Trgovci opcijama Activision (ATVI) spremni za višu razinu

Ulagači tvrtke Activision Blizzard, Inc. (ATVI) izrazili su pesimizam uoči objave zarade tvrtke u drugom tromjesečju prodaje prodajom cijene dionice. Valja napomenuti da je cijena dionica ATVI -a pala zbog toga što su zaposlenici Activision Blizzarda prosvjedovali zbog postupanja tvrtke protiv seksualnog uznemiravanja i diskriminacije. Bez obzira na to, na prvi se pogled čini da trgovci opcijama predviđaju pozitivan pomak, jer raste broj opcije poziva u otvoreni interes. Ova neobična količina opcija ima potencijal stvoriti snažan pritisak na cijenu dionice ako ATVI donese iznenađenje s negativnom zaradom.

Rastući broj opcija poziva ostaje u otvorenom interesu za Activision Blizzard, i opcijske premije trenutno su neobično visoke. Količine trgovanja pokazuju da su trgovci opcijama kupovali pozive i prodavali stavlja u očekivanju pozitivne objave zarade. Poništavanje ovih oklada moglo bi stvoriti neočekivani pritisak prema dolje na cijenu dionice ATVI -a.

Ispravno predviđanje smjera kretanja dionica nakon zarade izazov je. Međutim, kontrast cijene akcija i aktivnosti trgovanja opcijama pokazuje da, ako je ATVI donosi negativno izvješće, cijena dionice tvrtke mogla bi značajno pasti, odmičući se dalje od svoje 20 dana

pokretni prosjek u danima nakon objave. To bi se moglo dogoditi jer se cijene cijene kreću prema gore, ali iznenađujuće loše izvješće moglo bi zateći trgovce i stvoriti brz pad cijene dionica.

Uspoređujući pojedinosti o cijeni dionica i ponašanju opcija, promatrači grafikona mogu steći vrijedan uvid, iako je imperativ razumjeti kontekst u kojem se to ponašanje cijene dogodilo. Donji grafikon prikazuje cjenovnu akciju cijene dionice ATVI -a od 30. srpnja. To je stvorilo postavku koja je dovela do objave zarade.

Trenutni trendovi

U jednomjesečnom trendu dionica ATVI cijena dionice pada znatno ispod 20-dnevnog pomičnog prosjeka, prema ekstremima raspona volatilnosti. U tom je razdoblju primjetno da je najniža cijena dionice Activision Blizzarda krajem srpnja bila oko 81 USD. Najviša cijena dionice u posljednjih mjesec dana bila je približno 96 dolara, krajem lipnja. Cijena je zatvorena u donjoj regiji prikazana tehničkim studijama na ovom grafikonu.

Studije se formiraju do 20 dana Keltnerov kanal pokazatelji. Oni prikazuju razine cijena koje predstavljaju višestruke vrijednosti Prosječni pravi raspon (ATR) za dionice. Ovaj niz pomaže u isticanju načina na koji se cijena kretala na najniži raspon u tjednu prije zarade. Ovo kretanje cijene dionica ATVI -a implicira da ulagači očekuju negativan rezultat zarade.

U kontekstu u kojem je trend cijene dionica za ATVI pao prema ekstremnom rasponu, grafikon promatrači mogu prepoznati da ulagači i trgovci pokazuju pesimizam usmjeren u zaradu Obavijest. U tjednu prije zarade, cijena dionice ATVI-a pala je bliže ispod 20-dnevnog pokretnog prosjeka. Zbog toga je za promatrače grafikona važno pretpostaviti je li taj potez indikativan za očekivanja ulagača u pogledu povoljnog izvješća o prihodu ili ne.

Pojedinosti trgovanja opcijama mogu pružiti dodatni kontekst koji će pomoći promatračima grafikona stvoriti mišljenje o očekivanjima ulagača. U posljednje vrijeme, trgovci opcijama preferiraju pozive nad putovima sve većom maržom. Uobičajeno, to sugerira da ulagači očekuju pozitivno izvješće o zaradi i da se čini da trgovci očekuju da će se ATVI povećati nakon zarade.

Trgovačka aktivnost

Trgovci opcijama prepoznaju da su dionice ATVI -a u ekstremnom rasponu te su svoje opcije cijenili kao kladiti se da će se dionice zatvoriti unutar jednog od dva okvira prikazana na grafikonu od danas do Kolovoza 6, petak nakon objavljivanja izvješća o zaradi. Okvir sa zelenim okvirom predstavlja cijene koje nude prodavači opcija poziva. To podrazumijeva 34% šanse da će se dionice Activisiona zatvoriti unutar ovog raspona do kraja tjedna ako cijene porastu. Crvena kutija predstavljala je cijene za put opcije s 34% vjerojatnosti ako cijene padnu u najavi.

Važno je napomenuti da je otvoreni interes imao više od 256.000 aktivnih opcija poziva u usporedbi s otprilike 213.000 put opcija, što pokazuje pristranost koju su imali kupci opcija, kao i više od polovice trgovina na poziv mogućnosti. Taj iznos obično znači da trgovci call opcijama očekuju povećanje cijene. Međutim, budući da su okvir za pozive i okvir za razmjenu relativno jednaki po veličini, to nam govori da je visok postotak trgovanih opcija poziva samo blago iskrivio očekivanja.

Ljubičaste linije na grafikonu generirane su 10-dnevnom studijom na Keltner Channelu postavljenoj na četiri puta veću ATR. Ova mjera teži stvaranju visoko koreliranih regija jakih područja podršku i otpor u radnji cijene. Ove se regije pojavljuju kada linije kanala naprave značajan zaokret u prethodna tri mjeseca.

Razine oznaka skretanja označene su donjim grafikonom. Ono što je zapaženo na ovom grafikonu je da su pozivi i cijene objavljivanja u tako bliskom rasponu s puno prostora za pokretanje prema gore u odnosu na dolje. To sugerira da kupci opcija imaju snažno uvjerenje o tome kako će tvrtka izvještavati jer se pozivi kupuju putem lopova. Iako ulagači i trgovci opcijama to ne očekuju, iznenađujuće izvješće moglo bi potaknuti cijene dramatično više ili niže.

Ove razine potpore i otpora pokazuju veliki raspon podrške i otpora prema cijenama. Kao rezultat toga, moguće je da će bilo koja vijest, iznenađujuće loša ili dobra, iznenaditi ulagače i izazvati neobično veliki potez. Nakon prethodne objave zarade, dionice Activisiona su sljedećeg dana porasle za 1,5%, a sljedeći tjedan postupno su rasle, prije nego što su se kretale iznad 20-dnevnog pokretnog prosjeka. Ulagači mogu očekivati ​​istu vrstu promjene cijene nakon ove objave. Uz dosta mjesta u rasponu volatilnosti, cijene dionica mogle bi porasti ili pasti više nego što se očekivalo.

Utjecaj na tržište

Način na koji tvrtka rješava prosvjede zaposlenika može imati značajan utjecaj na kretanje cijene dionica, bez obzira na to objavljuje li Activision Blizzard povoljno izvješće o zaradi. Dionice ATVI -a napravile su drastične pomake nakon zarade u prošlosti, pa bi rezultat mogao izravno pomaknuti cijene indeksa.

No, bez obzira na to što izvješće kaže, vjerojatno će imati izravan učinak na dionice u sektoru elektroničkih igara. Pozitivno izvješće moglo bi podići ostale dionice u sektoru, poput Electronic Arts Inc. (EA), Sea Limited (JI) ili Roblox Corporation (RBLX). To bi također moglo utjecati razmjenjivana sredstva (ETF -ovi) kao što je Global X Video Games & Esports ETF (JUNAK) ili čak Invescov QQQ Trust ETF (QQQ).