थिति को छोड़ना चाहते हैं पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) मॉडल। ऐसे मामले में वे महत्वपूर्ण चूकने के लिए खड़े होते हैं अनुगामी आयोग. यह विचार विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, क्योंकि हाइब्रिड सलाहकारों की रैंक लगातार बढ़ रही है।

विशेष ध्यान

शुल्क-आधारित निवेश और सलाहकारों के पास उत्पाद बेचने के लिए अधिक प्रोत्साहन हो सकता है जो उन्हें प्रदान करता है ग्राहक के लिए सबसे अच्छा क्या है, इसके बजाय सबसे अच्छा कमीशन क्योंकि उन्हें केवल कम मिलने की जरूरत है कड़ी से कड़ी उपयुक्तता मानक। इसका मतलब है कि एक हो सकता है एक ऐसी स्थिति जिसमें सरकारी अधिकारी का निर्णय उसकी व्यक्तिगत रूचि से प्रभावित हो शुल्क-आधारित सलाहकारों के साथ, क्योंकि उनके पास अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों को ध्यान में नहीं रखा जा सकता है। हालांकि शुल्क-आधारित सलाहकारों को यह खुलासा करना चाहिए कि अंतर्निहित कारणों से उन्हें मुआवजा कैसे दिया जाता है नैतिक जोखिम आयोग-आधारित मॉडल, उनमें से सभी नहीं करते हैं।

यही कारण है कि वित्तीय पेशेवरों के लिए उनकी सेवा और निवेश उत्पादों से जुड़े सभी शुल्कों का खुलासा करना महत्वपूर्ण है, जिसमें शुल्क-आधारित निवेश शामिल हैं। यह व्यक्तियों को पूरी तरह से सूचित निर्णय लेने की अनुमति देता है कि उन्हें कितना भुगतान करना होगा। लेकिन सभी सलाहकार ऐसे नहीं होते हैं पारदर्शी. जैसे, संभावित शुल्क-आधारित निवेशकों शुल्क-आधारित सलाहकार से वास्तव में क्या उम्मीद की जाए, यह सुनिश्चित करने के लिए वित्तीय पेशेवरों से निम्नलिखित प्रश्न पूछकर अच्छी तरह से सेवा की जाएगी:

• आपकी व्यावसायिक योग्यता क्या है और आपकी शैक्षिक पृष्ठभूमि क्या है क्योंकि यह वित्तीय सलाह देने से संबंधित है?
• आपकी विशेषज्ञता क्या है?
• आपको भुगतान कैसे किया जाता है—शुल्क, कमीशन, या दोनों का संयोजन?
• क्या आप a. का पालन करते हैं ज़िम्मेदार व्यक्ति मानक?
• आप मुझे इस उत्पाद की सिफारिश क्यों कर रहे हैं? यह मेरे लिए उपयुक्त क्यों है?

इसका मतलब यह नहीं है कि निवेशकों को शुल्क आधारित सलाहकारों से बचना चाहिए। वास्तव में, वे कुछ-आमतौर पर कम-धनवान-ग्राहकों के लिए बेहतर हो सकते हैं जो अन्यथा केवल शुल्क-सलाहकार का खर्च उठाने में सक्षम नहीं हो सकते हैं।

शुल्क आधारित निवेश बनाम. शुल्क-केवल निवेश

यह भ्रामक लग सकता है, लेकिन शुल्क-आधारित और शुल्क-केवल निवेश के बीच अंतर हैं। जबकि शुल्क-आधारित सलाहकार शुल्क-आधारित निवेशों से शुल्क और कमीशन दोनों एकत्र करते हैं, केवल शुल्क सलाहकार उन्हें केवल उन सेवाओं के लिए मुआवजा दिया जाता है जो वे अपने ग्राहकों को शुल्क की एक श्रृंखला के माध्यम से प्रदान करते हैं।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, शुल्क-आधारित सलाहकारों की आवश्यकता नहीं है खुलासा अपने ग्राहकों को उनकी सभी फीस। दूसरी ओर, केवल शुल्क वाले सलाहकारों की अपने ग्राहकों के प्रति एक भरोसेमंद जिम्मेदारी होती है और उन्हें अपने सर्वोत्तम हित में कार्य करना चाहिए। उन्हें केवल उन्हीं निवेशों को बेचना चाहिए जो उनके ग्राहकों की वित्तीय जरूरतों को पूरा करते हों। जैसे, शुल्क-मात्र निवेश व्यवस्था को ग्राहक के लिए व्यापक रूप से बेहतर माना जाता है क्योंकि इसमें हितों के टकराव का कोई खतरा नहीं होता है।

शुल्क-आधारित निवेश का उदाहरण

शुल्क-आधारित निवेश कैसे काम करते हैं, यह दिखाने के लिए यहां एक काल्पनिक उदाहरण दिया गया है। मान लें कि श्री शर्मा एक सेवानिवृत्ति खाता स्थापित करना चाहते हैं और शुल्क-आधारित वित्तीय सलाहकार सुश्री जोन्स से मिलते हैं। वह सुझाव देती है कि उसने एक निवेश खाता स्थापित किया है। सुश्री जोन्स श्री शर्मा की वर्तमान वित्तीय स्थिति के साथ-साथ भविष्य के लिए उनके लक्ष्यों का आकलन करती हैं। एक योजना तैयार करने के बाद, सुश्री जोन्स ने सुझाव दिया कि श्री शर्मा ने अपना पैसा की एक श्रृंखला में रखा शेयरों, बांड, म्युचुअल फंड, मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ), और अन्य निवेश वाहन। अपने मुआवजे के हिस्से के रूप में, सुश्री शर्मा उन्हें उनकी सलाहकार सेवाओं के लिए 1% शुल्क का भुगतान करती हैं। वह अपने द्वारा बेचे जाने वाले कुछ निवेशों से कमीशन भी प्राप्त कर सकती है।