आपसी बनाम। स्टॉक बीमा कंपनियां

आपसी बनाम। स्टॉक बीमा कंपनियां: एक सिंहावलोकन

बीमा कंपनियों को संगठन के स्वामित्व ढांचे के आधार पर स्टॉक या म्यूचुअल के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। कुछ अपवाद भी हैं, जैसे कि ब्लू क्रॉस/ब्लू शील्ड और बिरादरी समूह जिनकी अभी तक एक अलग संरचना है। फिर भी, स्टॉक और म्युचुअल कंपनियां अब तक के सबसे प्रचलित तरीके हैं जो बीमा कंपनियां खुद को व्यवस्थित करती हैं।

दुनिया भर में, अधिक पारस्परिक बीमा कंपनियां हैं, लेकिन यू.एस. में, स्टॉक बीमा कंपनियां पारस्परिक बीमा कंपनियों से अधिक हैं।

बीमा कंपनी चुनते समय, आपको कई कारकों पर विचार करना चाहिए जिनमें शामिल हैं:

• कंपनी स्टॉक है या म्यूचुअल?
• क्या है स्वतंत्र एजेंसियों से कंपनी की रेटिंग जैसे मूडीज, ए.एम. बेस्ट, या फिच?
• क्या कंपनी का अधिशेष बढ़ रहा है, और क्या उसके पास प्रतिस्पर्धी होने के लिए पर्याप्त पूंजी है?
• कंपनी की प्रीमियम निरंतरता क्या है? (यह एक माप है कि कितने पॉलिसीधारक अपने कवरेज को नवीनीकृत करते हैं, जो कंपनी की सेवा और उत्पादों के साथ ग्राहकों की संतुष्टि का संकेत है।)

जानें कि स्टॉक और म्यूचुअल इंश्योरेंस कंपनियां कैसे भिन्न होती हैं और पॉलिसी खरीदते समय किस प्रकार पर विचार करना चाहिए।

स्टॉक बीमा कंपनियां

ए स्टॉक बीमा कंपनी अपने शेयरधारकों या शेयरधारकों के स्वामित्व वाला एक निगम है, और इसका उद्देश्य उनके लिए लाभ कमाना है। पॉलिसीधारक सीधे कंपनी के लाभ या हानि में हिस्सा नहीं लेते हैं। स्टॉक कॉरपोरेशन के रूप में काम करने के लिए, एक बीमाकर्ता के पास राज्य के नियामकों से अनुमोदन प्राप्त करने से पहले न्यूनतम पूंजी और अधिशेष होना चाहिए। यदि कंपनी के शेयरों का सार्वजनिक रूप से कारोबार होता है तो अन्य आवश्यकताओं को भी पूरा किया जाना चाहिए।

कुछ प्रसिद्ध अमेरिकी स्टॉक बीमाकर्ताओं में ऑलस्टेट, मेटलाइफ और प्रूडेंशियल शामिल हैं।

म्युचुअल बीमा कंपनियां

के विचार आपसी बीमा इंग्लैंड में 1600 के दशक की है। यू.एस. में पहली सफल पारस्परिक बीमा कंपनी—फिलाडेल्फिया कंट्रीब्यूशनशिप के लिए आग से होने वाले नुकसान से मकानों का बीमा—1752 में बेंजामिन फ्रैंकलिन द्वारा स्थापित किया गया था और यह अभी भी व्यवसाय में है आज।

म्युचुअल कंपनियां अक्सर बीमा के लिए एक अधूरी या अनूठी आवश्यकता को भरने के लिए बनाई जाती हैं। वे आकार में छोटे स्थानीय प्रदाताओं से लेकर राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय बीमाकर्ताओं तक हैं। कुछ कंपनियां संपत्ति और हताहत, जीवन और स्वास्थ्य सहित कई तरह की कवरेज प्रदान करती हैं, जबकि अन्य विशेष बाजारों पर ध्यान केंद्रित करती हैं। म्युचुअल कंपनियों में पांच सबसे बड़े शामिल हैं संपत्ति और हताहत बीमाकर्ता जो अमेरिकी बाजार का लगभग 25% हिस्सा बनाते हैं।

एक पारस्परिक बीमा कंपनी एक निगम है जो विशेष रूप से पॉलिसीधारकों के स्वामित्व में है जो निदेशक मंडल में वोट देने के अधिकार के साथ "संविदात्मक लेनदार" हैं। आम तौर पर, कंपनियों का प्रबंधन किया जाता है और पॉलिसीधारकों और उनके लाभार्थियों के लाभ और सुरक्षा के लिए परिसंपत्तियां (बीमा भंडार, अधिशेष, आकस्मिक निधि, लाभांश) रखी जाती हैं।

प्रबंधन और निदेशक मंडल यह निर्धारित करते हैं कि पॉलिसीधारकों को लाभांश के रूप में प्रत्येक वर्ष कितनी परिचालन आय का भुगतान किया जाता है। जबकि गारंटी नहीं है, ऐसी कंपनियां हैं जिन्होंने भुगतान किया है a लाभांश हर साल मुश्किल आर्थिक समय में भी। यू.एस. में बड़े पारस्परिक बीमाकर्ताओं में नॉर्थवेस्टर्न म्युचुअल, गार्जियन लाइफ, पेन म्यूचुअल और ओमाहा के म्युचुअल शामिल हैं।

मुख्य अंतर

स्टॉक कंपनियों की तरह, म्युचुअल कंपनियों को राज्य बीमा नियमों का पालन करना होता है और वे द्वारा कवर किए जाते हैं राज्य गारंटी कोष दिवालिया होने की स्थिति में। हालांकि, कई लोगों को लगता है कि पारस्परिक बीमाकर्ता एक बेहतर विकल्प हैं क्योंकि कंपनी की प्राथमिकता उन पॉलिसीधारकों की सेवा करना है जो कंपनी के मालिक हैं। एक पारस्परिक कंपनी के साथ, उन्हें लगता है कि निवेशकों की अल्पकालिक वित्तीय मांगों और पॉलिसीधारकों के दीर्घकालिक हितों के बीच कोई संघर्ष नहीं है।

जबकि पारस्परिक बीमा पॉलिसीधारकों को कंपनी के प्रबंधन पर वोट देने का अधिकार है, बहुत से लोग नहीं करते हैं, और औसत पॉलिसीधारक वास्तव में नहीं जानता कि कंपनी के लिए क्या मायने रखता है। पॉलिसीधारकों का भी कम प्रभाव होता है संस्थागत निवेशक, जो किसी कंपनी में महत्वपूर्ण स्वामित्व जमा कर सकता है।

कभी-कभी निवेशकों का दबाव एक अच्छी बात हो सकती है, जिससे प्रबंधन को खर्चों को सही ठहराने, बदलाव करने और बाजार में प्रतिस्पर्धी स्थिति बनाए रखने के लिए मजबूर होना पड़ता है। बोस्टन ग्लोब समाचार पत्र ने मास म्युचुअल और लिबर्टी म्यूचुअल में कार्यकारी मुआवजे और खर्च प्रथाओं पर सवाल उठाते हुए रोशनी वाली जांच चलाई है, जिसमें आपसी कंपनियों में ज्यादती होती है।

एक बार स्थापित होने के बाद, एक पारस्परिक बीमा कंपनी पूंजी जुटाता है ऋण जारी करके या पॉलिसीधारकों से उधार लेकर। परिचालन लाभ से ऋण चुकाया जाना चाहिए। भविष्य के विकास को वित्तपोषित करने, भविष्य की देनदारियों, ऑफसेट दरों या प्रीमियम के खिलाफ एक रिजर्व बनाए रखने और अन्य जरूरतों के साथ उद्योग की रेटिंग बनाए रखने में मदद करने के लिए परिचालन लाभ की भी आवश्यकता होती है। स्टॉक कंपनियों के पास अधिक लचीलापन और पूंजी तक अधिक पहुंच होती है। वे कर्ज बेचकर और स्टॉक के अतिरिक्त शेयर जारी करके धन जुटा सकते हैं।

demutualization

कई पारस्परिक बीमाकर्ताओं ने demutualized इन वर्षों में, जिसमें दो बड़े बीमाकर्ता- मेटलाइफ और प्रूडेंशियल शामिल हैं। विमुद्रीकरण वह प्रक्रिया है जिसके द्वारा पॉलिसीधारक शेयरधारक बन जाते हैं और कंपनी के शेयर सार्वजनिक स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार करना शुरू कर देते हैं। एक स्टॉक कंपनी बनकर, बीमाकर्ता मूल्य को अनलॉक करने और पूंजी तक पहुंचने में सक्षम होते हैं, जिससे उनके घरेलू और अंतरराष्ट्रीय बाजारों का विस्तार करके अधिक तेजी से विकास की अनुमति मिलती है।

तल - रेखा

निवेशक मुनाफे और लाभांश को लेकर चिंतित हैं। ग्राहक लागत, सेवा और कवरेज से चिंतित हैं। आदर्श मॉडल एक बीमा कंपनी होगी जो दोनों जरूरतों को पूरा कर सके। दुर्भाग्य से, वह कंपनी मौजूद नहीं है।

कुछ कंपनियां एक पारस्परिक बीमाकर्ता के साथ पॉलिसी के मालिक होने के लाभों को बढ़ावा देती हैं, और अन्य कवरेज की लागत पर ध्यान केंद्रित करती हैं और आप पैसे कैसे बचा सकते हैं। इस दुविधा से निपटने का एक संभावित तरीका यह है कि आप किस प्रकार का बीमा खरीद रहे हैं। पॉलिसी जो सालाना नवीनीकृत होती हैं, जैसे ऑटो या मकान मालिक का बीमा, के बीच स्विच करना आसान है कंपनियां यदि आप दुखी हो जाते हैं, तो एक स्टॉक बीमा कंपनी इस प्रकार के लिए समझ में आ सकती है कवरेज। लंबी अवधि के कवरेज के लिए जैसे जीवन, विकलांगता, या दीर्घकालिक देखभाल बीमा, आप एक अधिक सेवा-उन्मुख कंपनी का चयन करना चाह सकते हैं, जो संभवतः एक पारस्परिक बीमा कंपनी होगी।