Moderna (MRNA) opcijski trgovci spremni za povećanje zarade

Optimistični ulagači podigli su cijene dionica Moderne, Inc. (MRNA) do ekstremnog raspona prije objave zarade tvrtke u drugom tromjesečju. Na prvi pogled čini se da su trgovci opcijama spremni za pozitivan pomak, budući da je u porastu opcije poziva biti kupljen i staviti opcije prodaje se u otvoreni interes. Ova bi neobična opcija mogla stvoriti snažan trend pada cijene ako MRNA isporuči negativno iznenađenje zarade.

Ogroman broj kupljenih call opcija i prodanih putnih opcija ostaje otvoren interes za MRNA, i opcijske premije trenutno su neobično visoke. Količine trgovanja ukazuju na to da su trgovci kupovali pozive i prodavali dionice u očekivanju izvješća o povoljnoj zaradi. Ako bi se te oklade poništile, to bi moglo rezultirati neočekivanim pritiskom prema dolje na cijenu dionice MRNA.

Teško je točno predvidjeti smjer kretanja dionica nakon zarade. Međutim, usporedba između cijene dionica i aktivnosti trgovanja opcijama pokazuje da, ako MRNA donosi negativno izvješće, cijena dionice tvrtke mogla bi značajno pasti, približavajući se njezinoj 20 dana

pokretni prosjek nakon izvještaja. To bi se moglo dogoditi jer se cijene cijene kreću prema gore, ali neočekivane loše vijesti mogle bi zateći trgovce i stvoriti brzi pad cijene dionica.

Uspoređujući pojedinosti o cijeni dionica i ponašanju opcija, promatrači grafikona mogu steći vrijedan uvid, iako je imperativ razumjeti kontekst u kojem se to ponašanje cijene dogodilo. Donji grafikon prikazuje kretanje cijene dionica MRNA od utorka, kolovoza. 3. To je stvorilo postavku koja je dovela do objave zarade.

Trenutni trendovi

Jednomjesečni trend dionica MRNA ima cijenu dionice koja gura krajnosti u rasponu volatilnosti, prvenstveno zbog dodavanja zaliha u S&P 500 i nastavka potrebnih cijepljenja za koronavirus. U posljednjih mjesec dana najniža cijena dionice MRNA -e iznosila je otprilike 215 USD početkom srpnja, dok je bila najviša cijena dionice iznosila je gotovo 387 USD, što je najveći rekord svih vremena, početkom kolovoza, samo dva dana prije Obavijest.

Cijena je zatvorena na vrhu gornje regije prikazana tehničkim studijama na ovom grafikonu. Studije se formiraju do 20 dana Keltnerov kanal pokazatelji. Oni prikazuju razine cijena koje predstavljaju višestruke vrijednosti Prosječni pravi raspon (ATR) za dionice. Ovaj niz pomaže u isticanju načina na koji je cijena porasla znatno iznad 20-dnevnog pokretnog prosjeka u tjednu prije zarade. Ovo kretanje cijene dionica MRNA implicira da su ulagači izrazito bikovski raspoloženi ispred zarade.

U tom kontekstu, gdje je trend cijena za MRNA ostao u iznimno visokom rasponu, promatrači grafikona mogu prepoznati da povjerenje trgovaca i ulagača raste i ide u zaradu. Značajno je da je u tjednu prije zarade cijena dionice MRNA-e porasla na najvišu razinu svih vremena. Zbog toga je za promatrače grafikona važno utvrditi odražava li ovaj potez očekivanja ulagača o povoljnoj zaradi ili ne.

Pojedinosti o trgovanju opcijama mogu pružiti dodatni kontekst koji će promatračima grafikona pomoći u stvaranju mišljenja o osjećajima ulagača. U posljednje vrijeme, trgovci opcijama preferiraju pozive nad putovima s pristojnom maržom. Obično ovaj svezak sugerira da trgovci očekuju pozitivno izvješće o zaradi; međutim, potrebno je razumjeti kontekst ovog sveska.

Trgovačka aktivnost

Trgovci opcijama prepoznaju da su dionice MRNA -e porasle do ekstremnog raspona i cijene njihovih opcija kao oklada da će se dionica zatvoriti unutar jedne od dvije kutije prikazane na grafikonu od danas do Kolovoza 6, petak nakon objavljivanja izvješća o zaradi. Okvir u zelenom okviru predstavlja cijene koje nude prodavači opcija poziva. To podrazumijeva 38% šanse da će se dionice Moderne zatvoriti unutar ovog raspona do kraja tjedna ako cijene porastu. Crvena kutija predstavljala je cijene za put opcije s vjerojatnosti od 31% ako cijene padnu u najavi.

Potrebno je napomenuti da je otvoreni interes imao više od 258.000 call opcija u usporedbi s otprilike 286.000 putova. Na prvi pogled to bi ilustriralo da su kupci opcija bili skloni preusmjeravanju poziva. Međutim, jer put opcija implicirana nestabilnost opada, može se zaključiti da trgovci prodaju te opcije umjesto da ih kupuju. To implicira da trgovci opcijama očekuju rast cijene dionica. Međutim, budući da su okvir za pozive i kutija za razmjenu relativno jednake veličine, to nam govori da je visok postotak prodanih opcija stavljanja samo blago povećao očekivanja.

Ljubičaste linije na grafikonu generirane su 10-dnevnom studijom na Keltner Channelu postavljenoj na četiri puta veću ATR. Ova mjera teži stvaranju visoko koreliranih regija jakih područja podršku i otpor u radnji cijene. Ove se regije pojavljuju kada linije kanala naprave zamjetan zaokret u prethodna tri mjeseca.

Razine oznaka skretanja označene su donjim grafikonom. Ono što je primjetno na ovom grafikonu je da su cijene i cijene poziva u tako bliskom rasponu s puno prostora za trčanje prema dolje. To sugerira da kupci opcija nemaju čvrsto uvjerenje o tome kako će tvrtka izvještavati, iako količina poziva nadmašuje količinu. Iako ulagači i trgovci opcijama to ne očekuju, iznenađujuće izvješće moglo bi potaknuti cijene dramatično više ili niže.

Ove razine potpore i otpora pokazuju veliki raspon podrške i otpora prema cijenama. Kao rezultat toga, moguće je da će bilo koje vijesti, iznenađujuće loše ili dobre, iznenaditi ulagače i izazvati neobično veliki potez. Nakon prethodne objave zarade, dionice MRNA -e su dan nakon zarade porasle za 1,65%, da bi sljedećeg dana pale 2,8%, a sljedeći tjedan nastavile su padati. Nakon ove objave ulagači mogu očekivati ​​drugačiju promjenu cijene. Uz dosta mjesta u rasponu volatilnosti, cijene dionica mogle bi porasti ili pasti više nego što se očekivalo.

Utjecaj na tržište

Moderna je jedan od najvećih davatelja cjepiva protiv COVID-19 i tek je ušla u S&P 500, pa bi njezina zarada mogla izravno utjecati na indekse. Bez obzira na to što izvješće kaže, vjerojatno će imati zamjetan učinak na zalihe u zdravstvenom sektoru. Pozitivno izvješće moglo bi podići ostale dionice u sektoru, poput Johnsona i Johnsona (JNJ), Pfizer Inc. (PFE), ili Eli Lilly and Company (LLY). To bi također moglo utjecati razmjenjiva sredstva (ETF -ovi), kao što je State Street's S&P 500 Index ETF (ŠPIJUN) i Invescov QQQ Trust ETF (QQQ).